คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง : หลังตลาดกลับมากังวลในภาพการเซ็นสัญญาสงบศึกระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน ส่วนแรงหนุนมองลุ้นที่ประชุม กรอ. ออกมาตรการหนุน Thailand Fast Pass เพิ่ม ขณะที่กลุ่มธนาคารยังน่าสนใจ เล่นรับทิศทางดอกเบี้ยของกนง.

แนวรับ-ต้าน
1,565–1,580

กลยุทธ์การลงทุน
1) เข้า SET50/100 รอบ 2H69: BCP50, MRDIYT50,TFG50, THAI50, THCOM100 , WHAUP100
2) คาดกนง.คงดอกเบี้ย: BLA, KBANK, KTB,SCB, KKP, BBL, TLI
3) ลุ้นมาตรการจากที่ประชุม กรอ. : AMATA, CK,STECON, DELTA, GULF, HANA, KCE, WHA,ADVANC, TRUE, INSET, PT
4) Selective : ITC, CBG, AEONTS, PRM, PSL

กลับมากังวลการเซ็นสัญญาสงบศึก

เจรจาไปขู่ไปทำให้ตลาดกังวล: ภาพสงครามในตะวันออกกลางกลับมาน่ากังวลหลังยังเกิดเหตุอิสราเอลเดินหน้าโจมตีเลบานอนทำให้ความไม่แน่นอนในการเซ็นสัญญาสงบศึกระหว่างสหรัฐ และอิสราเอล เพิ่มขึ้นโดยทรัมป์ออกมาแสดงความไม่พอใจ พร้อมย้ำว่าอาจเข้าปิดล้อมช่องแคบ Hormuz อีกครั้งหากสถานการณ์บีบบังคับ นอกจากนี้ขู่ว่าจะเปิดฉากโจมตีอิหร่านอีกครั้ง โดยสถานการณ์ล่าสุดผู้แทนการเจรจาของอิหร่าน เดินออกจากที่ประชุม เพื่อแสดงความไม่พอใจ ต่อการโพสข่มขู่ของทรัมป์ รวมถึงการโจมตีเลบานอน ทำให้ราคาน้ามันดิบ WTI เช้านี้ปรับขึ้นแตะ77.35 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สร้างความกังวลให้ภาพรวมการลงทุน

ลุ้นที่ประชุม กรอ. ประชุมนัดแรกวันนี้ : โดยเนื้อหาการประชุมจะเน้นการหาทางออกเพื่อแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจร่วมกันระหว่างภาครัฐ-เอกชน รวมถึงการแก้ไขปัญหาโครงสร้างพื้นฐานระยะยาวการศึกษา รวมถึงวาระสำคัญอย่างกฏระเบียบที่เป็นอุปสรรคต่อการลงทุน ทำให้ตลาดคาดหวังการออกมาตรการที่เกี่ยวข้องกับโครงการ Thailand Fast Pass เพิ่มเติม หลังช่วงก่อนมีการประกาศลงทุน Data Center ในไทยจาก Tiktok มองหากมีความคืบหน้าออกมา เป็นแรงหนุนหุ้น Domestic กลุ่มนิคมฯ ก่อสร้างชิ้น ส่วนอเล็กฯ โรงไฟฟ้าสื่อสาร และ หุ้นที่อิง Data Center

จับตาการประชุมกนง.พุธนี้ : โดยคาดครั้งนี้ที่ประชุมจะมีมติคงดอกเบี้ยที่ระดับ 1.00% โดยมองเศรษฐกิจยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ จึงทำให้ความเป็นไปได้ในการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยลดลง ส่วนภาพการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อาจเป็นไปได้ยากเช่นกัน เนื่องจาก CoreCPI ไทย เดือน พ.ค. ยังขยายตัว 0.92%y-y เร่งขึ้นจากเดือนก่อนที่ 0.83% ทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะยิ่งช่วยเร่งอัตราเงินเฟ้อ ให้ขยายตัว ซึ่งอาจส่งต่อเป็นภาพเงินเฟ้อถาวรในระยะยาวมองปีนี้ทั้งปีอาจมีการคงดอกเบี้ยที่ 1% เรามองมุมมองของที่ประชุม กนง. จะเป็นสิ่งสำคัญที่ตลาดจับตา โดยหากมีแนวโน้มในเชิงระมัดระวังเงินเฟ้อ อาจเป็นไปได้ที่จะมีการใช้นโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้น โดยรวมมองทิศทางอัตราดอกเบั้ยทั้งไทย และ ตปท.เป็นไปในเชิง Hawkish มากขึ้น บวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)BOI มีมติอนุมัติงบประมาณ 2,498 ล้านบาท เพื่อยกระดับขีดความสามารถในการแข่งขันของผู้ประกอบการไทยและพัฒนาบุคลากร แบ่งออกเป็น 2มาตรการได้แก่ มาตรการสนับสนุนผู้ประกอบการไทย และมาตรการสร้างบุคลากรทักษะสูง
(+)กรมพัฒนาธุรกิจการค้าเผยเดือนพ.ค.69 มีธุรกิจจัดตั้งใหม่ 7,115 รายเพิ่มขึ้น 6.72% y-y และ 10.24% m-m
(+)อังกฤษเผยยอดค้าปลีกดีดตัวขึ้น 1.2% m-m ในเดือนพ.ค.69 ซึ่งเป็นการปรับตัวข้ึนแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนม.ค.69 นับเป็นสัญญาณบวกว่า
เศรษฐกิจกำลังฟื้นตัวเป็นวงกว้าง
(-) ผู้ว่าการธนาคารกลางเบลเยียมและหนึ่งในผู้กำหนดนโยบายของ ECB กล่าวว่า ECB อาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% ได้เร็วที่สุดในเดือนหน้า หากพบหลักฐานเพิ่มเติมว่า แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ในยูโรโซนเรมิ่ ขยายตัวจากภาคพลังงานไปยังภาคส่วนอื่นๆ โดยเฉพาะภาคบริการ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์