Market Wrap-Up

• SET วันที่ 30 มิ.ย.69 ปิด +13.43 จุด อยู่ที่ 1,591.24 จุด มูลค่าการซื้อขาย 91,878 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 738 ลบ. ต่างชาติซื้อ 5,745 ลบ. สถาบันขาย 504 ลบ. และรายย่อยขาย 5,980 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 3,556 ลบ. โดยมียอดซื้อ ADVANC,AOT,KCE,SCB,HANA และยอดขาย PTTEP,DELTA,KBANK,BH,BDMS มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,743 ลบ. หุ้นที่มี % ช็อตเซลสูง เช่น SCCC,CRC,SAMART โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 12,991 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 116,516 สัญญา ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 2,777 ลบ.

Market View

• ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.26%, S&P500 +0.79%, Nasdaq +1.52% นำโดยกลุ่มเทคโนโลยี +2.55%, อุตสาหกรรม +1.35% หลังนักลงทุนเริ่มคลายความกังวลต่อภาระเงินลงทุนของกลุ่ม AI โดยวานนี้ Nvidia +2.5% ได้ปัจจัยหนุนจาก SemiAnalysis คาดรายได้จากธุรกิจ Data Center ในช่วง 2H/69 มีโอกาสเติบโต +20% ดีกว่า Consensus ส่วนรายงานข้อมูลเศรษฐกิจนั้น JOLTs เผยตัวเลขเปิดรับสมัครงานสหรัฐ พ.ค. เพิ่มขึ้น 7.597 ล.ราย สูงกว่าคาดที่ 7.296 ล.ราย ส่วนค่ำวันนี้ติดตาม ADP จะรายงานตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน พ.ค. คาดเพิ่มขึ้น 118,000 ราย & เม.ย. 122,000 ราย และค่ำวันพรุ่งนี้ติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ มิ.ย. คาดเพิ่มขึ้น 114,000 & พ.ค. 172,000 ราย และอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.3% ซึ่งเป็นตัวเลขสำคัญที่เฟดใช้ประเมินนโยบายการเงิน      
• ตลาดหุ้นยุโรป STOXX 600 +0.90% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี +2.5% นำโดย ASML +6.8%, STMicroelectronics +1.4%, Infineon +4.4% และ Siemens Energy +5.6% จากคาดการณ์รายได้จากอุปกรณ์ AI ยังเติบโตได้ดี ขณะที่กลุ่มท่องเที่ยว & สันทนาการได้ปัจจัยจากราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลง โดยอยู่รอผลการเจรจาหยุดยิงรอบที่ 2 ระหว่างสหรัฐ – อิหร่านที่กรุงโดฮา ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้ GDP UK Q1/69 +0.6% QoQ ไปตามคาดการณ์ ขณะที่ CPI เยอรมัน, ฝรั่งเศส มิ.ย. ชะลอตัวอยู่ที่ 2.3% และ 1.8% YoY โดยสัปดาห์นี้ติดตามผลการประชุมประจำปีของ ECB ที่โปรตุเกสว่าจะส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้นอีก 1 ครั้งในปีนี้หรือไม่
• ตลาดหุ้นเอชียวานนี้ Kospi เกาหลีใต้ +0.97% ได้แรงหนุนจากกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้านไอทีและไฟฟ้า จากแผนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเซมิคอนดักเตอร์ในภาคตะวันตกเฉียงใต้ของประเทศ ซึ่งเป็นไปตามแผนของรัฐบาลและบริษัทผู้ผลิตชิปรายใหญ่ ส่งผลให้ Samsung Electronics +3.4%, SK Hynix +0.84% ส่วนดัชนีนิเกอิ +0.86% หลังเริ่มคลายความกังวลต่อสถานการณ์ในตะวันออกกลาง แม้ว่าค่าเงินเยนอ่อนสุดในรอบ 39 ปีที่ระดับ 162 เยน/ดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ รมว.คลังญี่ปุ่นเตือนอาจเข้าแทรกแซงค่าเงินเยนที่อ่อนค่า ส่วนดัชนีเซี่ยงไฮ้ +0.5% หลัง NBS จีนเผย PMI ภาคการผลิต มิ.ย. อยู่ที่ 50.3 & พ.ค.ที่ 50.0 และภาคบริการ มิ.ย. อยู่ที่ 50.2 & พ.ค. 50.1 บ่งชี้กิจกรรมทางเศรษฐกิจของจีนยังอยู่ในภาวะขยายตัว

