News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

10 มิ.ย. 2569 09:07:12 84

Market Wrap-Up

SET วันที่ 9 มิ.ย.69 ปิด +22.46 จุด อยู่ที่ 1,584.14 จุด มูลค่าการซื้อขาย 70,506 ลบ. ต่างชาติขาย 579 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 786 ลบ. สถาบันขาย 372 ลบ. และรายย่อยซื้อ 1,737 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 745 ลบ. โดยมียอดซื้อ DELTA,KBANK,SCB,MINT,TISCO และยอดขาย GULF,BH,KTB,BBL,BDMS มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,173 ลบ. หุ้นที่มี % ช็อตเซลสูง เช่น SIRI,IVL,TVO โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 474 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 70,492 สัญญา ต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 1,403 ลบ.

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.17%, S&P500 -0.26%, Nasdaq -0.97% จากแรงขายกลุ่มเทคโนโลยี -1.82% และดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ตลาดฟิลาเดลเฟีย -8.6% หลัง ปธน.ทรัมป์เผยได้ยิงตอบโต้อิหร่าน หลังเฮลิคอปเตอร์ของสหรัฐถูกอิหร่านยิงตก ระหว่างการลาดตระเวนบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งอาจจะกระทบต่อแผนการเจรจาเพื่อยุติสงครามกับอิหร่าน ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจ NAR เผยยอดขายบ้านมือสองสหรัฐ พ.ค. +3.2% MoM อยู่ที่ 4.17 ล.ยูนิต สูงกว่าคาดที่ 4.07 ล.ยูนิต โดยค่ำวันนี้ติดตาม US CPI พ.ค. คาด 4.2% & เม.ย. 3.8% YoY, วันพฤหัส US PPI พ.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และวันศุกร์ ม.มิชิแกนเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ เบื้องต้น มิ.ย., SpaceX เข้า IPO ในตลาดหุ้นสหรัฐมีมูลค่าระดมทุน 7.5 หมื่น ล.ดอลลาร์สหรัฐ และมี Market Cap สูงถึง 1.8 ลล.ดอลลาร์สหรัฐ
ตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี STOXX 600 -0.50% จากแรงขายกลุ่มเหมืองแร่ -2.5%, พลังงาน -2.4% และกลุ่มเทคโนโลยี -1.3% ปรับลดลงตามกลุ่มเทค ฯ ของสหรัฐ ส่วนกลุ่มการเงิน ธ. MBS ของอิตาลี +2.6% หลังถูก ธ. Intesa Sanpaolo และ Banco BPM ประกาศเข้าซื้อกิจการ ส่วนประเด็นสำคัญวันนี้ติดตามผลประชุม ECB ว่าจะตัดสินใจปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% หลัง CPI ยูโรโซน พ.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 3.2% YoY
ตลาดหุ้นเอชีย ดัชนีนิเกอิ +2.17% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเครื่องใช้ไฟฟ้า, ประกันภัย, บริษัทหลักทรัพย์ และกลุ่มเทคโนโลยี นำโดย Softbank Group +1.0%, Tokyo Electron +8.9% ส่วน Kospi เกาหลีใต้ +8.18% นำโดย Samsung Electronics +8.97%, SK Hynix +15.9% และ SK Square +18.4% หลังอิหร่าน & อิสราเอลประกาศหยุดยิง กอปรกับรายงาน GDP เกาหลีใต้ Q1/69 +1.8% ดีกว่าคาดที่ +1.7% QoQ ได้แรงหนุนจากยอดส่งออกชิป & เซมิคอนดักเตอร์ที่ขยายตัวได้ดี ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ +1.28% หลังสำนักงานศุลกากรจีนเผยยอดส่งออกจีน พ.ค. +19.4% ดีกว่าคาดที่ +15% YoY จากคำสั่งซื้อสินค้าในกลุ่มฮาร์ดแวร์สำหรับเทคโนโลยีด้าน AI ที่เพิ่มสูงขึ้น และวันนี้ติดตามข้อมูล CPI จีน พ.ค. คาด 1.3% & เม.ย. 1.2% YoY และ PPI จีน พ.ค. คาด 3.8% & เม.ย. 2.8% YoY
SET +1.44% ปริมาณการซื้อขาย 0 หมื่น ลบ. ต่างชาติขาย 579 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 786 ลบ. สถาบันขาย 372 ลบ. และรายย่อยซื้อ 1,737 ลบ.โดยดัชนีได้แรงหนุนจากกลุ่มอิเล็ก ฯ ที่ฟื้นตัวตามกลุ่มเทค ฯ ในตลาดเอเชียเหนือ นำโดย DELTA +7.69% ส่งผลบวกต่อดัชนี +26.0 จุด ซึ่งเป็นหุ้นตัวแทนกลุ่มเทค ฯ ของไทยที่อยู่ใน Supply Chain ของอุตสาหกรรม AI & Data Center ขณะที่กลุ่มประกันก็มีแรงซื้อสะสม เนื่องจากได้ประโยชน์จากแนวโน้มของ US Bond Yield 10 ปี ที่ปรับสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยช่วยหนุนผลตอบแทนการลงทุนเงินลงทุนในพอร์ตตราสารหนี้ของบริษัทประกันด้วย โดยภาพรวมดัชนีหุ้นไทยฟื้นตัวตามดัชนีภูมิภาค หลังอิหร่าน & อิสราเอลประกาศหยุดยิงตามคำขอของ ปธน.ทรัมป์ อย่างไรก็ตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังมีความไม่แน่นอนสูง หลังวานนี้เฮลิคอปเตอร์ของสหรัฐถูกอิหร่านยิงตก ซึ่งทางสหรัฐก็ได้ยิงกลับโต้กลับไปยังอิหร่าน และยังติดตามว่าสถานการณ์จะรุนแรงขึ้นหรือไม่ ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้ ก.ท่องเที่ยวเผยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ผ่านมาอยู่ที่ 483,329 คน -19.9% WoW โดยกลุ่มตลาดระยะใกล้ -24.2% หลังผ่านพ้นช่วงวันหยุดยาวของนักท่องเที่ยวในกลุ่มอาเซียน สำหรับประเด็นทางเศรษฐกิจวันพรุ่งนี้ ตลท., FETCO, AIMC จะเข้าพบ รมว.คลังเพื่อหา ม.ขับเคลื่อนตลาดทุนผ่านโครงการ TISA ( Thailand Individual Saving Account ) เพื่อดึงเม็ดเงินออมระยะยาวเข้าสู่การลงทุนในตลาดหุ้นไทยเพิ่มมากขึ้น

