(0) IVL รายงานกำไรสุทธิ 2Q26 ที่ 5.96 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุนทั้ง YoY และ QoQ โดยกำไรสุทธิเป็นไปตามที่เราคาด แต่ต่ำกว่าตลาดคาด 8% ขณะที่กำไรหลักอยู่ที่ 6.40 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุนทั้ง YoY และ QoQ และสูงกว่าที่เราคาด 9% จาก Margin ที่ดีกว่าคาด โดยกำไรจากทุกกลุ่มธุรกิจเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ แม้ปริมาณขายลดลง 7% YoY และ 3% QoQ ขณะที่ EBITDA/tonne เพิ่มเป็น US$219 จาก US$91 ใน 2Q25 และ US$81 ใน 1Q26 แนวโน้ม 3Q26 คาดผลการดำเนินงานหลักฟื้น YoY แต่ลดลง QoQ ตามฤดูกาล เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2026 เป็น 7.15 พันล้านบาท คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 30 บาท