Market Wrap-Up

• SET วันที่ 8 มิ.ย.69 ปิด -20.92 จุด อยู่ที่ 1,561.68 จุด มูลค่าการซื้อขาย 68,963 ลบ. ต่างชาติขาย 3,498 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 1,515 ลบ. สถาบันขาย 1,600 ลบ. และรายย่อยซื้อ 6,614 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิ 2,410 ลบ. โดยซื้อ DELTA,HANA,PTTEP,KCE,CCET และขาย GULF,BBL,BH,THAI,CPF มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,219 ลบ. หุ้นที่มี % ช็อตเซลสูง เช่น PINGAN80,MAJOR,BJC โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 18,631 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 70,966 สัญญา ต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 6,532 ลบ.

Market View

• ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.16%, S&P500 +0.30%, Nasdaq +0.86% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี +1.5%, พลังงาน +1.1% หลังอิหร่าน & อิสราเอลประกาศหยุดยิงตามคำร้องขอของ ปธน.ทรัมป์ ส่งผลให้ดัชนีกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในตลาดฟิลาเดลเฟีย +5.6% นำโดย Intel +11.2% รับข่าว Google จ้างผลิตชิป TPU จำนวน 3 ล.ชิ้นในปี 2571 , Marvell Tech +9.6% รับข่าวถูกนำเข้าดัชนี S&P500 ในช่วงปลายเดือนนี้ โดยสัปดาห์นี้วันพุธติดตาม US CPI พ.ค. คาด 4.2% & เม.ย. 3.8% YoY, วันพฤหัส US PPI พ.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และวันศุกร์ ม.มิชิแกนเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ เบื้องต้น มิ.ย., SpaceX เข้า IPO ในตลาดหุ้นสหรัฐมีมูลค่าระดมทุน 7.5 หมื่น ล.ดอลลาร์สหรัฐ
• ตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี STOXX 600 -0.15% ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในช่วง 2 สัปดาห์ หลังอิหร่าน & อิสราเอลประกาศหยุดยิง ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี +1.3% ขณะที่กลุ่มธนาคารอิตาลี MPS +13% หลังถูก ธ.Intesa Sanpolo ประกาศเข้าซื้อกิจการด้วยมูลค่า 3.06 หมื่น ล.ยูโร ซึ่งช่วยยกระดับเป็นธนาคารที่มีขนาดใหญ่สุดในอิตาลี สัปดาห์นี้วันพฤหัสติดตามผลประชุม ECB ว่าจะตัดสินใจปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เพื่อคุมเงินเฟ้อของยูโรโซนหรือไม่
• ตลาดหุ้นเอชีย นิเกอิ -3.85% จากแรงขายกลุ่มโลหะที่ไม่มีส่วนผสมของเหล็ก, เครื่องใช้ไฟฟ้า และกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ & AI ที่ปรับลดลงตามกลุ่มเทค ฯ สหรัฐและกังวลต่อสถานการณ์ในตะวันออกกลาง หลังอิหร่าน – อิสราเอลเปิดฉากโจมตีกันรอบใหม่ หลังประกาศหยุดยิงในช่วง เม.ย. ที่ผ่านมา ส่วน Kospi เกาหลีใต้ -8.29% นำโดย Samsung Electronics -10.1%, SK Hynix -7.7% และ SK Square -11.1% ด้านกลุ่มยานยนต์ Hyundai Motor -8.7% หลังถูกพักการซื้อขายชั่วคราวเป็นเวลา 20 นาที เช่นเดียวกับดัชนีเซี่ยงไฮ้ -1.7% จากแรงขายกลุ่มเทค ฯ ของจีน เช่น Zhongji Innolight -2.1%, Eoptolink Tech -3.0% โดยนักลงทุนรอการเยือนเกาหลีเหนือของ ปธน.สี จิ้นผิงในวันที่ 8 – 9 มิ.ย. และวันอังคารติดตาม ตัวเลขส่งออก – นำเข้าจีน พ.ค., วันพุธ CPI & PPI จีน พ.ค.
• SET -1.32% ปริมาณการซื้อขาย 89 หมื่น ลบ. ต่างชาติขาย 3,498 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 1,515 ลบ. สถาบันขาย 1,600 ลบ. และรายย่อยซื้อ 6,614 ลบ. โดยดัชนีปรับลดลงจากแรงขายหุ้นกลุ่มอิเล็ก ฯ -1.5% ปรับลดลงตามกลุ่มเทค ฯ ของสหรัฐ & ตลาดเอเชียเหนือ หลังข้อมูลตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ พ.ค. เพิ่มขึ้นสูงกว่าคาด ส่งผลให้ CME FedWatch ชี้มีโอกาส 42.7% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ใน ธ.ค. นี้ ซึ่งเป็นปัจจัยลบกดดันต่อหุ้นกลุ่ม Growth ของสหรัฐ กอปรกับนักลงทุนกังวลต่อสถานการณ์ของการเปิดฉากโจมตีกันระหว่างอิหร่าน & อิสราเอลอีกครั้ง หลังการประกาศหยุดยิงตั้งแต่ เม.ย. ที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบวานนี้ปรับขึ้นกว่า +4% หลังอิหร่านขู่จะปิดช่องแคบบับ อัลมันเดบในทะเลแดงเพิ่มอีกจุดหนึ่ง ส่งผลให้หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว, ขนส่ง, รับเหมาก่อสร้าง, บรรจุภัณฑ์ ปรับลดลงเนื่องจากเป็นกลุ่มที่ต้นทุนการดำเนินงานค่อนข้างอ่อนไหวตามต้นทุนของราคาน้ำมัน โดยวานนี้นักลงทุนต่างชาติ, พอร์ตโบรก และสถาบันเลือกขายปรับพอร์ต ระหว่างรอประเมินสถานการณ์ในตะวันออกกลาง กอปรกับจะเริ่มเข้าสู่การประชุมของ ธ.กลางหลัก นำโดยการประชุม ECB วันที่ 11 มิ.ย. ว่าจะตัดสินใจปรับขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่ หลังเงินเฟ้อยูโรโซน พ.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 3.2% และสัปดาห์หน้าการประชุมเฟดวันที่ 16 – 17 มิ.ย. ซึ่งเป็นการประชุมนัดแรกของ ปธ.เฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช ว่าจะมีมุมมองต่อแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐในทิศทางไหน ผ่านการเปิดเผย Fed Dot Plot รวมถึงประมาณการณ์ข้อมูล GDP, เงินเฟ้อ และอัตราว่างงานของสหรัฐ ซึ่งจะมีผลต่อ Fund Flow ในตลาดเกิดใหม่