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,570 – 1,580 แนวต้าน 1,590 – 1,600 คาดดัชนีมีโอกาสปรับฐาน ระหว่างรอประเมินสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และรอผลการประชุม ธ.กลางหลัก ๆ ในสัปดาห์หน้า แนะนำทยอยซื้อ GULF,BGRIM, AMATA,WHA,WHAUP,STECON,CK ได้ประโยชน์จากการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน/ BLA, TLI ได้ประโยชน์จาก Bond Yield มีแนวโน้มสูงขึ้น

BBIK* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 25.25 บาท) ผลการดำเนินงาน 1Q69 บริษัทมีกำไร 81 ล้านบาท -36%QoQ, +13%YoY โดย QoQ ลดลงตามปัจจัยฤดูกาล แต่ YoY เติบโตได้จากรายได้ที่ขยายตัว 7%YoY ส่วนใหญ่จากรายได้ ERP รวมถึง GPM ที่ดีขึ้น ทั้งนี้บริษัทยังคงเป้ารายได้ปี 69 โต 20%YoY ขณะที่ Backlog สิ้น 1Q69 ที่ 803 ล้านบาท (ถ้ารวม JV อยู่ที่ 1 พันล้านบาท) แนวโน้มในช่วงที่เหลือของปีรายได้เร่งตัวขึ้นตามความต้องการด้าน AI และธุรกิจการเงิน (virtual banking) อิงจาก consensus คาดกำไรปี 69 ที่ 380 ล้านบาท +11%YoY และปี 70 ที่ 420 ล้านบาท +11%YoY valuation ไม่แพง PER < 10 เท่า