SET +0.85% ปริมาณการซื้อขาย 9.18 หมื่น ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 738 ล. ลบ. ต่างชาติซื้อ 5,745 ลบ. สถาบันขาย 504 ลบ. และรายย่อยขาย 5,980 ลบ. โดยดัชนีได้แรงหนุนจาก Fund Flow ของต่างชาติที่เลือกเข้าลงทุนในหุ้นกลุ่ม Domestic Play เช่น ค้าปลีก, ขนส่ง, ไอซีที, ธนาคาร และไฟแนนท์ ซึ่งเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากสถานการณ์ราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลง กอปรกับวานนี้ ธปท.ได้แถลงภาวะเศรษฐกิจไทย พ.ค. อยู่ในภาวะทรงตัว โดยได้ปัจจัยจากราคาพลังงานที่ลดลง ส่งบวกต่อการฟื้นตัวของการบริโภค & การลงทุนภาคเอกชน และจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติอยู่ที่ 2.3 ล.คน +7.5% MoM ซึ่งเป็นผลบวกต่อหุ้นกลุ่ม Domestic Play ในตลาดหุ้นไทย ส่วนผลการประชุม ครม.วานนี้มีมติต่ออายุ ม.ลดค่าโอน – จำนองอสังหา ฯ อยู่ที่ 0.01% จนถึง มิ.ย. ปี 70 ซึ่งทางกระทรวงการคลังคาดจะส่งบวกต่อ GDP +1.06% / ปี เมื่อเทียบกับกรณีไม่มีมาตรการช่วยเหลือ ซึ่งส่งผลบวกต่อหุ้น AP, SPALI, SIRI ที่มียอด Backlog รอโอนอยู่ในระดับสูง โดยภาพรวมดัชนี SET ยังได้ปัจจัยหนุนจาก Fund Flow ต่างชาติบางส่วนที่ได้สลับออกจากตลาดหุ้นอินโด ฯ จากประเด็นด้านธรรมาภิบาล และเกณฑ์ Free Float ของ MSCI กอปรกับทาง ตลท. เตรียมออก ม.เพื่อดึงเม็ดเงินลงทุนใหม่ผ่านจากการขายหุ้น IPO ของกลุ่ม New Economy

 

Daily Strategy

 

• ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,570 – 1,580 แนวต้าน 1,600 – 1,610 โดยวานนี้ดัชนีได้ปัจจัยหนุนจาก Fund Flow ต่างชาติที่มีมุมมองบวกต่อการลงทุนภาคเอกชน ส่วนหนึ่งมาจากการย้ายฐานการผลิตเข้าสู่ไทยที่มีสถานะเป็นกลาง กอปรกับ ตลท.หนุนการเข้าจดทะเบียนของอุตฯ New S Curve และยังคาดหวังเชิงบวกต่อผลการเจรจาหยุดยิงสหรัฐ – อิหร่าน แนะนำทยอยซื้อกลุ่มที่ได้ประโยชน์จาก ม.ส่งเสริมการลงทุน เช่น BBL,KBANK,SCB,GULF,AMATA,WHA,STECON,CK / กลุ่มอุปโภคในประเทศ เช่น CPALL,CPAXT,BJC,ICHI,CBG,M / เก็งกำไรระยะสั้น HANA,KCE ตามโมเมนตัมบวกของกลุ่มเทค ฯ สหรัฐ

 

• HANA* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 38.50 บาท) ช่วงสั้นมีปัจจัยหนุนจากค่าเงินบาทที่กลับมาอ่อนค่า ด้านแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว แนวโน้มผลการดำเนินงานจะทยอยฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีมีปัจจัยหนุนจากรายได้และ GPM ที่ดีขึ้น โดยโรงงานในจีนและธุรกิจ PMS ในเกาหลีใต้ (SiC) ที่เป็นตัวถ่วงจะขาดทุนลดลง นอกจกานี้ใน 2H69 จะเริ่มรับรู้รายได้จากงานที่ร่วมกับ Phononic (Solid State Cooling) และจะเติบโตขึ้นต่อเนื่องในปี 70 สอดคล้องกับความต้องการในอุตสาหกรรม AI Data Center อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรปี 69-70 อยู่ที่ 864 ล้านบาท +29%YoY และ 25 พันล้านบาท +44%YoY
• MAGURO* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 10 บาท) ธุรกิจร้านอาหารมีความคาดหวังจาก Multiple Effect หลังเดือน มิ.ย.69 เริ่มใช้จ่าย “ไทยช่วยไทยพลัส” ส่วนกำไรสุทธิ 1Q69 ของ MAGURO* อยู่ที่ 34 ลบ.(+5%YoY, -25%QoQ) อ่อนตัว QoQ ตามฤดูกาล ขณะที่ภาพ YoY แม้ SSSG -0.8% แต่มีแรงหนุนจากสาขา/แบรนด์ใหม่ๆ เช่น KIWAMIYAด้านการดำเนินงานปกติในช่วง 2Q69ยังมีโอกาสบวก YoY ได้ต่อเนื่องหนุนด้วยแบรนด์ใหม่ปีนี้นำโดย IPPE KOPPE และ Chopmanทั้งนี้ MAGURO* วางเป้ารายได้ปี69 +30%YoY และเป้าขยายสาขาไม่ต่ำกว่า 15 ร้าน ปัจจุบัน ตลาดคาดกำไรสุทธิ MAGURO* ปี69 และ70 ที่ 159 ลบ.(+7%YoY) และ 204 ลบ.(+28%YoY) ตามลำดับ

