News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

22 มิ.ย. 2569 09:25:53 107

Market Wrap-Up

· SET วันที่ 19 มิ.ย.69 ปิด -12.56 จุด อยู่ที่ 1,572.50 จุด มูลค่าการซื้อขาย 68,931 ลบ. สถาบันซื้อ 353 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 227 ลบ. รายย่อยซื้อ 3,197 ลบ. และต่างชาติขาย 3,779 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 7,328 ลบ. โดยมียอดซื้อ ADVANC,CPALL,CPN,SCC,GULF และยอดขาย SCB,CPF,TISCO,PTTGC,BDMS มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,187 ลบ. หุ้นที่มี % ช็อตเซลสูง เช่น SPRC,TOP,GULF โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 8,552 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 67,777 สัญญา ต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 11,375 ลบ.

Market View

· ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.71%, S&P500 +0.93%, Nasdaq +2.43% WoW นำโดยกลุ่มอุต ฯ +4.59%, เทคโนโลยี +3.95%, การเงิน +2.2% WoW ตอบรับข่าวสหรัฐ – อิหร่านเจรจาข้อตกลงหยุดยิง 60 วัน และเปิดช่องแคบฮอร์มุซตามปกติ ส่งผลให้กลุ่มพลังงาน -5.9% WoW ปรับลดลงตามราคาน้ำมันดิบ WTI -9.8% WoW ส่วนผลการประชุมเฟดมีมติคงดอกเบี้ย 3.5 – 3.75% ขณะที Fed Dot Plot บ่งชี้เฟดมีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในปีนี้ จากความกังวลต่อภาวะเงินเฟ้อสหรัฐปีนี้คาดที่ 3.6% และปีหน้าคาดจะลดลงอยู่ที่ 2.3% แม้ว่าเฟดจะส่งสัญญาณในเชิง Hawkish แต่ไม่มากนัก โดยนักลงทุนยังมีมุมเชิงบวกต่อการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI จะสามารถสร้างกำไรได้ในอนาคต ประเด็นสำคัญเช้านี้ติดตามผลการเจรจาข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐ – อิหร่านที่กรุงเจนีวา และสัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล US PMI ภาคการผลิต & บริการ มิ.ย., US GDP Q1/69 คาด +1.6% QoQ, US PCE พ.ค. คาด +4.1% YoY

· ตลาดหุ้นยุโรป STOXX 600 -0.24% และ +0.4% WoW โดยกลุ่มเหมืองแร่ -2.1% ปรับลดลงตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ถูกกดดันจากค่าเงิน USD แข็งค่า ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ Brent -7.7% WoW ตอบรับข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐ - อิหร่าน ส่วนผลการประชุม ECB มีมติปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ส่งผลให้ดอกเบี้ย Deposit Rate อยู่ที่ 2.25% หลังเงินเฟ้อยูโรโซน พ.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 3.2% สาเหตุมาจากราคาพลังงาน +10.8% สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล PMI ยูโรโซน มิ.ย.

· ตลาดหุ้นเอชียวานนี้ นิเกอิ +0.28% นำโดยกลุ่มโลหะที่ไม่มีส่วนผสมของเหล็ก, ผลิตภัณฑ์น้ำมัน & ถ่านหิน และกลุ่มเซมิคอน ฯ โดยดัชนีปรับลดลงบางช่วง หลังสัญญาน้ำมันดิบปรับขึ้นรับข่าว เจดี แวนซ์ รองปธน.สหรัฐเลื่อนการเดินทางไปเจรจากับอิหร่านที่สวิตเซอร์แลนด์ ส่วน Kospi เกาหลีใต้ -0.13% จากแรงขาย Samsung Electronics -2.3% และกลุ่มบริษัทยา Samsung Biologics -3.9% โดยรอประเมินข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐ – อิหร่านจะยั่งยืนหรือไม่ สัปดาห์นี้ติดตาม LPR จีน, PMI ญี่ปุ่นภาคการผลิต & บริการ มิ.ย. และ Tokyo Core CPI มิ.ย.

