ภาวะตลาด: SET Index วันศุกร์ ปิดอ่อนลง -5.30 จุด ปิดที่ 1609.60 มูลค่าซื้อขาย 7.8 หมื่นลบ. การปรับขึ้นนำโดย AOT, CPALL, PTTGC, AWC, THAI ฯลฯ ขณะเดียวกันมีแรงขายทำกำไรหุ้นใหญ่อย่าง DELTA, ADVANC, PTT, KTB, PTTEP ฯลฯ นักลงทุนต่างชาติ ขายสุทธิ -771 ลบ. สถาบันในปท.ขายสุทธิ -103 ลบ. พอร์ตบล.ขายสุทธิ -144 ลบ. ส่วนรายย่อยซื้อสุทธิ +1.02 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-ภูมิรัฐศาสตร์: ช่องแคบฮอร์มุซยังอยู่ในความตึงเครียด หลังเรืออีก 2 ลำถูกโจมตีจนการขนส่งผ่านช่องแคบดังกล่าวแทบหยุดจะชะงักงัน ด้านสหรัฐประกาศว่ากำลังปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านอย่างไม่มีกำหนด
- สหรัฐ: ยอดค้าปลีกเดือนก.ค.26 ลดลง 0.6% MoM สวนกับที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่ม 0.1% MoM ส่วนดัชนี ความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ม.มิชิแกน) เดือนส.ค.26 ร่วงลงเป็น 51.0 ต่ำกว่าคาดที่ 54.7และลดลงจาก 55.2 ในเดือนก.ค.26
- ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า ตลาดให้น้ำหนักเพียง 33% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ย. ลดลงจาก 55% ในสัปดาห์ก่อน
-ตลาดหุ้นสหรัฐปิดลดลงในวันศุกร์ หลังยอดค้าปลีกอ่อนแอกว่าคาด และมีแรงขายหุ้นชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI เนื่องจาก valuation อยู่ในโซนแพง และราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นทำให้กลับมากังวลเรื่องเงินเฟ้อ สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT ปรับขึ้น 1.4-1.7% เป็น 82-88 US$/bbl หลังมีข่าวโจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำของอาบูดาบีที่ช่องแคบฮอร์มุซ สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค..26 เพิ่มขึ้น 16.90 47.10 US$ เป็น 4,437.30 US$/ออนซ์
- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ อ่อนเป็น 99.6 เงินบาท 33.14 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี เพิ่มเป็น 4.69% ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ทรงที่ 129.25 (ต่ำสุด 125.75, สูงสุด 152.25) ดัชนี Baltic Dry Index ขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ 2,863(รอบนี้ต่ำสุด 2,490, สูงสุด 3,226)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ไทย: สภาพัฒน์รายงานจีดีพี 2Q26 วันนี้ (17 ส.ค.) ซึ่งตลาดคาดว่าจะเติบโตในอัตรำที่ชะลอลงเป็ น 1.7% YoY เมื่อเทียบกับ 1Q26 ที่ขยายตัว +2.8% YoY อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่า อัตราการเติบโตจีดีพีใน 3Q26 จะเพิ่มขึ้น จากมาตรการกระตุ้นของรัฐบาล โดยเฉพาะ “ไทยช่วยไทยพลัส 60/40”
-กำไรสุทธิบจ.ไทย 2Q26 โดยรวมดีกว่าคาด จากข้อมูลล่าสุดถึง 14 ส.ค.26 กำไรสุทธิ 2Q26 อยู่ที่ 3.89 แสนล้านบาท เติบโต +12% YoY, +13% QoQ และกำไรสุทธิในช่วง 1H26 เพิ่มขึ้น +17% YoY เป็น 7.37 แสนล้านบาท
-MSCI: Quarterly Review รอบเดือนส.ค.26 ทั้งนี้ เมื่อ 13 ส.ค.26 MSCI ประกาศทบทวนหุ้นเข้า-ออกในการคำนวณดัชนี สำหรับ MSCI Global Standard ไม่มีหุ้นเข้าและออก ส่วน MSCI Global Small Cap มีหุ้นเข้า คือ GUNKUL, HANA หุ้นออกเป็น CHG, JTS โดยรวมน้ำหนักการลงทุนของตลาดหุ้นไทยไม่เปลี่ยนแปลง อยู่ที่ 0.99% มีผล ณ ราคาปิด 31 ส.ค.26

กลยุทธ์ : เลือกซื้อหุ้นแนวโน้มดี จังหวะราคาหุ้นอ่อนตัว สัญญาณระยะสั้นเป็นลบเล็กๆ จากการที่ดัชนีปิดต่ำกว่าเส้น SMA10 ทำให้ยังควรระวังการพักฐานหลังจบข่าวผลประกอบการ 2Q26 ระยะสั้นให้ แนวรับไว้ที่ 1605-1600, 1585-1580 ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1620, 1630-1640, 1650-1660 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: MOSHI: กำไร 2Q26 โตแกร่ง +21%YoY ตามคาด ปัจจัยหนุน คือ SSSG โต +4%YoY และขยายสาขาต่อเนื่อง ซึ่งหนุนยอดขาย +13% YoY ด้าน GPM เพิ่ม 160bps เป็น 56.6% แนวโน้ม 3Q26F ยังขยายตัวสูง โดย SSSG เดือนก.ค.26 เพิ่ม 8-10% YoY บริษัทจัดการต้นทุนและค่าขนส่งที่เพิ่มขึ้นเพราะสงครามตะวันออกกลางได้ดี โดยส่งผ่านไปยังราคาในสินค้าใหม่ เราคาดกำไรหลักปี 26F-27F ขยายตัวสูง +20%/+16% แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 52 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829