 

 

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI ส.ค. -$1.25 อยู่ที่ $69.50 / บาร์เรล, Brent ส.ค.-$0.23อยู่ที่ $72.92/บาร์เรล รอผลการเจรจาหยุดยิงรอบที่ 2 ระหว่างสหรัฐ – อิหร่านที่กรุงโดฮา กาตาร์

 

Gold Update (-)Comex Gold ส.ค. -$20.13 ปิดที่ 4,018.77 ดอลลาร์/ออนซ์ รอข้อมูลตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ มิ.ย. ในวันพฤหัสนี้ เพื่อประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้งในปีนี้

 

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ซื้อสุทธิ +109.01 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยซื้อหุ้นไทย +172.87 ล.ดอลลาร์สหรัฐ  ขายหุ้นอินโด ฯ  -58.29 ล.ดอลลาร์สหรัฐ  และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ -5.57 ล.ดอลลารห์สหรัฐ

 

(-) ค่าเงินบาทเช้านี่อ่อนค่าอยู่ที่ 33.30 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.467 %

(+) ดัชนี BDI ปิด +11 จุด อยู่ที่ 2,510

(-) BitCoin เช้านี้  -2.79% อยู่ที่ 58,247 ดอลลาร์สหรัฐ

 

 Economic Calendar

 

ในประเทศ

30 มิ.ย.    ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที่5  สศอ. แถลงดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรม

  สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจ

  ภูมิภาค,ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

ต่างประเทศ

01 ก.ค.      EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (มิ.ย.)

                  US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต  (มิ.ย.)

  US การจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม (ADP) (มิ.ย.)

02 ก.ค.      US อัตราการว่างงาน  (มิ.ย.)       

                  US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (มิ.ย.)

                  US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

                  US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร  (มิ.ย.)

06 ก.ค.      US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ  (มิ.ย.)

09 ก.ค.      US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales)  (มิ.ย.)

 

 

Theme Strategy

ทยอยสะสมหุ้น Value Stock / High Dividend Yield / AI Infrastructure ได้ประโยชน์จากมาตรการลดค่าครองชีพ-กระตุ้นกำลังซื้อของรัฐฯ มาตรการสนับสนุนเม็ดเงินลงทุนภาครัฐและเอกชน

 

(1)High Dividend Yield กลุ่มธนาคารพาณิชย์ KBANK, KTB, SCB, TTB, BAY*, KKP*, TISCO กลุ่ม REIT CPNREIT*

 

(2) Anti-Commodity ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมัน-ก๊าซฯ ลดลง กลุ่มโรงไฟฟ้า BGRIM*, GPSC* กลุ่มบรรจุภัณฑ์ SCGP* กลุ่มวัสดุก่อสร้าง EPG*, SCC*, TOA* กลุ่มท่องเที่ยว-ขนส่ง-ร.พ. CENTEL*, MINT*, ERW*, AOT, BA, BH, BDMS, PR9*, BCH, CHG

 

(3) กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯ / ICT / AI Infrastructure / รับเหมาฯ-นิคมฯ-สาธารณูปโภค DELTA*, CCET*, KCE, HANA*, SMT*, ADVANC, TRUE, GULF*, ASEFA*, FTE*, TRT*, STECON, INSET*, AMATA, WHA, WHAUP*, EASTW*

 

(4) การลงทุนภาครัฐฯ เอกชน CK, SEAFCO*, PYLON*, GUNKUL*, BEM*, KGEN*

 

(5) สินเชื่อ-ไฟแนนซ์ / สินค้าอุปโภค-บริโภค MTC*, SAWAD*, TIDLOR*, SINGER*, SGC*, SCAP*, NCAP*, CPALL, CPAXT, CPN*, CRC, CBG*, ICHI*, OSP*, SAPPE*, TACC*

 

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

 

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 40% Alternative Investment etc. Gold 5% Cash 5%

 

Today Fundamental Research: -

 

 

Monthly Portfolio July 2026: GPSC*, CPN*, BH, MINT*, CPALL

 

 

Analysts

Apichai Raomanachai  

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No.  002939

Tel  02-829-6999  Ext  2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew     

Fundamental Analysis ID No.  043964

Tel  02-829-6999  Ext  2203

Email : noppoen.ch@kfsec.co.th

Nattawat Poosunthornsri  

Fundamental Analysis ID No.  087077

Tel  02-829-6999  Ext  2204

Email : nattawat.po@kfsec.co.th