Pi Daily : น้ำมันกลับมาฟื้นตัวจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ ผสานกับตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้นขึ้นมาจากจุดต่ำเฉลี่ย 7-8% มองว่า Price In เจรจาไปสมพอควร ทำให้ระยะสั้น Upside อาจเริ่มจำกัด จากนี้รอติดตามผลประกอบการโดยเฉพาะ Tech US สัปดาห์หน้า หาก CAPEX ทำงานได้ไม่ดีอาจกดดันต่อกลุ่ม Tech ในประเทศยังไร้ปัจจัยใหม่ๆรอติดตามผลประกอบการเช่นกัน กลุ่ม Bank ที่รายงานโดดเด่นได้แก่ KBANK KTB KKP

DowJones เมื่อคืนปิดลบ 179 จุด (-0.36%) S&P500 -0.4% นักลงทุนมองสงครามยืดเยื้อ ฝั่งสหรัฐฯยืนยันจะปิดล้อมท่าเรือในอิหร่านต่อไป ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 3% กลับ มายืนเหนือระดับ 100$/BBL จากการยืดเยื้อของสงคราม

ปัจจัยต่างประเทศ

เมื่อคืนมีการประกาศตัวเลข PMI เบื้องต้นของ US พบว่าดีกว่า นักวิเคราะห์ประเมินไว้พร้อมกับผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ใกล้ เคียงกับคาดการณ์ พบว่า US Bond Yield กลับมาฟื้นตัว 2 วัน ติดต่ออาจเป็นเพราะน้ำมันดิบปรับขึ้นมา สถานการณ์เช่นนี้อาจ ไม่ดีกับตลาดหุ้นเท่าใดนักผสานกับ S&P500ปรับขึ้น 12% จากจุดต่ำสุดระยะสั้นเริ่มขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆแต่สัปดาห์หน้ารอติดตามผลประกอบการโดยเฉพาะ Tech หากสัญญาณจากบริษัทเป็นในทิศทางที่ดีมีโอกาสที่หุ้นจะขยับขึ้นต่อ รวมถึงประชุม FED ในวันที่ 29 เม.ย. แต่เชื่อว่ามีผลจำกัดเพราะ FED น่าจะส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยจากเงินเฟ้อที่ยังคงเห็นการขยายตัวโดยเฉพาะในเดือน เม.ย.

ปัจจัยในประเทศ

เริ่มเห็นราคาน้ำมันดีเซลทยอยปรับลดลงจากการปรับลงของค่าการกลั่น แต่อย่างไรก็ตามยังคาดหวังจะปรับลดลงต่อเนื่อง ได้ยากเพราะราคาน้ำมันดิบโลกมีแนวโน้มทรงตัวระดับสูงตราบใดที่ HORMUZ ยังถูกปิดผสานกับโครงสร้างพลังงานต่างๆได้ ถูกทำลายลงไป TH Bond Yield จึงทยอยฟื้นขึ้นมา (ปัจจัยลบ)

วันนี้ประเมิน SET ในกรอบ 1445 – 1470 ขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ PriceIn เจรจาไปพอสมควร (+5.6% จากจุดต่ำสุด) กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นอาจเลือก TakeProfit ส่วนหุ้นแนะนำในวัน น้ำมัน (PTTEP PTT) ธนาคาร (KBANK KTB KKP KTC) ส่งออก (ITC TU) Defensive (ADVANC TRUE)

หุ้นแนะนำ

KTB : ราคาเป้าหมาย 38.50 บาท

สินเชื่อรวมปรับเพิ่มขึ้น 2.4% QoQ เนื่องจากสินเชื่อภาครัฐ และสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ขยายตัว

KTC : ราคาเป้าหมาย 34.00 บาท

Valuation ไม่แพง ซื้อขายที่ PBV'26E 1.6x แม้เผชิญกับเศรษฐกิจชะลอตัว คาดว่ากำไรสุทธิในปี 26 จะสามารถเติบโตต่อเนื่อง 6%