 

Daily Strategy

• ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,550 – 1,560 แนวต้าน 1,570 – 1,580 คาดดัชนีมีโอกาสฟื้นตัว หลังอิหร่าน& อิสราเอลประกาศหยุดยิง แต่การฟื้นตัวยังจำกัดระหว่างผลการประชุม ธ.กลางหลัก ๆ ในสัปดาห์หน้า แนะนำทยอยซื้อกลุ่มลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน GULF,BGRIM, AMATA,WHA,WHAUP,STECON,CK และพักเงินในกลุ่มปลอดภัย BH,BDMS,PR9,BLA,TLI / เก็งกำไร CPALL,MINT,CENTEL,AWC,ADVANC,TRUE รับกระแสฟุตบอลโลก

 

• MINT* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 31.25 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 2Q69 เติบโตหนุนจากธุรกิจโรงแรมในยุโรป และมีโมเมนตัมที่ดีต่อใน 3Q69 ที่เป็น high season ส่วนภาพรวมทั้งปีบริษัทคงเป้าหมาย 3 ปี (ปี 69-71) รายได้โต 7-9%YoY กำไรจาการดำเนินงานเติบโตราว 15-20% CAGR ตั้งงบลงทุนในปี 69 วงเงิน 4-1.5 หมื่นล้านบาท ปรับปรุงโรงแรม ขยายทั้งธุรกิจโรงแรมและธุรกิจอาหาร นอกจากนี้ยังมีแผนนำสินทรัพย์ที่เป็นโรงแรมในยุโรปและไทย ขายเข้ากอง REIT มูลค่าราว 1,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ นำเงินที่ได้ส่วนหนึ่งไปลดภาระหนี้ ตั้งเป้าปีนี้ Net Debt/Equity ที่ 0.75-0.85 เท่าจากสิ้นปี 68 ที่ 0.86 เท่า อิงจาก consensus คาดกำไรปี 69 ที่ 9.8 หมื่นล้านบาท +9%YoY ส่วนปี 70 คาดกำไรสุทธิ 1.09 หมื่นล้านบาท +11%YoY

 

• MAGURO* (ทะยอยซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 24.67 บาท) ธุรกิจร้านอาหารมีความคาดหวังจาก Multiple Effect หลังเดือน มิ.ย.69 เริ่มใช้จ่าย “ไทยช่วยไทยพลัส” ส่วนกำไรสุทธิ 1Q69 ของ MAGURO* อยู่ที่ 34 ลบ.(+5%YoY, -25%QoQ) อ่อนตัว QoQ ตามฤดูกาล ขณะที่ภาพ YoY แม้ SSSG -0.8% แต่มีแรงหนุนจากสาขา/แบรนด์ใหม่ๆ เช่น KIWAMIYA ด้านการดำเนินงานปกติในช่วง 2Q69 ยังมีโอกาสบวก YoY ได้ต่อเนื่องหนุนด้วยแบรนด์ใหม่ปีนี้นำโดย IPPE KOPPE และ Chopman ทั้งนี้ MAGURO* วางเป้ารายได้ปี69 +30%YoY และเป้าขยายสาขาไม่ต่ำกว่า 15 ร้าน ปัจจุบัน ตลาดคาดกำไรสุทธิ MAGURO* ปี69 และ70 ที่ 163 ลบ.(+9%YoY) และ 211 ลบ.(+29%YoY) ตามลำดับ