COM7* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 30.00 บาท) กำไรสุทธิ 1Q69 อยู่ที่ 1,226 ลบ.( +25%YoY, +2%QoQ) ยังมีแรงหนุนจาก iPhone17 เป็นที่นิยม ส่วนการดำเนินานงาน 2Q69 แม้คาดว่าจะอ่อนตัวตามฤดูกาล แต่ YoY ยังดูดีต่อเนื่อง ภาพรวม นอกจากจะได้ปัจจัยบวกจากสินค้า IT เริ่มเข้าสู่ Replacement Cycle เพื่อรองรับเทคโนโลยี On-device AI แล้ว คาดว่าจะยังมีปัจจัยบวกเพิ่มเติมมาจากกลุ่มธุรกิจ Non-IT ที่มีมาร์จิ้นดีจากการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อ (UFUND) การปล่อยเช่า EV Taxi(AION) และ iCare โดยทาง COM7* ตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้ปี69 +10%YoY ทั้งนี้ ตลาดคาดกำไรสุทธิของ COM7* ปี69 และ70 จะอยู่ที่ 4,501 ลบ.(+11%YoY) และ 4,856 ลบ.(+8%YoY) ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI ก.ค. -$3.10 อยู่ที่ $88.20 / บาร์เรล, Brent ส.ค. -$2.80 อยู่ที่ $91.45/บาร์เรล หลังอิหร่าน & อิสราเอลหยุดยิงตามคำขอของ ปธน.ทรัมป์ ขณะที่เช้านี้ WTI Futures +0.25% อยู่ที่ $88.40/บาร์เรล หลังสหรัฐยิงตอบโต้กลับอิหร่าน หลังเฮลิคอปเตอร์ของสหรัฐถูกอิหร่านยิงตกบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ

Gold Update (-)Comex Gold ส.ค. -$77.0 ปิดที่ 4,286.40 ดอลลาร์/ออนซ์ รอข้อมูล US CPI พ.ค. ในช่วงค่ำวันนี้ ซึ่งจะมีผลการประชุมเฟดวันที่ 16 – 17 มิ.ย.

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ขายสุทธิ -154.94 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยขายหุ้นไทย -17.6 ล.ดอลลาร์ ขายหุ้นอินโด -134.81 ล.ดอลลาร์ ขายหุ้นฟิลิปปินส์ -2.53 ล.ดอลลารห์สหรัฐ

(-) ค่าเงินบาทเช้านี่อ่อนค่าอยู่ที่ 32.93 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.536 %

(-) ดัชนี BDI ปิด -98 จุด อยู่ที่ 2,818

(-) BitCoin เช้านี้ -1.65% อยู่ที่ 61,767 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

10 มิ.ย. ประชุมคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.)

สัปดาห์ที่2 ตลท. แถลงสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์

สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ

อัพเดตสถานการณ์ลงทุน

มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ดัชนีความ

เชื่อมั่นหอการค้าไทย

สัปดาห์ที่3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

09 มิ.ย. US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) ( พ.ค.)

10 มิ.ย. US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ( พ.ค.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

11 มิ.ย. EU การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย (มิ.ย.)

EU การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของธนาคารกลางแห่งยุโรป

US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) (เดือนต่อเดือน) ( พ.ค.)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

Theme Strategy

ทยอยสะสมหุ้น Value Stock / High Dividend Yield / AI Supply Chain ทนทานต่อภาวะตลาดที่ผันผวนสูงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐฯ และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานทางด้านดิจิทัล

(1) High Dividend Yield กลุ่มธนาคารพาณิชย์ KTB, SCB, TTB, KKP*, TISCO กลุ่ม REIT CPNREIT*

(2) Commodity Linked ได้ประโยชน์จาก Energy Shock กลุ่มพลังงาน PTTEP, BANPU กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC, IRPC กลุ่ม Biofuel BBGI*, TAE*, PCE*, UVAN*, APO* กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน GUNKUL*

(3) ราคาสินค้าเกษตร / อาหาร ปรับตัวเพิ่มขึ้น STA*, NER*, TFG*

(4) กลุ่ม ICT / Data Center / นิคมฯ ADVANC, TRUE, DELTA*, CCET*, KCE, HANA*, SMT*, STECON, INSET*, GULF*, BGRIM*, GPSC*, ASEFA*, FTE*, TRT*, WHAUP*, EASTW*, AMATA, WHA

(5) สินค้าอุปโภค-บริโภค CPALL, CPAXT, CPN*, CRC, TNP*, KK*, MOTHER*, ICHI*, CBG*, EPG*, STGT*, NTF*, MOSHI*, MRDIYT* กลุ่ม Finance TIDLOR*, MTC*, SINGER*, SGC*, SCAP*, NCAP*

(6) ตัวเลขการลงทุนภาครัฐฯ เอกชน CK, STPI*, SEAFCO*, PYLON*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 45% Fixed Income 40% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio June 2026: GPSC*, ITC*, TRUE, TACC*, GUNKUL*, CPALL

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew

Fundamental Analysis ID No. 043964