คาด SET Index แกว่งตัว Sideways to sidewaysup: แรงหนุนจากภาพการ Risk-on ของนักลงทุนท่ามกลางการคลายกังวลตะวันออกกลาง หากแต่มองทางขึ้นจำกัดอยู่บ้างจากความกังวลแนวโน้มความHawkish ของธนาคารกลางสำคัญ และติดตามการเผยตัวเลขเศรษฐกิจจีนเช้านี้ ซึ่งอาจเป็นอีก Sentiment เชิงลบ

แนวรับ-ต้าน
1,585 –1,605

กลยุทธ์การลงทุน
1) Anti.comm.+คลายกังวลตะวันออกกลาง: AAV,BA, BDMS, BGRIM, BH, CK, GPSC, STECON
2) ปรับโครงสร้างเศรษฐกิจ: AH, AMATA, DELTA,GULF, HANA, KCE, SAT, TRUE, WHA, WHAUP
3) บอลโลก+ไทยช่วยไทย: AEONTS, BEM, CBG,CENTEL, CPALL, CPAXT, CPN, ERW, KBANK,KTB, KTC, MINT, OSP, SAWAD, SCB, TIDLOR
4) คาดเข้า SET50/100: BCP50, BTG50, TFG50,NER100, PSL100, THCOM100

สงครามผ่อนลง แต่ BOJ เตรียมขึ้น

ยังอยู่บนเส้นทางแห่งสันติภาพ: คาด Sentiment เชิงบวกต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง SET Indexมาจากการอยู่ในภาวะ Riskonของนักลงทุนสะท้อนจากการปรับตัวข้ึนของตลาดหุ้นในฝั่งสหรัฐฯโดยเฉพาะ Dow Jones และ PHLX Semiconductor Index ที่ต่างปิดระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่วนราคาน้ำมันดิบหลังจากปรับตัวลงแรงเมื่อวานนี้ ยังคงไม่ไปไหน โดยเช้านี้เปิดที่ $81.14 ต่อบาร์เรล ทั้งภาพข้างต้นเกิดขึ้นท่ามกลางพัฒนาการเชิงบวกของสันติภาพในตะวันออกกลางที่เกิดขึ้นต่อเนื่อง หลังปธน.ทรัมป์กล่าวกับผู้สื่อข่าวระหว่างการประชุม G7 ว่าสหรัฐฯและอิหร่านได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อยุติสงครามเรียบร้อยแล้ว ขณะที่ช่องแคบฮอร์มุซได้ถูกเปิดแล้วบางส่วนและในวันที่ 19 มิ.ย.69 ช่องแคบข้างต้นจะมีการเปิดอย่างสมบูรณ์นอกจากนี้ ราคาพลังงานโลกที่ปรับตัวลงในช่วงที่ผ่านมายังส่งผลให้ราคาค้าปลีกน้ำมัน ชในไทยลดลงเช่นกันซึ่งนับเป็นการช่วยลดแรงกดดันต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค รวมถึงภาคธุรกิจ โดยวานนี้มีการประกาศลดราคาน้ามันดีเซลและเบนเซิน 1และ 1.2บาท/ลิตร ตามลำดับ มีผลในวันนี้

BOJคาดขึ้นดอกเบี้ยวันนี้:มองทางขึ้นจำกัดอยู่บ้าง นอกจากหุ้นที่ในกลุ่มพลังงานที่มีแนวโน้มถูกกดดันจากราคาพลังงานโลกที่ลดลงในช่วงที่ผ่านมาแล้ว เรามองการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง SET Indexจะถูกกดดันจากความกังวลทิศทางนโยบายการเงินของเศรษฐกิจหลักเนื่องจากในสัปดาห์นี้จะมีทั้งการประชุม BOJ, FOMC และ BOEประกอบกับในวันนี้จะทราบผลการประชุม BOJ ซ่งึนับเป็นธนาคารกลางที่มีแนวโน้ม Hawkish มากที่สุด สอดรับกับการที่ตลาดคาดว่าจะปรับ
ข้ึนอตั ราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 1.00% ในการประชุมข้างต้น ภาพดังกล่าวส่งผลให้เกิดความกังวลว่าธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะเฟดแม้มีแนวโน้มไม่ขยับอัตราดอกเบี้ย แต่อาจส่งสัญญาณในเชิง Hawkish

ตัวเลขจีนเช้านี้อาจบ่งชี้สัญญาณเชิงลบ: ติดตามการเผยตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือนพ.ค.69 เช้านี้ซ่งึอาจเป็นสัญญาณเชิงลบ สอดรับกับการที่ตลาดคาดว่าหน่ึ่งในตัวเลขสำคัญที่บ่งชี้การบริโภคในประเทศอย่างยอดค้าปลีกจะหดตัว 0.2% y-y พลิกจากการขยายตัว 0.2% y-yในเดือนเม.ย.69 พร้อมกันนี้ติดตามผลผลิตในภาคอุตฯ การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร ราคาบ้านใหม่และมือสอง และอัตราการว่างงาน

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)รองนายกฯและรมว.คลังเผยรัฐบาลเตรียมทบทวนประมาณการ GDP ของไทยใหม่โดยคาดว่าจะได้รับผลบวกหากสงครามในตะวันออกกลางสิ้นสุดลง ซึ่งจะช่วยลดความผันผวนของราคาพลังงาน
(+)นายกฯเผยการกู้เงิน 4 แสนล้านบาท ตามพ.ร.ก. จะเป็นการกู้เงินในรูปแบบเงินบาททั้งหมดจึงไม่มีความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน และสามารถบริหารจนได้เงินกู้ที่อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยเพียง 1.2 % เปรียบเทียบกับที่ประเมินว่าจะไม่เกิน 3%
(+)GO WHOLESALE ร่วมกับพันธมิตร 26 แบรนด์ขนทัพวัตถุดิบลดราคาสูงสุด50% พร้อมอัดโปรแกรมพิเศษเฉพาะกลุ่ม กิจกรรมต่อยอดเสริมแกร่งอีกมากมายเพื่อช่วยผู้ประกอบการร้านอาหาร ธุรกิจโฮเรก้า ตั้งแต่วนั ที่ 10 มิ.ย.-18 ส.ค.69

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์