วันอังคารที่ผ่านมาดัชนีปรับตัวขึ้น โดยมีแรงหนุนจาก Fund Flow นักลงทุนต่างชาติที่ไหลกลับเข้ามาหลังการปรับพอร์ต MSCI Rebalance เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แรงซื้อหนุนจากหุ้นกลุ่ม Big-Cap น าโดย พลังงานไอซีที ธนาคาร และอิเล็กทรอนิกส์ อย่างไรก็ตามนักลงทุนยังคงจับตาสถานการณ์การเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐและอิหร่านส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,588.06 จุด +19.69 จุด +1.26% มูลค่าการซื้อขาย93,010.91 ลบ. Program Trading +6,519.46 ลบ. ต่างชาติ +8,597.82 ลบ. TFEX +32,654 สัญญาตราสารหนี้-2,326.10 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ADP เปิดเผยว่า การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 122,000 ต าแหน่งในเดือนพ.ค. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 117,000 ตำแหน่ง จากระดับ105,000 ตำแหน่งในเดือนเม.ย.
+ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของสหรัฐฯ เดือนพ.ค.สูงขึ้นจากเดือนเม.ย. และดีกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์
+ สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ลงมติเพื่อจำกัดอำนาจของปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ผู้นำสหรัฐฯ ในการดำเนินปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านต่อไป โดยมีสมาชิกพรรครีพับลิกัน 4 คนลงคะแนนร่วมกับสมาชิกพรรคเดโมแครต

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 620.72 จุด หรือ -1.21% หลังมีรายงานว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง และการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันกระตุ้นให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ และส่งผลให้นักลงทุนเทขายทำกำไร
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 2.26 ดอลล าร์ หรือ 2.41% ปิดที่96.02 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีรายงานการปะทะกันระหว่างกองทัพสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งทำให้สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งในขณะที่การเจรจาสันติภาพเพื่อยุติสงครามแทบไม่มีความคืบหน้า
- อิหร่านยิงขีปนาวุธโจมตีคูเวตและบาห์เรน ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 1 ราย และบาดเจ็บอีกหลายสิบคน ขณะที่กองกำลังทหารของสหรัฐฯ ตอบโต้ด้วยการโจมตีเกาะเกชม์(Qeshm Island) ของอิหร่านซึ่งตั้งอยู่ใกล้กับช่องแคบฮอร์มุซ
-ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ อาจพิจารณายุติข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านหากมีทหารสหรัฐฯ เสียชีวิตจากความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่
- เครื่องมือ FedWatch ของ CME บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนักมากถึง 41.1%ในการคาดการณ์ว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค. ซึ่งเพิ่มขึ้นจากระดับ 9.1% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน
- รัสเซียส่งโดรนและยิงขีปนาวุธโจมตียูเครนระลอกใหญ่ ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 10 ราย และบาดเจ็บรวมเกือบ 100 ราย
- สหรัฐฯ ขู่จะเก็บภาษีสินค้าส่งออกของไทยเพิ่มขึ้น 12.5% ทุกประเภท(ยกเว้นสินค้าในบัญชียกเว้น Annex A) เนื่องจากสำนักงานผู้แทนการค้าสหรัฐฯ(USTR) มองว่าไทยไม่มีมาตรการจัดการกับสินค้าที่ใช้แรงงานอย่างจริงจังภายใต้มาตรา 301 แห่งกฎหมายว่าด้วยการค้าปี 1974 ซึ่งถือเป็นการค้าที่ไม่เป็นธรรมกับสหรัฐฯ
- นายลวรณ แสงสนิท ปลัดกระทรวงการคลังแสดงความกังวลว่าการจัดเก็บรายได้ในช่วง 5 เดือนที่เหลือของปีนี้จะท้าทายมากเนื่องจากได้รับผลกระทบจากวิกฤติการณ์พลังงาน

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับลงตามทิศทางตลาดโลกหลังมีรายงานว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง ประกอบกับราคาน้ำมันดิบที่ดีดตัวขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนเทขายทำกำไรในสินทรัพย์เสี่ยง มองกรอบดัชนีในวันนี้ 1,578-1,590 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- ไทยช่วยไทยพลัส : CPAXT BJC TNP MOTHER
- ราคายางพาราทรงตัวในระดับสูง : STA NER TRUBB TEGH
- สินค้าส่งออกเดือน เม.ย. ที่ยังเติบโต : DELTA HANA KCE AAI ITC
- คาดการณ์หุ้นเข้าคำนวณ SET50/SET100 รอบ 2H2026 SET50 เข้า BCP, MRDIYT, TFG, THAI ออก BTS, CBG,
CENTEL, SAWAD SET 100 เข้า MRDIYT, PSL, THAI, THCOM, WHAUP ออก JAS, JMART, MOSHI, SISB, SJWD