SIS
เอสไอเอส ดิสทริวชั่น (ประเทศไทย)
แนวโน้มกำไร 1Q26 ได้ประโยชน์สต็อคสินค้าและกำไร FX
ทิศทางคำสั่ง 1Q26 ยังขยายตัว YoY เกือบทุกกลุ่ม ยกเว้นกลุ่มมือถือ (18%ของยอดขาย) ที่กดดันจากราคาสินค้าแต่กำลังลูกค้ายังอ่อน คาดยอดขาย 1Q26 เพิ่มขึ้น 6% YoY เพราะสินค้า volume ได้อานิสงส์ทยอยขึ้นราคา ส่วนสินค้า Value ยังโตตามกระแส สำหรับ QoQ ยอดขายจะลงเพราะส่งมอบงานรัฐ
View from fundamental: ทิศทางกำไรหลัก 1Q26 ยังเป็นไปตามเราเคยคาดก่อนหน้า เราชอบ SIS ที่กลยุทธ์ธุรกิจเน้นเติบโตจากกลุ่มสินค้า Value ที่รายได้มั่นคงและมีอัตรากำไรสูงกว่า ทำให้ช่วงกำลังซื้ออ่อนยังเติบโตได้ เราแนะนำ let profit run สำหรับผู้ที่มีหุ้น