คาด SET Index แกว่งตัว Sideways to sidewaysup: แรงหนุนจากความคลายกังวลต่อทิศทางนโยบายการเงินของเฟดและสถานการณ์ตะวันออกกลาง อีกทั้งมีลุ้นสัญญาณเชิงบวกจากการเผย Core CPI ของไทยหากแต่มองทางขึ้นจำกัดอยู่บ้างจากกลุ่มพลังงานและการเผยงบที่ต่าคาดของหุ้นขนาดใหญ่

แนวรับ-ต้าน
1,610 –1,630

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 2Q69: ADVANC, AMATA, ASW, BH,CPALL, ERW, GULF, KCE, MRDIYT, MTC, OSP,PR9, SAWAD, SMT, STECON, THANI, TIDLOR
2) คาด 2H69 เติบโตต่อ: GLOBAL, HMPRO, ITC
3) หวังตะวันออกลางสงบ: AWC, BDMS, BGRIM,CPN, GPSC, MINT, SCGP, SHR, SPA, TOA
4) หุ้นปันผล+TISA: AEONTS, AP, ICHI, KBANK,KKP, KTB, QH, SCB, SIRI, SPALI, TISCO, TFM

หวังสงบสุขและกลับมาเดินเรืออีกครั้ง

คลายกังวลตะวันออกกลางและดอกเบี้ยสหรัฐฯ: มองการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง SETIndex จะได้แรงหนุนจากความคลายกังวลในระยะสั้นต่อเงินเฟ้อและแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินในเชิงHawkish ของสหรัฐฯ สะท้อนผ่าน US bond yield 2 และ 10 ปี เช้านี้(7.00 น.) ซ่ึงอยู่ที่ 4.20% และ 4.62% ลดลงจาก 24 ชม.ที่ผ่านมาที่4.25%และ 4.69% ตามลำดับ ภาพข้างต้นเกิดขึ้นสอดคล้องกับราคาน้ำมันดิบ WTI (Spot)ที่ปรับตัวลง โดยเช้านี้อยู่บริเวณ $75ต่อบาร์เรลท่ามกลางความหวังสันติภาพในตะวันออกกลางและการเปิดเส้นทางเดินเรือ หลังเมื่อคืนที่ผ่านมารมต.คลังสหรัฐฯเผยว่าสหรัฐฯและอิหร่านอาจบรรลุข้อตกลงใน 1-2 วันนี้เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งพร้อมกับรับประกันเสรีภาพในการเดินเรือสำหรับเรือพาณิชย์ ประกอบกับ
รมต.ต่างประเทศสหรัฐฯเผยว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ อิหร่าน และโอมาน เกี่ยวกับการเพิ่มจำนวนเรอืที่สามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุซ มีความคืบหน้า นอกจากนี้ การเผยตัวเลขเปิดรับสมัครงานของสหรัฐฯจากผลสำรวจ JOLTS เดือนมิ.ย.69 ที่ 7.36 ล้านตำแหน่ง ซึ่งต่ากว่าตลาดคาดและเดือนพ.ค.69ที่ 7.44 และ 7.54 ล้านตำแหน่ง ตามลำดับยังนับเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยความกังวลทิศทางนโยบายการเงินของเฟด

CPI ไทยอาจบ่งชี้สัญญาณบวกของการบริโภค: ติดตามการเผยCPI ของไทยเดือนก.ค.69 เช้านี้ โดยตลาดคาด Headline ขยายตัว2.55% y-y ใกล้เคียงกับ 2.42% y-y ในเดือนมิ.ย. หากแต่เรามองมีโอกาสต่ำกว่าตลาดคาด สะท้อนจากราคาค้าปลีกน้ำมันดีเซลในประเทศในเดือนก.ค.69 ที่ต่ำกว่าเดือนมิ.ย.69 และมีฐานในปีก่อนหน้าที่เท่ากันส่วน Core CPI คาดขยายตัว 1.40% เร่งตัวขึ้นจาก 1.23% ในเดือนมิ.ย.69 ซ่งึหากเป็นไปตามตลาดคาดเรามองเป็นสัญญาณเชิงบวกต่ออุปสงค์ภายในประเทศและมองเป็น Sentimentเชิงบวกต่อ SET Index

ระวังพลังงานและ TRUE:มองทางขึ้นจำกัดอยู่บ้าง โดยกลุ่มพลังงานต้นน้าและโรงกลั่นมีแนวโน้มเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลงส่วนการเผยงบ 2Q69ของ TRUEมีแนวโน้มเป็นอีก Sentimentเชิงลบหลัง EPSต่ากว่า Bloomberg Consensus ไป 1.64%ประกอบกับ TRUEได้ปรับลดเป้าหมายรายได้จากการให้บริการไม่รวมรายได้ค่าเชื่อมต่อโครงข่าย (IC)ปี 2569 เหลือเติบโต 1-2% จากต้นปีวางเป้าไว้ที่ 2-3%

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)FETCO เผยผลสำรวจในเดือนก.ค.69 พบว่าดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอกี3 เดือนข้างหน้าอยู่ในเกณฑ์ร้อนแรงที่ระดับ 146.72 โดยนักลงทุนมองว่าการไหลเข้าของเงินทุนเป็นปัจจัยหนุนความเชื่อมั่นมากที่สุด
(+) สำนักงานคณะกรรมการนโยบายเขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออกเผยอยู่ระหว่างการออกประกาศยกระดับสิทธิประโยชน์สำหรับนักลงทุนในพื้นที่ EECโดยหากได้รับการอนุมัติจากครม.จะช่วยดึงดูดเม็ดเงินลงทุนรวมกว่า 1 แสนล้านบาท
(-) ข้อมูลวิเคราะห์ของ Bloomberg Economics จากภาพถ่ายดาวเทียม NASABlack Marble พบว่านับตั้งแต่สงครามในตะวันออกกกลางเริ่มต้น เกือบ60% ของพื้นที่ในเอเชียมีความสว่างยามค่าคืนลดลงผิดปกติ ซึ่งสะท้อนว่าหลายพื้นที่มีการใช้พลังงานและกิจกรรมทางเศรษฐกิจลดลง
(0)ในวันนี้ติดตามการเผย PMI ภาคบริการเดือนก.ค.69 ของจีน (RatingDog)ยูโรโซน และสหรัฐฯ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์