ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ปรับขึ้นต่อ +13.43 จุด ปิดที่ 1,591.24 มูลค่าซื้อขาย 9.2 หมื่นลบ. ซึ่งดัชนีระดับปิดสิ้น 2Q26 เพิ่มขึ้น +9.9% QoQ และ +26.3% YTD สำหรับหุ้นที่ปรับขึ้นและหนุนตลาด ได้แก่ ADVANC, MRDIYT, THAI, AOT, BAY ฯลฯ ส่วนหุ้น DELTA ที่ต้อง re-capped weight ไม่เกิน 10% ปิดทรงตัว วานนี้มีการซื้อขาย Big lot หุ้น COM7 จำนวน 166.4 ล้านหุ้น ที่ราคาเฉลี่ย 28.0 บาท (สูงกว่าราคาปิดที่ 27.75 บาทเล็กน้อย) มูลค่า 4,659.4 ล้านบาท ทั้งนี้ บอร์ด PLANB มีมติให้ลงุทนใน COM7 ไม่เกิน 263 ล้านหุ้น หรือไม่เกิน 11.01% มูลค่าเงินลงทุนไม่เกิน 7,219 ลบ. นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อ +5.7 พันลบ. พอร์ตบล.ซื้อสุทธิ +738 ลบ. ส่วนสถาบันในปท.ขายสุทธิ -504 ลบ. และรายย่อยขายสุทธิ -6.0 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
- ภูมิรัฐศาสตร์: ผู้แทนอิหร่านจะหารือกับเจ้าหน้าที่กาตาร์วันนี้ เกี่ยวกันการปลดอายัดทรัพย์สินที่อยู่ในกาตาร์
- สหรัฐ: ตัวเลขเปิดรับสมัครงานสูงกว่าคาดในเดือนพ.ค. โดยเพิ่ม 9 พัน เป็น 7.59 ล้านตำแหน่ง, Conference Board เผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมิ.ย.26 เพิ่มขึ้นเป็น 91.2 (จาก 90.6 ในพ.ค.) แต่น้อยกว่าที่ตลาดคาด ติดตาม "เควิน วอร์ช" ขึ้นเวทีเสวนาร่วมกับประธาน ECB, BOE, BOC วันนี้ (1 ก.ค.26) เพื่อจับทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐและอัตราดอกเบี้ยเฟด
-สหรัฐ: จับตาตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิ.ย.26 ที่จะออกมาในวันศุกร์ที่ 3 ก.ค.นี้ ตลาดคาดการณ์ว่า NFP จะเพิ่ม 1.14 แสนตำแหน่งชะลอลงจากเดือนพ.ค.ที่ 1.72 แสนตา แหน่ง อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.3% เท่ากับเดือนเม.ย.26
- ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้นต่อ จากแรงซื้อหุ้นเทคโนโลยี สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT อ่อนลง เป็น 69-72 US$/bbl จับตาการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านรอบใหม่ที่กาตาร์ สัญญาทองคาส่งมอบส.ค.26 ลดเล็กน้อย 0.40 US$ เป็น 4,038.50 US$/ออนซ์
-ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ทรงตัวที่ 101.3 ส่วนเงินบาททรงที่ 33.29 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี พุ่งขึ้นเป็น 4.46% สำหรับดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ปรับขึ้นสู่ 129.65 (ต่า สุด 125.75, สูงสุด 152) ดัชนี Baltic Dry Index เด้งเป็น 2,501 (สูงสุด 3,226)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
-ธปท. เปิดเผยเศรษฐกิจไทยเดือนพ.ค.69 ทรงตัวจากเดือนก่อน โดยรายรับภาคท่องเที่ยวโดยรวมเพิ่มขึ้น แต่มูลค่าส่งออกที่ไม่รวมทองคำชะลอตัวลง ขณะที่การบริโภคในประเทศขยายตัวเล็กน้อย อัตราเงินเฟ้อทรงตัวสูง และเดือนพ.ค.ยังคงขาดดุลบัญชีเดินสะพัดจำนวนมาก
-THAI: เข้าคำนวณใน SET50/SET100 ในช่วง 1 ก.ค.-31 ธ.ค.26 ซึ่งทาง DBS ได้เริ่มวิเคราะห์หุ้น THAI (แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 8.70 บาท)

กลยุทธ์: เลือกซื้อหุ้นดี ที่ยังมี Upside…สัญญาณระยะสั้นเป็นบวก หลังดัชนีกลับขึ้นไปเหนือเส้น SMA10 ได้มากพอควร ระยะสั้นให้แนวรับไว้ที่ 1580, 1570-1565, 1550, 1540-1535 ส่วนแนวต้าน 1595, 1600-1610, 1620 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: MOSHI : คาด SSSG ใน 2Q26F ยังเป็นบวก (ส่วนทั้งปี 26 บริษัทตั้งเป้า SSSG ไว้ที่ 3-5%) บริษัทยังคงขยายสาขาตามแผน (ช่วง 1H26 เปิดสาขาใหม่ 17 สาขา จากเป้าทั้งปีที่ 35 สาขา ซึ่งมีการล็อกทำเลไว้กว่า 90% แล้ว) ขณะที่คู่แข่งขันขยายสาขาน้อยลง บริษัทยังคงออกผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างต่อเนื่อง ต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นถูกปรับเข้าไปในราคาผลิตภัณฑ์ใหม่ อย่างไรก็ตาม สินค้าส่วนใหญ่ยังคงมีราคาต่ำกว่า 100 บาท/ชิ้น คาดการณ์กำไรสุทธิปี 26F เติบโต +20% และขยายตัวต่อ +16% ในปี 27F แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 52 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829