· SET -1.25% WoW ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย/วัน 7.2 หมื่น ลบ. +15.4% WoW สถาบันซื้อ 8,684 ลบ., พอร์ตโบรกซื้อ 3,304 ลบ. ต่างชาติขาย 495 ลบ. และรายย่อยขาย 11,494 ลบ. WoW โดยดัชนี SET ผันผวนหลังช่วงต้นสัปดาห์ปรับขึ้นเหนือระดับ 1,600 จุด ตอบรับข่าวผลการเจรจาหยุดยิง 60 วันระหว่างสหรัฐ – อิหร่าน และการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นผลบวกต่อหุ้นกลุ่ม Domestic Play เช่น ท่องเที่ยว, รับเหมาก่อสร้าง, วัสดุก่อสร้าง, ค้าปลีก ที่ได้ประโยชน์จากต้นทุนพลังงานที่ลดลง ขณะที่กลุ่มพลังงาน, ปิโตรเคมี และโรงกลั่นที่มีสัดส่วน Market Cap. ใน SET สูงถึง 20% ถูกแรงขายทำกำไรจากความกังวลต่อโอกาสที่จะเกิดผลขาดทุนด้านสต็อคในงวด Q2 นี้ตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลง -8% WoW ส่วนกลุ่มอิเล็ก ฯ -7.7% WoW นำโดย DELTA ที่ถูกแรงขายปรับพอร์ต ซึ่งเป็นผลจากเกณฑ์รีบาลานท์ SET50 ในช่วงสิ้นไตรมาส จะต้องมี Cap Weight ไม่เกิน 10% กอปรกับหุ้นกลุ่มเทค ฯ ในตลาดหุ้นสหรัฐมีผันผวนสูงขึ้น หลัง ปธน.เฟดคนใหม่ส่งสัญญาณใช้ดอกเบี้ยสูงเพื่อคุมเงินเฟ้อสหรัฐ ซึ่งเป็นผลลบ Valuation ของหุ้นกลุ่ม Growth ของสหรัฐ และยังอาจส่งผลให้ Fund Flow ชะลอการลงทุนในกลุ่มตลาดหุ้นเกิดใหม่ ส่วนปัจจัยในประเทศได้แรงหนุนด้านเสถียรภาพ หลัง S&P Rating คงอันดับเครดิตไทยที่ BBB+ , Outlook Stable แม้ว่า GDP ไทยปีนี้จะเติบโตในระดับต่ำที่ 2% แต่ฐานะด้านคลังอยู่ในเกณฑ์ดี โดยมียอดเกิดดุลบัญชีเดินสะพัดที่ 2% ต่อ GDP ประเด็นที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้วันพุธ 24 มิ.ย. ผลการประชุม กนง.คาดจะคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1% และข้อมูลส่งออก – นำเข้าไทย พ.ค

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,560 – 1,570 แนวต้าน 1,590 – 1,600 คาดดัชนีทรงตัวรอผลการเจรจาข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐ – อิหร่านที่กรุงเจนีวา โดย Consensus ยังคาดหวังผลบวกของเจรจาหยุดยิงรอบนี้ แนะนำทยอยซื้อกลุ่มที่ประโยชน์จากธีม De-esclation เช่น AOT,BA,MINT,ERW,BH,BDMS / กลุ่มลงทุน AMATA,WHA,CK,STECON,GULF,GPSC วันนี้นายก ฯ ประชุมคณะกรรมการร่วมภาครัฐและเอกชนเพื่อแก้ไขปัญหาทางเศรษฐกิจ (กรอ.) เพื่อกระตุ้นภาคการลงทุนในประเทศ

SCGP* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 28.50 บาท) บริษัทตั้งงบลงทุนปี 69 ที่ 1 หมื่นล้านบาท มีเป้าหมาย EBITDA 1.83 หมื่นล้านบาท (+6%YoY) มองหาโอกาสขยายการลงทุนในเวียดนาม อินโดนีเซีย และอินเดียที่ภาพรวมเศรษฐกิจเติบโตสูง รวมถึงลงทุนในระบบอัตโนมัติเพื่อลดต้นทุน และค่าใช้จ่ายทางด้านพลังงาน แนวโน้มผลประกอบการ 2Q69 คาดกำไรปกติเติบโต YoY จากฐานต่ำ ส่วน QoQ ทรงตัว หนุนจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นและผลประกอบการของ Fajar เริ่มถึงจุดคุ้มทุน ชดเชยผลกระทบจากต้นทุนพลังงานและค่าขนส่ง ทั้งนี้อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรสุทธิปี 69-70 ราว 49 พันล้านบาท +35%YoY และ 5.91 พันล้านบาท +8%YoY

