คาด SET Index แกว่งตัว Sideways to sidewaysup: แรงหนุนจากสถานการณ์ตะวันออกกลางที่มีหวังดีขึ้น รวมถึงราคาน้ำมันดิบและ Bond yield ที่ปรับตัวลงประกอบกับคาดได้แรงหนุนจากการเก็งงบ 2Q69หากแต่ทางขึ้นจำกัดจากแรงกดดันโดยกลุ่มพลังงานและ THAI จะพ้น Silent period รอบสอง ในวันนี้

แนวรับ-ต้าน
1,615 –1,635

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 2Q69: ADVANC, AMATA, ASW, BH,CPALL, ERW, GULF, KCE, MRDIYT, MTC, OSP,PR9, QH, SAWAD, STECON, THANI, TIDLOR
2) หวังตะวันออกลางสงบ: AWC, BDMS, BGRIM,CENTEL, CK, CPN, GPSC, MINT, SCGP,SHR, SPA, TOA
3) หุ้ น ปั น ผ ล + TISA: AEONTS, AP, HMPRO,ICHI, KBANK, KKP, KTB, SCB, SIRI, SPALI,TISCO, TFM

หวังสงบสุขและงบ 2Q69

หวังตะวันออกกลางสงบ: คาด Sentimentเชิงบวกมาจากความหวังว่า สถานะการณ์ในตะวันออกกลางจะไม่กลับมารุนแรงขึ้น รวมถึงมีโอกาสที่จะกลับสู่การเจรจาอกี ครั้งหลังปธน.ทรัมป์ยืนยันว่าสหรัฐฯกำลังเจรจากับอหิ ร่าน ขณะที่ฝั่งอิหร่านแม้มีการออกมาปฏิเสธการเจรจาข้างต้น แต่ยังมีสัญญาณเชิงบวกจากการที่โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านระบุว่าอิหร่านกำลังเจรจากับโอมานเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือชั่วคราว จากภาพข้างต้นส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI (fut.)เมื่อคืนที่ผ่านมาปรับตัวลง 5.11% ปิดที่ $80.34 ต่อบาร์เรล รวมถึงยังช่วยลดความกังวลประเด็นเงินเฟ้อและการดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดของสหรัฐฯ สะท้อนจาก US bond yield 2 และ 10 ปี เช้านี้(≈7.00 น.) ซึ่งอยู่ที่4.25% และ 4.69% ลดลงจากสิ้นเดือนก่อนหน้าที่4.29%และ 4.74%ตามลำดับซึ่งภาพข้างต้นนับว่า เป็นอกี Sentimentเชิงบวกต่อการลงทุนในสินทรัพย์ รวมถึง SET Index พร้อมกันนี้ติดตามการเผยตัวเลข JOLTS ของสหรัฐฯเดือนมิ.ย.69 ในคืนนี้ซึ่งจะเป็นหน่ึงในข้อมูลภาคแรงงานที่อาจมีผลต่อทิศทางนโยบายการเงนิ

เก็งงบ 2Q69 และมุมมอง EPS ดีขึ้น: นอกจากจะมีแนวโน้มได้แรงหนุนจากหุ้นที่ได้รับผลกระทบเชิงบวกทั้งทางตรงและทางอ้อมจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่มีโอกาสดีขึ้นแล้ว เราคาด SET Indexจะได้อีกแรงหนุนจากการเก็งงบ 2Q69 สอดรับกับการเผยงบถึงเช้าวันนี้ซึ่งพบว่า มีจำนวนหุ้นที่เผยรายได้และ EPS มากกว่า BloombergConsensus ที่ 55% และ 71% ตามลำดับ พร้อมกันนี้คาด SETIndex จะได้แรงหนุนจากมุมมองต่อผลประกอบการทั้งปีนี้ที่ดีขึ้น สอดรับกับการที่ Bloomberg Consensus คาดว่า EPS ในปี 2569 จะอยู่ที่101.8 บาท ปรับเพิ่มขึ้นจาก 97.4 บาท เมื่อประมาณ 1 เดือนก่อนหน้า

แรงกดดันจากหุ้นขนาดใหญ่:มองทางขึ้นจำกัดอยู่บ้างท่ามกลางแรงกดดันจากหุ้นขนาดใหญ่อย่างกลุ่มพลังงานต้นน้าและโรง
กลั่นที่เผชญิกับ Sentimentเชิงลบ ตามราคาน้ามันดิบที่ลดลง ประกอบกับ SETIndexยังมีแนวโน้มเผชิญกับแรงกดดันจากหุ้น THAI ที่ปลดล็อก Silentperiod รอบสอง ส่งผลให้หุ้น 1.98 หมื่นล้านหุ้น หรือ 70% ของหุ้นทั้งหมด เริ่มทยอยขายได้ตั้งแต่วันนี้ทั้งนี้ทุกการปรับตัวลงของราคาหุ้น THAI1บาท จะส่งผลกระทบทางลงต่อ SET Index ประมาณ2.2 จุด

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)ธปท.เผยโครงการ CreditBoostปัจจุบันปล่อยสินเชื่อแล้วเกือบ 5 หมื่นล้านบาทและคาดว่าจะช่วยให้สินเชื่อ SMEที่ยังติดลบอยู่กลับมาเติบโตเป็นบวกในปีหน้านอกจากนี้ ยังมีอีกโครงการหนึ่งคือ Secure Plus ซึ่งรวม 2 โครงการนี้ธปท.คาดว่าจะสามารถปล่อยสินเชื่อได้ประมาณ 1.3แสนล้านบาท ภายในปีหน้า
(+) CBREเผยภาพรวมตลาดอสังหาฯไทย 1H69 โดยระบุว่ายังคงมีความแข็งแกร่งจากแรงหนุนของการเปิดตัวโครงการที่อยู่อาศัยระดับหรู การพัฒนาพื้นที่ค้าปลีกที่เน้นสร้างประสบการณ์ และความสนใจลงทุนในภาคอุตฯที่เกี่ยวกับ AI
(+) สหรัฐฯเผย PMI ภาคการผลิตจาก ISM ปรับตัวขึ้นสู่ 55.6 ในเดือนก.ค.69 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.65 จากระดับ 53.3 ในเดือนมิ.ย.69 นับเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ
(+) จีนเผยผลิตภัณฑ์มวลรวมทางทะเลมีมูลค่าสูงถึง 5.5 ล้านล้านหยวน ในช่วง1H69 เพิ่มขึ้น 5.1% y-y

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์