KTC
บัตรกรุงไทย
3 เหตุผลแนะนำซื้อ KTC
1) คุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่ง รองรับความเสี่ยงได้ดี เพราะมี loan-loss coverage ratio สูงถึง 425% ณ สิ้นปี 2025 ในขณะเดียวกันก็เข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อมากว่า 2 ปีแล้วด้วย ทำให้คุณภาพสินทรัพย์ของลูกค้าใหม่ๆดีขึ้น อีกทั้ง ลูกค้าของ KTC ส่วนใหญ่ก็เป็นลูกค้าที่มีฐานเงินเดือน และไม่ได้รับผลกระทบจากประเด็นสงครามมากนัก
2) Valuation metrics ถูกมากแล้ว ปัจจุบัน KTC ซื้อขายที่ PBV/ROE ratio ที่ 0.093 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มธนาคารอยู่มาก และปัจจุบัน KTC ก็ให้ dividend yield สูงถึง 6.3% แล้ว
3) เราคาดกำไร 1Q26 ที่ 2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% YoY (credit cost ลดลง) แต่ลดลง 3% QoQ (credit cost และ cost to income ratio ปรับเพิ่มขึ้น) ขณะที่แนวโน้มกำไรสุทธิปี 2026 จะขึ้นทำ new high ที่ 8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% YoY จากสินเชื่อเติบโตและ NIM ขยายตัวได้เล็กน้อย
เชิญนักลงทุนมารับฟังข้อมูลกันได้ในวันที่ 9 เม.ย. เวลา 10.00 น. ในงานอีเวนท์ From policy to pocket