News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

8 พ.ค. 2569 09:06:58 46

Market Wrap-Up

SET วันที่ 7 พ.ค.69 ปิด -9.38 จุด อยู่ที่ 1,507.53 จุด มูลค่าการซื้อขาย 81,704 ลบ.ลบ. สถาบันขาย 268 ลบ. ต่างชาติขาย 2,703 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 296 ลบ. และรายย่อยซื้อ 2,674 ลบ. NVDR ขายสุทธิ 918 ลบ.ซื้อ GULF,PTTEP,KTB,PTT,PTTGC และขาย DELTA,ADVANC,TRUE,BDMS,SCB,AOT มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,967 ลบ. หุ้นที่มี % ช็อตเซลสูง เช่น HMPRO,AOT,CPALL โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 5,833 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 30,585 สัญญา ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 7,392 ลบ.

Market View

DJIA -0.63%, S&P500 -0.38%, Nasdaq -0.13% จากแรงขายกลุ่มวัสดุ -1.83%, พลังงาน -1.78% ขณะที่เทคโนโลยี +0.08% โดยนักลงทุนรอดูผลการเจรจาข้อตกลงยุติสงครามระหว่างสหรัฐ – อิหร่าน ว่าจะสามารถบรรลุข้อตกลงได้หรือไม่ โดยมีรายงานข่าวว่าอิหร่านได้ตอบข้อเสนอ 9 ข้อของสหรัฐแล้ว ภาวะการซื้อขายวานนี้ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ในตลาดฟิลลาเดลเฟีย -2.7% หลัง Intel & AMD -3% ถูกแรงขายทำกำไร ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจค่ำวันนี้ติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ เม.ย.คาดเพิ่มขึ้น 62,000 & มี.ค.178,000 ราย และอัตราว่างงานคาดทรงตัวที่ 4.3% ซึ่งเป็นตัวเลขสำคัญที่เฟดใช้พิจารณานโยบายการเงิน
Stoxx600 ยุโรป -1.10% จากแรงขายกลุ่มพลังงาน -2.5% หลังราคาน้ำมันดิบ Brent วานนี้ -1.19%, กลุ่มเครื่องดื่ม -2.1% และกลุ่มกลาโหม -2.7% นำโดย Rheinmetall -6.9% โดยนักลงทุนยังรอผลการเจรจาข้อตกลงยุติสงครามระหว่างสหรัฐ – อิหร่าน
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ Kospi เกาหลีใต้ +1.43% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี Samsung Electronics +2.07%, SK Hynix +3.3% กลุ่มยานยนต์ Hyundai Motor +4% และธนาคาร KB Financial Group +1.45% ตอบรับความหวังสหรัฐ – อิหร่านเจรจายุติสงคราม เช่นเดียวกับนิเกอิ +5.58% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทค ฯ SoftBank Group +18.4% ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ +0.48% รับข่าวสหรัฐ – อิหร่านใกล้บรรลุข้อตกลงยุติสงคราม โดยนักลงทุนรอผลการประชุมระหว่าง ปธน.ทรัมป์ & ปธน.สี จิ้น ผิง ในการเยือนจีนสัปดาห์หน้าวันที่ 14 – 15 พ.ค.
SET -0.62% ปริมาณการซื้อขาย 1 หมื่น ลบ. สถาบันขาย 268 ลบ. ต่างชาติขาย 2,703 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 296 ลบ. และรายย่อยซื้อ 2,674 โดยดัชนีปรับลดลงจากแรงขาย Sell on Fact ในกลุ่มปิโตรเคมี -4.65%, อิเล็กทรอนิกส์ -2.44% หลังนักลงทุนได้รับรู้ต่อรายงานกำไร Q1/69 ที่ออกมาดีกว่าคาดไปแล้ว ขณะที่กลุ่มที่ช่วยหนุนดัชนี คือ ไอซีที +1.06% หลัง ADVANC รายงานกำไร Q1/69 อยู่ที่ 1.34 หมื่น ลบ. +27.5% YoY, -5.5% QoQ ดีกว่าคาด +9.0% สาเหตุจากต้นทุนโครงข่าย & ต้นทุนการเงินปรับลด ขณะที่กำไรลดลง QoQ เนื่องจากไตรมาสก่อนมีรายการสิทธิ์ประโยชน์ทางภาษี ซึ่งหากไม่รวมรายการดังกล่าวกำไร +6.9% QoQ เช่นเดียวกับ TRUE รายงานกำไร Q1/69 อยู่ที่ 6.58 พัน ลบ.