คาด SET Indexแกว่งตัวออกข้าง:แรงหนุนจากการเก็งงบ 2Q69 และความหวังต่อมาตรการภาครัฐหากแต่มองทางขึ้นจำกัดจากความกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และการไม่รีบเปิดรับสถานะเสี่ยงก่อนที่ SET Index ปิดทำการในวันพรุ่งนี้ ซึ่งจะมีการเผย CPI เดือนก.ค.69 ของสหรัฐฯ

แนวรับ-ต้าน
1,615 –1,635

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 2Q69: AMATA, AP, BH, ERW, HANA,KCE, MTC, OSP, PRM, PR9, SAWAD,STECON, TIDLOR
2) คาด 2H69 เติบโตต่อ: GLOBAL, HMPRO, ITC,MINT, PSL
3) หวังมาตรการภาครัฐ: AWC, CENTEL, GULF,GUNKUL, MINT, SCC, SUSCO
4) พลังงาน: BCP, PTTEP, SPRC, TOP
5) หุ้นปันผล: ICHI, KBANK, KKP, KTB, TACC

หวังแรงภายใน สู้กับแรงภายนอก

เก็งงบโค้งสุดท้ายและหวังมาตรการภาครัฐ: คาดแรงหนุนมาจากการเก็งกำไรงบ 2Q69 ในช่วงโค้งสุดท้าย สอดรับกับการเผยงบถึงณ วันที่ 10 ส.ค.69 ซ่ึงพบว่ามีจำนวนหุ้นที่เผย EPS มากกว่าBloomberg Consensus ที่ 62% อีกทั้งคาด SET Index โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่ม Domestic จะได้แรงหนุนจากความหวังมาตรการภาครัฐหลังรมว.ท่องเที่ยวฯคาดว่าจะได้ข้อสรุปเรื่องแหล่งเงินงบประมาณและเงื่อนไขการดำเนินงานโครงการไทยเที่ยวไทยพลัสภายในสัปดาห์นี้หรือสัปดาห์หน้า และคาดว่าเสนอครม.เพื่อขออนุมัติในเดือนส.ค.69ส่วนระยะเวลาดำเนินโครงการคาดว่าจะเริ่มต้นเดือนต.ค.69 ประกอบกับมีความหวังโครงการ/มาตรการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานตามพ.ร.ก.กู้เงินฯ 4 แสนล้านบาท ในส่วนที่ 2 โดยกระทรวงการคลังเผยว่ารัฐบาลตั้งใจจะสรุปความชัดเจนของทุกโครงการที่จะเสนอขอใช้เงินตามพ.ร.ก.ข้างต้นภายในเดือนก.ย.69

ตะวันออกกลางยังน่ากังวลและไม่รีบเสี่ยงก่อนเผย CPI สหรัฐฯ:มองทางขึ้นจำกัด ท่ามกลางความกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลาง สะท้อนผ่านราคาน้ำมันดิบ WTI (Fut.) ที่ปรบั ตัวข้ึน 5.05% ปิดที่ $82.1 ต่อบาร์เรล เมื่อคืนที่ผ่านมา โดยภาพข้างต้นเกิดข้ึนจากความไม่มั่นใจว่า สหรัฐฯกับอิหร่านจะสามารถบรรลุข้อตกลงเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซ หลังรมต.ต่างประเทศอิหร่านระบุว่าไม่มีความเป็นไปได้ที่อิหร่านจะกลับมาเจรจากับสหรัฐฯ ตราบใดที่สหรัฐฯยังคงละเมิดMOUที่ลงนามในเดือนมิ.ย.69 และยังไม่ชดเชยต่อการละเมิดดังกล่าวขณะที่ด้านปธน.ทรัมป์ได้ออกมาเรียกร้องให้อิหร่านจ่ายค่าชดเชยจากสงครามเช่นกัน ทั้งนี้สถานการณ์ข้างต้นยังนำมาสู่ความกังวลทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ สะท้อนผ่าน US bond yield ที่พลิกกลับมาปรับตัวขึ้น โดยเช้านี้(6.30 น.) 2 และ 10 ปี อยู่ที่ 4.24%และ 4.71% ตามลำดับ พร้อมกันนี้ คาดนักลงทุนมีแนวโน้มเปิดรับสถานะเสี่ยงอย่างจำกัดก่อนที่ SET Index จะปิดทำการในวันพรุ่งนี้เนื่องจากในห้วงเวลาข้างต้นจะมีการเผย CPI เดือนก.ค.69 ของสหรัฐฯ ซ่ึงเป็นปัจจัยที่มีผลต่อทิศทางนโยบายการเงินของเฟดนอกจากนี้ ติดตามการปรับน้าหนัก MSCI ซ่ึ่งจะประกาศในเช้าวันที่13 ส.ค.69 (ตามเวลาไทย)

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)กรมเจรจาการค้าฯเผย FTA ถือเป็นกลไกสำคัญในการสร้างโอกาสทางการค้าและรักษาความสามารถในการแข่งขันของไทย โดย 6M69 การค้าระหว่างไทยกับประเทศไทยมี FTA ด้วย 18 ประเทศ มีมูลค่า $2.44 แสนล้าน ขยายตัว21.8% y-y คิดเป็นสัดส่วน 57.3 % ของการค้าไทยกับโลก
(+) นายกฯเป็นปธ.เปิดโครงการไทยช่วยไทย เพิ่มทุน ดอกเบี้ยคนละคร่ึ่ง วงเงิน4,452 ล้านบาท เพื่อบรรเทาปัญหาปากท้องและลดการพึ่งพาหนี้นอกระบบ
(+)TSMC เผยยอดขายเดือนก.ค.69 ที่ $1.45 หมื่นล้าน เพิ่มข้ึน 45% y-yสะท้อนว่าความต้องการฮาร์ดแวร์สำหรับ AI ยังคงแข็งแกร่ง
(-) Tokyo Shoko Research เผยจ านวนบริษัทล้มละลายในญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 6.9%y-y ในเดือนก.ค.69 แตะระดับ 1,028 ราย โดยสูงกว่าระดับ 1,000 รายเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน เนื่องจากปัญหาขาดแคลนแรงงานและราคาสินค้าที่สูงขึ้นยังคงส่งผลกระทบอย่างหนักต่อธุรกิจขนาดเล็ก

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #12763
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์