คาด SET Index แกว่งตัวลง: ท่ามกลางแรงกดดันของภาพสงครามตะวันออกกลางที่ยังมีความไม่แน่นอน แต่หวังการประกาศ GDP และ การปรับเป้าหมายของ SET หลังหมดฤดูผลประกอบการจะช่วยพยุง Downside ของตลาด ขณะที่รอจับตาถ้อยแถลงหลังปฏิญาณตนของประธานเฟดคนใหม

แนวรับ-ต้าน
1,500–1,520

กลยุทธ์การลงทุน
1) งบ 1Q69ดี + Outlookดีต่อ : GULF, ITC,KBANK,KTB,GUNKUL,ADVANC,TRUE,AOT, PTT
2) มาตรการรัฐและหุ้นรับ GDP : CPALL, CPAXT,CPN, CRC, WHA, AMATA, SCB, BBL, SCC,
STECON, CK
3) หุ้นพลังงาน: PTT, PTTEP, TOP, SPRC, OR
4) ปันผล+Defensive : PT, TACC, TTW, TISCO,VAYU1

กังวลสงคราม ขณะรอติดตาม GDP

สงครามยังไม่จบ การรบยังมีต่อ : คาดตลาดหุ้นในเอเชียรับแรงกดดันจากความกังวลในภาพสงครามตะวันออกกลาง ที่แม้สหรัฐและจีนจะเห็นพ้องว่าอิหร่านไม่ควรครอบครองอาวุธนิวเคลียร์ และควรเปิดช่องแคบ Hormuz โดยเร็ว แต่ในพื้นที่ตะวันออกกลาง กลับยังไม่เป็นไปอย่างที่คาด เนื่องจาก อิสราเอล ยังเดินหน้าโจมตีกลุ่มฮิซบอลเลาะห์
ทางตอนใต้ของเลบานอนอย่างต่อเนื่อง แม้มีสนธสิัญญาหยุดยิงซ่งึได้ขยายออกไปอีก 45 วันก็ตาม ทำให้ความตึงเครียดในพื้นที่ตะวันออกกลางยังมี เช้านี้ราคาน้ำมันดิบ WTIดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ Dollar Index ดีดตัวข้ึนใกล้ระดับ 100 จุด ท่ามกลางการเรง่ ตัวข้ึนของ Vix Index มาที่ 18.43 จุด สะท้อนความกังวลของตลาด ขณะที่ Bond Yields สหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแรงแตะระดับ4.59% ท าจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 1 ปี มองกดดันภาพรวมตลาด และ การลงทุนในวันนี้

มอง GDP ไทยและ การปรับเป้าตลาด ช่วยพยุง : คาด Downsideจะถูกพยุงด้วยความหวังการประกาศตัวเลข GDP1Q69 จากสภาพัฒน์ซ่ึ่งคาดจะขยายตัว 2.3%y-y โดยข้อมูลเครื่องชี้รายเดือนแสดงให้เห็นว่าหลายๆองค์ประกอบยังขยายตัวได้ดี ได้แก่ การบริโภคภาคเอกชน การลงทุนภาคเอกชน การส่งออกสินค้า รวมถึงจำนวนนักท่องเที่ยวที่พลิกมาเติบโต (y-y) ในเดือนก.พ.และมี.ค.ป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่ม Domestic นิคมอุตสาหกรรมและ ส่งออกสินค้า นอกจากนี้มองแรงหนุนจากการปรับประมาณการเป้าหมายของ SET หลังทราบผลประกอบการ 1Q69 และมีหุ้นที่ EPSออกมาดีกว่าตลาดคาดถึง 59.65% ของหุ้นทัง้ หมดที่ประกาศผลประกอบการ จะเป็นอีกแรงที่ช่วยพยุงตลาด

พาวเวลล์รักษาการต่อไป กังวล CPI รอใส่ใจคุณ Warsh: ธนาคารกลางสหรัฐเผย ขั้นตอนการแต่งตัง้ Kevin Warsh ขึ้นเป็นประธานเฟดเหลือขั้นตอนการสาบานตน จึงให้พาวเวลล์รักษาการไปพลางก่อนจนกว่าจะสาบานตนเป็นที่เรียบร้อย ตลาดยังอยู่บนความกังวลหลังภาพตัวเลข CPI และ PPI เดือน เม.ย. ออกมาขยายตัวแรง ดังนั้น ถ้อยแถลงของประธานเฟดแบบสั้น(Brief Statement) จะเป็นสิ่งสำคัญที่ตลาดจับตาเพื่อคาดเดาทิศทางของนโยบายการเงินเฟด

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+) รัฐมนตรีว่าการกระทรวงเกษตรและสหกรณ์ เปิดเผยว่า GDP ใน 1Q69ของภาคการเกษตรไทย ขยายตัว 2.4%y-y ด้วยผลบวกจากสภาพอากาศที่เอื้ออำนวยต่อการเกษตร ทั้งปีอาจขยายตัวได้ถึง 1.5%y-y
(+) กระทรวงการคลัง เปิดเผยว่าสถาบันจัดอันดับความเชื่อถือ R&I (Rating andInvestment Information) จากญี่ปุ่น ได้ประกาศยืนยันอันดับความเชื่อถือของประเทศไทยที่ระดับ A- พร้อมคงมุมมองความเชื่อถือในระดับที่มีเสถียรภาพ (Stable Outlook) ซึ่งเป็นระดับเดียวกับปีที่ผ่านมา
(+)เจพีมอร์แกน ประเมินว่า ตลาดหุ้นเกิดใหม่ มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วง2H69 รับแรงหนุนจากมูลค่าหุ้นที่ยังน่าสนใจ แนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธ.กลาง รวมถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน
(-) มหาลัยหอการค้าไทยชี้ ไทยอาจพลาดการเข้าร่วมเป็นสมาชิก "OECD“เนื่องจากยังเผชญิ ปัญหาคอร์รัปชัน และมีแนวโน้มรุนแรงจนเข้าขั้นวิกฤติได้

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์