วันอังคารที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวผันผวน โดยในช่วงเช้าดัชนีปรับตัวขึ้นจาก Fund Flow นักลงทุนต่างชาติที่ไหลเข้ามาเป็นปัจจัยหนุน โดยมีแรงซื้อหลักมาจากหุ้นกลุ่มขนส่ง อย่างไรก็ตามความไม่แน่นอนของสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ทำให้ยังคงมีแรงขายในสินทรัพย์เสี่ยงเป็นปัจจัยกดดันดัชนีโดยแรงขายหลักมาจากหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ อาหาร และค้าปลีก ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่1,483.56 จุด -5.73 จุด -0.38% มูลค่าการซื้อขาย 55,549.72 ลบ. Program Trading +727.54 ลบ.ต่างชาติ+1,753.44 ลบ. TFEX +13,471 สัญญา ตราสารหนี้-3,630.64 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 56.09 จุด หรือ +0.11% ส่วนดัชนี S&P500 และNasdaq ปิดลบเนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงเกินคาดของสหรัฐฯ และความเปราะบางของข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านกดดันให้นักลงทุนเทขายทำกำไร
+ รัฐบาลสหรัฐประกาศปล่อยกู้น้ำมันดิบจากคลังสำรองยุทธศาสตร์ (SPR)จ านวน 53.3 ล้านบาร์เรลให้บริษัทพลังงาน เพื่อพยุงเสถียรภาพตลาดโลกหลังราคาน้ำมันดีดตัวสูงขึ้นจากสงคราม
+ ครม. อนุมัติงบประมาณรายจ่ายประจำปีงบประมาณ พ.ศ. 2569 งบกลางรายการเงินสำรองจ่ายเพื่อกรณีฉุกเฉินหรือจำเป็น จำนวน 1,667.68 ล้านบาทสำหรับเป็นค่าใช้จ่ายในการจัดสวัสดิการแก่ผู้มีสิทธิสวัสดิการแห่งรัฐ

ปัจจัยลบ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 4.11 ดอลลาร์ หรือ 4.19% ปิดที่102.18 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงมีความเห็นที่
แตกต่างกันเกี่ยวกับข้อเสนอเพื่อยุติสงครามทำให้เกิดความกังวลว่าภาวะชะงักงันของอุปทานน้ ามันซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันโลกจะยืดเยื้อออกไปอีก
- สหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ส าคัญปรับตัวขึ้น 3.8%YoY ในเดือนเม.ย. สูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. 2566 และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.7% หลังจากที่เพิ่ม 3.3% ในเดือนมี.ค.
- เครื่องมือ FedWatch ของ CME บ่งชี้ว่า โอกาสที่ FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกำลังเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนให้น้ำหนัก 30.5% ในการคาดการณ์ว่าFED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ในการประชุมเดือนธ.ค.เพิ่มขึ้นจาก 21.5% ที่ให้น้ำหนักในวันจันทร์ที่ผ่านมา (11 พ.ค.)
- สงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านซึ่งล่วงเข้าสู่สัปดาห์ที่ 11 ยังไม่มีวี่แววว่าจะหาข้อยุติได้ในระยะอันใกล้ โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เตือนว่าข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านกำลังอยู่ในภาวะที่เปราะบางอย่างมาก พร้อมกับปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านในการยุติสงคราม
- สทท. เปิดเผยถึงกรณีรัฐบาลพิจารณาปรับลดระยะเวลาการอยู่แบบฟรีวีซ่าจาก 60 วันเหลือ 30 วันเพื่อแก้ปัญหาทุนเทาและนักท่องเที่ยวทำผิดกฎหมายในประเทศ และมั่นใจว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อนักท่องเที่ยวกลุ่มฟรีวีซ่าแต่อย่างใด

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวลงตามทิศทางตลาดภูมิภาค โดยมีแรงกดดันจากกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า CPIซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่สำคัญ ออกมาสูงกว่าตลาดคาด ขณะที่ราคาน้ำมันดิบยังอยู่ในระดับสูงจากสหรัฐและอิหร่านยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับข้อเสนอเพื่อยุติสงคราม มองกรอบดัชนีวันนี้ 1,475-1,490 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นที่ได้ประโยชน์ศาลฎีกาสหรัฐ ยกเลิกภาษีทรัมป์: KCE HANA DELTA CCET TU ASIAN STA NER
- หุ้นเด่น IAA : ADVANC AMATA BDMS GULF KTB TRUE
- ไทยช่วยไทยพลัส : CPAXT BJC TNP MOTHER
- ราคายางพาราทรงตัวในระดับสูง : STA NER TRUBB TEGH
-MSCI Rebalance (29 พ.ค. 69) : MSCI Thailand เข้า – ออก - MSCI Global Small Cap เข้า MRDIYT TFG
ออก TOA