ภาวะตลาด: SET Index วันอังคาร ถอยลง -11.74 จุด ปิดที่ 1612.62 มูลค่าซื้อขาย 7 หมื่นลบ. นำโดยการร่วงลงของหุ้น DELTA (-10 บาท ฉุดดัชนีลงประมาณ -10 จุด) กลุ่มที่ปรับขึ้นดีเป็นพลังงานต้นน้ำและโรงกลั่น ซึ่งได้อานิสงค์จากราคาน้ำมันปรับขึ้นและสเปรดของโรงกลั่นที่แข็งแกร่งต่อใน 3Q26-QTD นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเล็กน้อย -122 ลบ. สถาบันในปท.ขายสุทธิเล็กน้อย -14 ลบ. พอร์ตบล.ขายสุทธิ -1.37 พันลบ. ส่วนรายย่อยซื้อสุทธิ +1.50 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
- ภูมิรัฐศาสตร์: มีรายงานการโจมตีเรือในตะวันออกกลาง การเจรจาเพื่อยุติสงครามระหว่างอิหร่านกับสหรัฐยังคงชะงักงัน
-สหรัฐ: ดัชนีเงินเฟ้อผู้บริโภคทั่วไปเดือนก.ค.26 เพิ่ม 3.4% YoY และเพิ่ม 0.1% MoM ส่วนดัชนี CPI พื้นฐาน (Core CPI) ปรับตัวขึ้น 2.5% YoY ในเดือนก.ค.26 และเพิ่ม 0.2% MoM เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้
- ตลาดหุ้นสหรัฐ Mix โดยดัชนีดาวโจนส์ลดลงเล็กน้อย ส่วน S&P500 และ Nasdaq บวกเล็กน้อย หนุนโดยหุ้น AI ขณะที่เงินเฟ้อเดือนก.ค.สหรัฐออกมาตามที่ตลาดคาด สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT ขยับขึ้นต่อเล็กน้อยเป็น 83-89 US$/bbl หลังการเจาจายุติสงครามระหว่างสหรัฐ-อิหร่านชะงักงัน มีการโจมตีเรือในตะวันออกกลาง สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค..26 ปรับขึ้นต่อ 26.40 US$ เป็น 4,467.50 US$/ออนซ์
- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าเล็กน้อยเป็น 99.9 ส่วนเงินบาท 33.06 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี ทรงที่ 4.68% ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ทรงที่ 129.5 (ต่ำสุด 125.75, สูงสุด 152.25) ดัชนี Baltic Dry Index อ่อนลงเป็น 2,939 (รอบนี้ต่ำสุด 2,490, สูงสุด 3,226)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- MSCI: Quarterly Review รอบเดือนส.ค.26 ทั้งนี้ เมื่อ 13 ส.ค.26 MSCI ประกาศทบทวนหุ้นเข้า-ออกในการคำนวณดัชนี สำหรับ MSCI Global Standard ไม่มีหุ้นเข้าและออก ส่วน MSCI Global Small Cap มีหุ้นเข้า คือ GUNKUL, HANA หุ้นออกเป็น CHG, JTS โดยรวมน้ำหนักการลงทุนของตลาดหุ้นไทยไม่เปลี่ยนแปลง อยู่ที่ 0.99% มีผล ณ ราคาปิด 31 ส.ค.26...ตลาดอาจจะผิดหวังเล็กน้อย ที่ตลาดหุ้นไทยไม่ได้รับการปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน (ก่อนหน้าคาดว่าจะมีเพิ่มหุ้นใน MSCI Global Standard)

กลยุทธ์ : เลือกซื้อหุ้นพื้นฐานดี ที่ยังมี Upside สัญญาณระยะสั้นเป็นลบเล็กๆ จากการที่ ดัชนีปิดต่ำกว่าเส้น SMA10 ผนวกกับมีแรงขาย sell on fact หลังรายงานผลประกอบการ 2Q26 ระยะสั้นให้แนวรับไว้ที่ 1610-1600, 1585-1580 ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1625, 1630-1640, 1650-1660 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: COM7: กำไรสุทธิ 2Q26 ดีกว่าคาด โดยเติบโต +30% YoY, +6% QoQ เป็น 1.3 พันล้านบาท จากรายได้และอัตรากำไรที่ดีกว่าคาด ทั้งจากการขยายสาขา และการปรับขึ้นราคาขายผลิตภัณฑ์ รวมถึง GPM เพิ่มขึ้น สำหรับกำไร 3Q26F คาดว่าจะเติบโตต่อ YoY หนุนโดยยอดขายที่ดีต่อของธุรกิจไอที ขณะที่ธุรกิจอื่นที่มีมาร์จิ้นสูงก็ขยายตัวสูง ทำให้มาร์จิ้นมีแนวโน้มดีขึ้น แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 33.50 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค, IAA : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829