MRDIYT* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 45 บาท) กำไรสุทธิ 1Q69 ที่ 678 ลบ.(+25%YoY, -20% QoQ) อ่อนตัว QoQ ตามฤดูกาล ส่วน YoY ยังบวกได้ดี แม้ SSSG เพียง +0.1%YoY แต่มีหนุนยอดสาขาใหม่ ได้ประโยชน์จาก Economy of Scale รวมถึง Finance Cost ที่ลดลง ด้านการดำเนินงานในช่วง 2Q69 ยังมีโอกาสบวกได้ต่อทั้ง YoY QoQ หนุนจากสาขาใหม่ ประเภทของสินค้าของ MRDIYT* ที่ผู้บริโภคมองว่า “คุ้มค่า” และ กำลังซื้อของคนไทยที่ได้แรงหนุนจากโครงการไทยช่วยไทยพลัสในช่วงเดือนมิ.ย.69 ทั้งนี้ ตลาดคาดกำไรสุทธิ MRDIYT* ปี69 และ70 ที่ 3,085 ลบ.(+17%YoY) และ 3,576 ลบ.(+16%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(0) เช้านี้ WTI ก.ค. อยู่ที่ $75.92 / บาร์เรล, Brent ส.ค.อยู่ที่ $79.25/บาร์เรล ผันผวนหลัง ปธน.ทรัมป์โพสต์ข้อความบน Truth Social เตือนอิหร่านอาจถูกโจมตีอย่างรุนแรง หากไม่สั่งให้กลุ่มฮิซบอลเลาะห์หยุดสร้างความเดือดร้อน โดยยังรอผลการเจรจาข้อตกลงสันติภาพที่กรุงเจนีวา

Gold Update (+)Comex Gold ส.ค. +$52.00 ปิดที่ 4,225 ดอลลาร์/ออนซ์ รอผลการเจรจาข้อตกลงสันติภาพที่กรุงเจนีวา โดยตลาดยังกังวลภาวะสงครามอาจยืดเยื้อ

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP สัปดาห์ที่ผ่านมาขายสุทธิ -39.58 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยขายหุ้นไทย -15.03 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโด ฯ -50.17 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +25.62 ล.ดอลลารห์สหรัฐ

(-) ค่าเงินบาทเช้านี่อ่อนค่าอยู่ที่ 32.92 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.506 %

(+) ดัชนี BDI ปิด +63 จุด อยู่ที่ 2,722

(-) BitCoin เช้านี้ -0.82% อยู่ที่ 63,759 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

24 มิ.ย. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 3/69

สัปดาห์ที่4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์

และชิ้นส่วนยานยนต์

ต่างประเทศ

23 มิ.ย. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ(PMI)ภาคการบริการ (มิ.ย.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ(PMI)ภาคการผลิค(มิ.ย.)

24 มิ.ย. US ยอดขายบ้านใหม่( พ.ค.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

25 มิ.ย. US ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price

Index) ( พ.ค.)

US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 1)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

Theme Strategy

ทยอยสะสมหุ้น Value Stock / High Dividend Yield / AI Supply Chain ทนทานต่อภาวะตลาดที่ผันผวนสูงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐฯ และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานทางด้านดิจิทัล

(1) High Dividend Yield กลุ่มธนาคารพาณิชย์ KTB, SCB, TTB, KKP*, TISCO กลุ่ม REIT CPNREIT*

(2) Commodity Linked ได้ประโยชน์จาก Energy Shock กลุ่มพลังงาน PTTEP, BANPU กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC, IRPC กลุ่ม Biofuel BBGI*, TAE*, PCE*, UVAN*, APO* กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน GUNKUL*

(3) ราคาสินค้าเกษตร / อาหาร ปรับตัวเพิ่มขึ้น STA*, NER*, TFG*

(4) กลุ่ม ICT / Data Center / นิคมฯ ADVANC, TRUE, DELTA*, CCET*, KCE, HANA*, SMT*, STECON, INSET*, GULF*, BGRIM*, GPSC*, ASEFA*, FTE*, TRT*, WHAUP*, EASTW*, AMATA, WHA

(5) สินค้าอุปโภค-บริโภค CPALL, CPAXT, CPN*, CRC, TNP*, KK*, MOTHER*, ICHI*, CBG*, EPG*, STGT*, NTF*, MOSHI*, MRDIYT* กลุ่ม Finance TIDLOR*, MTC*, SINGER*, SGC*, SCAP*, NCAP*

(6) ตัวเลขการลงทุนภาครัฐฯ เอกชน CK, STPI*, SEAFCO*, PYLON*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 40% Alternative Investment etc. Gold 5% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio June 2026: GPSC*, ITC*, TRUE, TACC*, GUNKUL*, CPALL

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew

Fundamental Analysis ID No. 043964