+303% YoY, +64% QoQ และดีกว่าคาด +8% ได้ปัจจัยหนุนจาก Synergy หลังการควบรวมกิจการและการลดต้นทุนโครงข่าย โดย TRUE ได้ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.14 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตรา Dividend Payout ที่ 73% ส่วนกลุ่มโรงไฟฟ้า GULF รายงานกำไร Q1/69 อยู่ที่ 9.1 พัน ลบ. +69.0% YoY, -9.0% QoQ ดีกว่าคาด +6.5% ได้ปัจจัยหนุนจากปริมาณขายไฟฟ้าของโรงไฟฟ้าก๊าซ & พลังงานหมุนเวียนปรับดีขึ้น กอปรกับรับรู้กำไรจากโรงไฟฟ้า Jackson ในสหรัฐ 208 ลบ. เทียบกับปีก่อนกำไร 30 ลบ. รวมถึงรับรู้กำไรจาก AIS จำนวน 4.46 พัน ลบ. โดยภาพรวมแม้ว่ากำไร Q1/69 ของกลุ่มพลังงาน, ปิโตรเคมี, ไอซีที และไฟฟ้า ออกมีกว่าคาด แต่กำไรของกลุ่ม Domestic อาจมีสัญญาณชะลอตัว และอาจส่งผลต่อเนื่องไปยัง Q2/69 ที่เริ่มได้รับผลกระทบจากปัจจัยต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี 1,490 – 1,500 แนวต้าน 1,515 – 1,520 คาดดัชนีมีโอกาสทรงตัวระหว่างรอการรายงายกำไร Q1/69 ของกลุ่ม Domestic Play และยังรอผลการเจรจาข้อตกลงยุติสงครามระหว่างสหรัฐ – อิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์นี้ แนะนำทยอยซื้อ GULF, GPSC ที่รายงานกำไร Q1/69 ดีกว่า กอปรกับคาดแนวโน้มขายไฟฟ้าใน Q2/69 ยังเติบโตดี / เก็งกำไร TRUE, THCOM, TIDLOR ที่รายงานกำไร Q1/69 ดีกว่าคาด
GPSC* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมายIAA Consensus 44.00 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 1Q69 ที่72 พันล้านบาท +15%QoQ, +51%YoY มีปัจจัยหนุนจาก FX Gain แต่ถ้าดูที่กำไรปกติลดลง QoQ แต่เพิ่มขึ้น YoY เป็นผลจากผลการรับรู้ส่วนแบ่งกำไร CFXD ลดลงตามฤดูกาล และโรงไฟฟ้า IPP มีปิดซ่อมบำรุง ขณะที่กำไรของโรงไฟฟ้า SPP ดีขึ้นตามปริมาณขายไฟฟ้า-ไอน้ำ และมาร์จิ้นที่กว้างขึ้น รวมถึง SG&A และดอกเบี้ยจ่ายลดลง ส่วนแนวโน้ม 2Q69 คาดกำไรปกติจะลดลงทั้ง QoQ, YoY กดดันจากต้นทุนก๊าซของโรงไฟฟ้า SPP ที่ปรับเพิ่มขึ้น แต่บางส่วนชดเชยได้จากโรงไฟฟ้า IPP เก็คโค่-วัน จะกลับมาเดินเครื่องเต็มที่ และมี sentiment บวกจากเม็ดเงินลงทุน data center ในประเทศไทยหนุนความต้องการใช้ไฟฟ้า และหากสงครามในตะวันออกกลางจบแนวโน้มราคาก๊่าซมีเบืองต้นอิงจาก consensus คาดกำไรปี 69-70 ที่ 5.6 พันล้านบาท -13%YoY และ 6.3 พันล้านบาท +12%YoY
ADVANC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 380.0บาท) กำไรสุทธิ 1Q69 อยู่ที่ 13,496 ลบ. (+28%YoY , -6%QoQ) การอ่อนตัว QoQ เป็นไปตามฤดูกาลจากยอดขายโทรศัพท์ ขณะที่ YoY สามารถโตได้ดีจาก รายได้ +3%YoY และมาร์จิ้นดีขึ้นหลังสิ้นสุดสัญญา 2100 MHZ กับ NT ส่วนการดำเนินงานในช่วง 2Q69 คาดว่ามีโอกาสอ่อนตัวต่อ QoQ ตามฤดูกาล แต่ยังเป็นบวกได้ต่อเนื่อง YoY ทั้งนี้ เรายังมอง ADVANC มีความน่าสนใจในการเป็นหุ้นที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอ(ไม่รวมปันผลพิเศษ) Dividend Payout Ratio ในโซน 80%/ Dividend Yield ในโซน 3-5% และ ภาพระยะยาว มีมุมมองบวกต่อธุรกิจใหม่ร่วมกับพันธมิตรอย่าง Data Center, Cloud, Virtual Bank

