ภาวะตลาด: SET Index วันศุกร์ปิดลดลง -5.25 จุด ปิ ดที่ 1456.10 มูลค่าซื้อขาย 4.8 หมื่นลบ. โดยมีแรงขายหุ้นแบงค์ใหญ่ เช่น KTB, SCB, BBL, KBANK รวมถึงหุ้นใหญ่อย่าง DELTA, AOT, PTT, TRUE, CPALL, GULF, THAI เป็นต้น นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ -1.3 พันลบ. พอร์ตบล.ขายสุทธิ -1.5 พันลบ. สถาบันในปท.ซื้อขายใกล้เคียงกัน สว่ นรายย่อยซื้อสุทธิ +2.6 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-สัปดาห์นี้ธนาคารกลางประเทศชั้นนำประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน ทั้ง FED-BOE-BOJ-ECB ซึ่งตลาดประเมินว่าจะคงดอกเบี้ยนโยบายและ wait & see ผลกระทบจากสงครามตะวันออกกลาง สำหรับ BOJ ที่เริ่มออกจากนโยบายผ่อนคลายทางการเงินพิเศษ ประเมินว่ายังระมัดระวัง และจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป
- สหรัฐ: ตัวเลขเศรษฐกิจติดตามสัปดาห์นี้ ได้แก่ ตัวเลขเริ่มสร้างบ้าน, ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน, ดัชนีเงินเฟ้อ PCE เดือนมี.ค., จีดีพี 1Q26 (adj.), ดัชนี PMI และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค
- ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์: สหรัฐประกาศขยายเวลาหยุดยิง 3 สัปดาห์-ยังไม่มีการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านรอบใหม่-อิสราเอลยังโจมตีกลุ่มฮิสบอเลาะห์ในเลบานอน-ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่
- ตลาดหุ้นสหรัฐ Mix ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลงเล็กน้อย ส่วนดัชนี S&P500 และ Nasdaq ทำ Record-high หนุนโดยความหวังว่าสหรัฐกับอิหร่านจะมีการเจรจารอบใหม่เพื่อยุติสงคราม และการพุ่งขึ้นของหุ้น Intel ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มเซมิคอนดัคเตอร์ สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT แกว่งแคบ ปิดตลาดที่ 94 และ 105 US$/bbl สัญญาทองคำส่งมอบมิ.ย.26 เพิ่มขึ้น 16.90 US$ เป็น 4,740.90 US$/ออนซ์
- ดัชนีค่าเงิน US$ อ่อนลงเป็ น 98.62; เงินบาทแข็งขึ้นสู่ 32.3 Bt/US$ ส่วน US bond yield 10 ปี ทรงที่ 4.3% ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ปรับขึ้น เล็กน้อยมาที่ 130.2 ดัชนี Baltic Dry Index อ่อนเป็น 2,665 (หลังปรับขึ้นไปมาก)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ประชุมกนง.วันที่ 29 เม.ย.2026 – ตลาดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.00% ทั้งนี้ธนาคารกลางทั่วโลกอยู่ในช่วง wait & see สถานการณ์และผลกระทบสงครามตะวันออกกลาง ก่อนตัดสินใจดำเนินนโยบายการเงิน
- กลุ่มธนาคารพาณิชย์: Moody’s ปรับเพิ่มแนวโน้ม (Outlook) 7 ธนาคารเป็น Stable (เดิม Negative) ได้แก่ BBL, KBANK, KTB, SCB, SCBX, TTB, EXIM Bank ซึ่งเป็นไปตามการปรับแนวโน้มประเทศไทยจาก Negative เป็น Stable...เป็น Sentiment บวกกับกลุ่มธ.พ.ของไทย
- รมว.คลังเผยโครงการ “คนละครึ่งพลัสเฟส 2” รัฐออกให้ 60% ประชาชนจ่ายเอง 40% โดยรัฐแจกเงินเดือนละ 1,000 บาท เป็นเวลา 4 เดือน เปิดลงทะเบียนเดือนพ.ค.2026 เริ่มใช้เงินผ่านแอปเป๋าตังส์ได้เดือนมิ.ย.2026 แต่ยังไม่มีรายละเอียดวงเงินรวม และจำนวนสิทธิ
-ไทย: ต่างชาติลงทุนโดยตรงในไทยช่วง 3M26 9.8 หมื่นล้านบาท (347 ราย) นา โดยจีน ญี่ปุ่น และสิงคโปร์...เป็นข่าวบวกกับ AMATA, WHA

กลยุทธ์: เลือกซื้อหุ้นพื้นฐานดีเพื่อลงทุนระยะกลาง-ยาว…ระยะสั้นให้แนวรับทางเทคนิคของ SET ไว้ที่ 1455-1450, 1430-1420 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1470-1480, 1490-1500, 1520, 1545-1550 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: ADVANC – คาดกำไรหลัก 1Q26F เติบโตดี +13% YoY เป็น 12 พันล้านบาท (-3.5% QoQ) หนุนโดย ARPU ที่เพิ่มขึ้น และจำนวนผู้ใช้บริการมากขึ้นสำหรับผลกระทบค่าไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นนั้นจำกัดมาก คิดเป็นเพียง 0.06% ของคาดการณ์กำไรหลักปีนี้ สำหรับทั้งปี 2026F คาดกำไรหลักเติบโต +11% นับว่าแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับขนาดของธุรกิจ เราแนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 420 บาท คาด DY ปีนี้ไว้ที่ 4.6% ต่อปี

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829