 

 

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI ก.ค. +$0.76 อยู่ที่ $91.30 / บาร์เรล, Brent ส.ค. +$1.16 อยู่ที่ $94.25/บาร์เรล ลดช่วงปรับขึ้นของราคาน้ำมัน หลังอิหร่าน & อิสราเอลหยุดยิงตามคำขอของ ปธน.ทรัมป์ ขณะที่กลุ่มโอเปกพลัสปรับเพิ่มกำลังการผลิต 188,000 บาร์เรล/วัน ใน ก.ค. นี้

 

Gold Update (-)Comex Gold ส.ค. -$1.90 ปิดที่ 4,363.40 ดอลลาร์/ออนซ์ รอข้อมูล US CPI พ.ค. ในวันพุธนี้ ซึ่งจะมีผลการประชุมเฟดวันที่ 16 – 17 มิ.ย.   

 

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ขายสุทธิ -143.50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยขายหุ้นไทย -106.7 ล.ดอลลาร์ ขายหุ้นอินโด -24.6 ล.ดอลลาร์ ขายหุ้นฟิลิปปินส์ -12.2 ล.ดอลลารห์สหรัฐ

 

(0) ค่าเงินบาทเช้านี่ทรงตัวอยู่ที่ 32.82 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.578 %

(-) ดัชนี BDI ปิด -65 จุด อยู่ที่ 2,916

(-) BitCoin เช้านี้  -0.75% อยู่ที่ 62,717 ดอลลาร์สหรัฐ

 

 

 Economic Calendar

 

ในประเทศ

10 มิ.ย.     ประชุมคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.)

สัปดาห์ที่2 ตลท. แถลงสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์

                สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ

อัพเดตสถานการณ์ลงทุน

มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ดัชนีความ

เชื่อมั่นหอการค้าไทย

สัปดาห์ที่3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม 

 

 

ต่างประเทศ

09 มิ.ย.     US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales)  ( พ.ค.)

10 มิ.ย.     US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ( พ.ค.)

                US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

11 มิ.ย.     EU การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย  (มิ.ย.)

                EU การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของธนาคารกลางแห่งยุโรป

                US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) (เดือนต่อเดือน) ( พ.ค.)

                US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

 

               

Theme Strategy

ทยอยสะสมหุ้น Value Stock / High Dividend Yield / AI Supply Chain ทนทานต่อภาวะตลาดที่ผันผวนสูงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐฯ และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานทางด้านดิจิทัล

 

(1) High Dividend Yield กลุ่มธนาคารพาณิชย์ KTB, SCB, TTB, KKP*, TISCO กลุ่ม REIT CPNREIT*

 

(2) Commodity Linked ได้ประโยชน์จาก Energy Shock กลุ่มพลังงาน PTTEP, BANPU กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC, IRPC กลุ่ม Biofuel BBGI*, TAE*, PCE*, UVAN*, APO* กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน GUNKUL*

 

(3) ราคาสินค้าเกษตร / อาหาร ปรับตัวเพิ่มขึ้น STA*, NER*, TFG*

 

(4) กลุ่ม ICT / Data Center / นิคมฯ ADVANC, TRUE, DELTA*, CCET*, KCE, HANA*, SMT*, STECON, INSET*, GULF*, BGRIM*, GPSC*, ASEFA*, FTE*, TRT*, WHAUP*, EASTW*, AMATA, WHA

 

(5) สินค้าอุปโภค-บริโภค CPALL, CPAXT, CPN*, CRC, TNP*, KK*, MOTHER*, ICHI*, CBG*, EPG*, STGT*, NTF*, MOSHI*, MRDIYT* กลุ่ม Finance TIDLOR*, MTC*, SINGER*, SGC*, SCAP*, NCAP*

 

(6) ตัวเลขการลงทุนภาครัฐฯ เอกชน CK, STPI*, SEAFCO*, PYLON*

 

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

 

Asset Allocation: Equity 45% Fixed Income 40% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

 

Today Fundamental Research: -

 

 

Monthly Portfolio June 2026: GPSC*, ITC*, TRUE, TACC*, GUNKUL*, CPALL

 

 

Analysts

Apichai Raomanachai  

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No.  002939

Tel  02-829-6999  Ext  2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew     

Fundamental Analysis ID No.  043964

Tel  02-829-6999  Ext  2203

Email : noppoen.ch@kfsec.co.th

Nattawat Poosunthornsri  

Fundamental Analysis ID No.  087077

Tel  02-829-6999  Ext  2204

Email : nattawat.po@kfsec.co.th