Pi Daily : ประชุม FED ไม่มีอะไรคงดอกเบี้ยตามดลาดคาด แต่ราคาน้ำมันดิบ BRT กลับมาอยู่ที่ 111 $ / BBL (+7% เมื่อวาน) สะท้อนภาพการขาดแคลนจาก HORMUZ ปิดตัว แต่ TECH สหรัฐฯกำไรเติบโตเด่นทั้ง META Amazon Alphabet Microsoft แต่ตัวที่ผลงานยอดเยี่ยมที่สุดตลาดมองไปยัง ALphabet (PRE Market +7%) ด้วยกำไร BEAT 87% และโตแรงถึง 82%YoY (+Googl 03) ในประเทศ กนง. คงดอกเบี้ยแต่มองเงินเฟ้ออาจชั่วคราว (+Non Bank)

DJIA-0.6%(-280 จุด)ถูกกดดันจากการปรับขึ้นของราคาน้ำมันดิบ โดยสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงไม่แน่นอน พร้อมกับรอติดตามผลประกอบการ Tech หลังตลาดปิด ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 6% , WTI +7% นักลงทุนกังวลว่า ภาวะอุปทานตึงตัวอาจยืดเยื้อตามการเจรจายังชะงัก

ปัจจัยต่างประเทศ

ผลประชุม FED คงดอกเบี้ยตามคาดหมายไว้ แต่นักลงทุนสนใจ กับกำไรของ BIGTech ที่รายงานหลังตลาดปิดพบว่ากำไรทำ ได้ระดับดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ทั้ง Alphabet Meta MST , AMZ แต่หุ้นที่ตลาดมองบวกหลังปิดได้แก่ GOOGL ราคา(+7%) หลังตลาดปิด ทั้งนี้รายได้รวม +22%YoY กำไรสุทธิ +81%YoY (BEAT ที่ 87%) ปัจจัยเร่งมาจาก Cloud +63%YoY , Operating Margin 33% จาก 18% ถึงอย่างนั้นเงินสดจากการดำเนินงาน +27%YoY พร้อม Capex +107%YoY แต่ FCF ยังเป็นบวกที่ 1 หมื่นล้าน $ สะท้อนการลงทุนเริ่มเก็บเกี่ยวกำไรพร้อมเดินหน้าลงทุนต่อเนื่องและเงินสดยังเพียงพอ มองเป็น ปัจจัยหนุนต่อ GOOGL03 (DR 03)

ปัจจัยในประเทศ

ประชุม กนง. คงดอกเบี้ยตามที่หลายๆฝ่ายคาดไว้แต่ปรับลด GDP มาที่ 1.5% และปีหน้า 2%YoY เศรษฐกิจไทยรับผลกระทบ จากตะวันออกกลางตามต้นทุนที่สูงขึ้นกดดันทั้งธุรกิจและประชาชน พร้อมมอง CPI อาจสูงขึ้นเฉลี่ย 3% แต่ก็เชื่อว่าปี 27 จะลดลงมาที่ 1.5%

วันนี้ประเมิน SET กรอบ 1480 – 1500 อาจ ได้แรงหนุนจาก DELTA หลัง TECH สหรัฐฯรายงานกำไรเด่น พร้อมกับราคาน้ำมันขยับขึ้นหนุน PTTEP กลยุทธ์การลงทุนสั้น Trading (PTT PTTEP PTTGC) การเงิน (MTC SAWAD) เชื่อ ธปท.ไม่เร่งร้อนขึ้นดอกเบี้ย ธนาคาร (BBL KBANK SCB KTB) ระยะกลางยังมอง Anti Oil น่าสะสมเช่นเดิมคาดหวังน้ำมันปรับลงระยะกลางจาก Supply UAE และผู้ผลิตอื่นๆ

หุ้นแนะนำ

MTC : ราคาเป้าหมาย 48 บาท

คาดกำไรสุทธิปี 2026-27 เติบโตต่อเนื่อง 14%/13% YoY

KBANK : ราคาเป้าหมาย 212 บาท

ธนาคารสามารถจ่ายเงินปันผลสูงที่ 12 บาท ในปี 2026-27 เท่ากับในปี 2025