คาด SET Index Sideways Down : รับแรงกดดันจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันดิบ และ การบังคับใช้กำแพงภาษีใหม่ซ่งึไทยโดนตั้งกำแพงภาษีถึง 12.5%

แนวรับ-ต้าน
1,620–1,645

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งผลประกอบการ 2Q69: AMATA, CPALL,DELTA, HANA, ITC, KCE, MRDIYT, OSP,QH, TIDLOR
2) ราคาน้ามันดิบเร่งตัว : PTTEP, NER, STA
3) ปันผล : SIRI, SPALI, ICHI, TFM, TFG, KTB,KKP, KBANK
4) มาตรการ/โครงการรัฐ: CENTEL, CPAXT,CRC, DOHOME, ERW, GLOBAL, HMPRO

กังวลน้ำมัน และ กดดันด้วย Tariff

น้ามันพุ่งไม่หยุด ฉุดตลาด : ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 92.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซ่ึ่งเป็นระดับเดียวกับในเดือนพ.ค. 69 ซ่ึ่งยังอยู่ในช่วงที่สงครามในตะวันออกกลางยังรุนแรงความคืบหน้าล่าสุด กลุ่มฮูตีกล่าวว่าพวกเขาโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย ท้าทายต่อคำขู่ของทรัมป์ที่ชี้ว่าสหรัฐฯพร้อมโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน และ สะพาน ของอิหร่านทันทีที่มีการโจมตีเรือในช่องแคบ Hormuz สร้างความกังวลให้ตลาดว่าช่องแคบดังกล่าวจะกลับมาเป็นปกติเมื่อใด ขณะที่ทั่วโลกยังคงต้องพ่ึงพาพลังงานที่ขนส่งผ่านช่องแคบดังกล่าว ระยะสั้นมองยังไม่เห็นทางออกในสงครามครงั้ นี้จงึยังเป็นโอกาสเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ แต่แนะนำทำกำไรภายในวัน เพื่อหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอนที่อาจเข้ามาในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์

สหรัฐชี้ไทยเจอกำแพงภาษีใหม่ที่ 12.50%: ทรัมป์เผยเตรียมตั้งกำแพงภาษีใหม่ แทน Global Tariff เดิมซ่ึ่งอยู่ที่ 10% อันได้หมดอายุลงในเที่ยงคืนวันที่ 23 ก.ค.69 โดยกำแพงภาษีในมาตราใหม่ที่จะเข้ามาแทนคือ 301 ซ่ึ่งมีช่วงเก็บภาษีที่ 10-12.50 ข้ึนอยู่กับการจัดการในประเด็น Forced Labor หรือ การใช้แรงงานผิดกฎหมาย ซึ่งจะบังคับใช้กับ 60 ประเทศแรกที่เกินดุลกับสหรัฐ โดยมีไทยรวมอยู่ในนั้น และ จะถูกตั้งกำแพงภาษีที่ 12.50% ซึ่งเป็นตัวเลขที่ได้พิจารณาผ่านการชี้แจงและให้การจากทางการไทยแล้วภาพมาตรการเชิงภาษีดังกล่าว มองค่อนข้างเป็นลบกับไทยโดยเฉพาะภาคการส่งออก ซึ่งไทยส่งออกสินค้าไปยัสหรัฐมากถึง19%ในปี 68 และเป็นตลาดส่งออกอันดับ 1 อย่างไรก็ดียังมีการยกเว้นสินค้าบางจำพวก เช่น ชิป/เซมิคอนดักเตอร์ เหล็ก และชิ้นส่วนคอมพิวเตอร์จงึคาดยังกระทบต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินค้าดังกล่าวจำกัด ขณะที่ตลาดรอจับตาตัวเลขส่งออก-นำเข้าไทย มองหุ้นที่ยังส่งออกได้ดี และ คาดงบ 2Q69 ออกมาดี เช่น กลุ่มอาหารสัตว์ อย่างหุ้น ITC ซ่ึ่งคาดจะเห็นผลประกอบการออกมาขยายตัว17.6%y-y

ปัจจัยอื่นที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : TH-ตลาดมีวันทำการเพียง3 วัน, US- การประชุม FED , JP- การประชุม BOJ

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+) ยอดจดทะเบียนรถยนต์ใหม่ในยุโรปเพิ่มขึ้น13.1%y-y ในเดือน มิ.ย. สะท้อนการฟื้นตัวของตลาดที่ยังคงดำเนินต่อไป โดยมีความต้องการรถยนต์พลังงานไฟฟ้า
(EV) เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ แม้เศรษฐกิจยังเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์
(+) ค่าเงินบาทเช้านี้อ่อนค่าแตะระดับ 33.88 บาทต่อดอลลาร์ อ่อนค่าสุดในรอบ 15เดือน ท่ามกลางการเร่งตัวขึ้นของ Dollar Index แตะระดับ 101.4 จุด มองเป็นบวกต่อหุ้นที่มีสัดส่วนส่งออกสูง
(+) JPMorgan ปรับเพิ่มมุมมองต่อตลาดหุ้นไทยเป็น Neutral จากเดิมที่มีมุมมองระมัดระวังมากกว่า โดยประเมินว่าหุ้นไทยมีแนวโน้มให้ผลตอบแทนเหนือกว่าหลายตลาดในอาเซียน
(-) สนค.เผย ดัชนีค่าบริการขนส่งสินค้าทางถนน ไตรมาสที่ 2 ปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกัน 2ไตรมาส จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์