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI มิ.ย. -$0.27 อยู่ที่ $94.81 / บาร์เรล, Brent ก.ค. -$1.19 อยู่ที่ $100.60/บาร์เรล รอผลการเจรจายุติสงครามระหว่างสหรัฐ – อิหร่าน

Gold Update (+)Comex Gold มิ.ย. +$16.60 ปิดที่ 4,710.90 ดอลลาร์/ออนซ์ รอผลการเจรจาข้อตกลงยุติสงครามกับอิหร่าน ส่งผลให้นักลงทุนคลายความกังวลต่อภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นผลบวกต่อสัญญาทองคำ

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -84.93ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยขายหุ้นไทย -84.06 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -4.40 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +3.53 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัวอยู่ที่ 32.27 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.386 %

(+) ดัชนี BDI ปิด +43 จุด อยู่ที่ 3,034

(-) BitCoin เช้านี้ -1.82% อยู่ที่ 79,702 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

สัปดาห์ที่ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค

ต่างประเทศ

05 พ.ค. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (เม.ย.)

US ยอดขายบ้านใหม่ (มี.ค.)

US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTS (มี.ค.)

06 พ.ค. US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรฯ(ADP)(เม.ย.)

07 พ.ค. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

08 พ.ค. US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (เม.ย.

US อัตราการว่างงาน (เม.ย.)

Theme Strategy

ทยอยสะสมหุ้น Value Stock / High Dividend Yield ที่มีความทนทานต่อภาวะตลาดที่ผันผวนสูงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง

(1) High Dividend Yield กลุ่มธนาคารพาณิชย์ KKP, KTB, SCB, TISCO, TTB กลุ่ม REIT / อื่นๆ CPN*, CPNREIT*, ROJNA*

(2) Commodity Linked ได้ประโยชน์จาก Energy Shock กลุ่มพลังงาน PTTEP, BANPU กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC, IVL, IRPC กลุ่ม Biofuel BBGI*, GGC*, TAE*, UBE*, PCE*, UVAN*, APO*, VPO*, AIE* กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน BCPG*, GUNKUL*

(3) ราคาสินค้าเกษตร / อาหาร ปรับตัวเพิ่มขึ้น STA*, STGT*, TRUBB*, NER*, TFG*, BTG*

(4) Defensive กลุ่ม ICT / Data Center ADVANC, TRUE, DELTA*, HANA*, STECON, INSET*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 45% Fixed Income 40% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio May 2026: GPSC*, ITC*, TRUE, TACC*, GUNKUL*, COM7*