คาด SET Index Sideways : มองแรงกดดันจากการปรับลด Cap Ex. ของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐ จะเข้ามาบดบังแรงหนุนจากตัวเลขแรงงานสหรัฐที่ออกมาชะลอตัวกระทบต่อหุ้นในห่วงโซ่อุปทาน แต่มีแรงหนุนจากการที่นักลงทุนต่างชาติยังซื้อสุทธิหุ้นไทย มองหุ้นกลุ่มธนาคาร และหุ้น Laggard อื่นๆยังน่าสนใจสะสม

แนวรับ-ต้าน
1,585–1,600

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 2Q69: AMATA, BBL, GULF, ITC,KBANK, KKP, KTB, OSP, TTB
2) Anti-commodity : SCGP,SCC, TASCO, BGRIM,GPSC
3) Domestic play: BJC, CPALL, CBG, CPN,CRC, HMPRO, DOHOME, GLOBAL, KTC,MTC, TILDOR, SAWAD, MOSHI
4) ปันผล และ Value Play : ADVANC, SPALI,SIRI, BDMS, BH

เลขแรงงานดีแค่ไหน แต่กังวลใจงบเทคฯ

ต่อให้เลขแรงงานชะลอ แต่ตลาดกังวลต่อภาพกำไรเทคฯ:ตลาดหุ้นสหรัฐปิดผสมผสานโดยเห็นการชะลอตัวลงของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี เช่น MU AMD และ INTC หลังตลาดรับรู้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ เดือน มิ.ย. ซ่ึ่งออกมาเพียง 5.7 หมื่นต าแหน่ง ต่ำกว่าตลาดคาดมาก และลดลงแรงเมื่อเทียบกับเดือน
ก่อนที่ 1.72 ตำแหน่งเหตุผลหลักมาจากการชะลอตัวของการจ้างงานในส่วนของ Leisure and Hospitality ซ่ึ่งออกมาลดลงกว่า6.1 หมื่นตำแหน่ง ภาพดังกล่าวช่วยคลายความกังวลให้ตลาดในประเด็นการปรับข้ึนอตั ราดอกเบี้ยของเฟด เนื่องจากการชะลอตัวของการจ้างงานจะทำให้แรงส่งของภาพอัตราเงินเฟ้อในระยะถัดไปเบาบางลง อย่างไรก็ดีความหวังดังกล่าวถูกบดบังโดยความกังวลในภาพผลประกอบการของบริษัทในกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐ หลังBloomberg รายงานว่า Meta อาจกำลังจะขายหน่วยการผลิตบางส่วนของตนออกไป เพื่อกลับมาให้ความสำคัญกับการสร้างรายได้จาก AI รวมถึงลดค่าใช้จ่าย Cap. Ex. ทำให้หุ้นชิป และ เซมิคอนดักเตอร์ที่เป็นอุตสาหกรรมต้นน้ำ ซ่ึ่งต้องพ่ึงพาอุปสงค์จากลูกค้า ปรับตัวลง มองจะกดดันภาพตลาดหุ้นในเอเชีย รวมถึงไทยที่มี DELTA เป็นหน่ึงในหุ้นที่เกี่ยวเนื่องกับห่วงโซ่อุปทานดังกล่าว อันจะกดดัน Upside ของตลาด

ต่างชาติรักไทย หุ้น กลุ่มไหนน่าสนใจสะสม : นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยวานนี้กว่า 8.56 พันล้านบาท โดยนับตั้งแต่ต้นปียอดซื้อสุทธิ YTD เข้ามาแล้วกว่า 3.41 หมื่นล้านบาท และ เป็นกลุ่มนักลงทุนที่ซื้อสุทธิYTD มากที่สุด มองเป็นบวกต่อหุ้น BigCap โดยเฉพาะหุ้นที่คาดงบ 2Q69 จะออกมาดี เช่น กลุ่มธนาคารหรือ กลุ่มหุ้นที่อยู่ในโซนต่ายังไม่ฟื้นตัวมาสู่ระดับก่อนสงคราม เช่นการเงิน และ โรงไฟฟ้า ยังน่าสะสมเพี่อเก็งกำไรรับฤดูประกาศผลประกอบการในช่วงครึ่งแรกของเดือน ก.ค.

ปัจจัยอื่นๆที่ น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : US- S&P GlobalServices PMI (Jun)/ ISM Non-Manufacturing PMI (Jun)/FOMC Meeting Minutes/ ยอดขายบ้านมือสอง(Jun), THCPI+Core CPI (Jun)/ Consumer Confidence (Jun)

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+) ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจเดือนมิ.ย.69 พบว่า ในเดือนมิถุนายน 2569 ดัชนีฯ ปรับเพิ่มขึ้นมากมาอยู่ที่ระดับ 46.1 จาก 42.5 ในเดือนก่อน หลังผลประกอบการ และ คำสั่งซื้อปรับเพิ่มขึ้นในทุกหมวดธุรกิจ
(+) สภาฯ มีมติเห็นชอบร่าง พ.ร.บ.โอนงบประมาณรายจ่าย วงเงิน 10,328 ล้านบาท เพื่อสำรองจ่ายในกรณีฉุกเฉินหรือ จำเป็น
(+)Bloomberg ยกให้ไทยเป็น ‘ดาวรุ่งดวงใหม่’ ของเศรษฐกิจโลก รับกระแส AIและ การปรับภูมิทัศน์ห่วงโซ่อุปทานโลก (Global Supply Chain Migration)
(-) LSEG ระบุว่า นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นในตลาดเอเชียช่วงครึ่งแรกของปี2569 รวมมูลค่ากว่า 1.3736 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังการปรับตัวขึ้นอย่างร้อนแรงของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทำให้ราคาของหุ้นเริ่มแพงเกินไป

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์