News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

31 มี.ค. 2569 09:35:05 35

Market Wrap-Up

· SET วันที่ 30 มี.ค.69 ปิด +2.57 จุด อยู่ที่ 1,449.62 จุด มูลค่าการซื้อขาย 57,708 ลบ.ลบ. พอรต์โบรกซื้อ 1,312 ลบ. รายย่อยซื้อ 758 ลบ. สถาบันขาย 1,137 ลบ. และต่างชาติขาย 934 ลบ. NVDR ซื้อสุทธิ 410 ลบ.ซื้อ IVL,TRUE,BDMS,BH,CPALL และขาย DELTA,GULF,AOT,SCB,HANA มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,639 ลบ. หุ้นที่มี % ช็อตเซลสูง เช่น CN23,CHNXT5023,CHG โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 3,902 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 27,169 สัญญา ต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 2,333 ลบ..

Market View

· DJIA +0.11%, S&P500 -0.39%, Nasdaq -0.73% ได้แรงหนุนจากกลุ่มการเงิน +1.1%, สาธารณูปโภค +0.66% ขณะที่กลุ่มอุต ฯ -1.6%, เทคโนโลยี -1.49% หลัง ปธ.เฟด เจอโรม พาวเวล เผยในงานสัมมนาที่ ม.ฮาร์วาร์ด ว่าจะเฟดยังไม่มีความจำเป็นปรับขึ้นดอกเบี้ย เพื่อสกัดเงินเฟ้อที่เพิ่มจากราคาน้ำมัน ขณะที่ตลาดยังถูกดดัน หลัง ปธน.ทรัมป์เผยจะโจมตีโรงไฟฟ้า,แหล่งน้ำมัน และเกาะคาร์ก หากอิหร่านไม่บรรลุข้ตกลงหยุดยิง ส่งผลให้ WTI Futures วานนี้ +3.25% ปิดที่ $102.88/บาร์เรล ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจสัปดาห์นี้ติดตามตัวเลขเปิดรับสมัครงาน ก.พ., ADP จ้างงานภาคเอกชนสหรัฐ, ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ มี.ค. คาด +56,000 & ก.พ. -92,000 ตำแหน่ง, อัตราว่างานสหรัฐ มี.ค. คาดทรงตัวที่ 4.4% และวันศุกร์ตลาดปิดทำการในวัน Good Friday

· Stoxx600 ยุโรป +0.94% ได้แรงหนุนจากกลุ่มสาธารณูปโภค +2.7%, สื่อ +1.9% และกลุ่มพลังงาน +1.7% นำโดย Shell +2.1%, Total +3.2% ขณะที่กลุ่มท่องเที่ยว -0.6% โดยนักลงทุนยังกังวลต่อภาวะสงครามในตะวันออกลางอาจยืดเยื้อ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent วานนี้ปิดที่ $112.78/บาร์เรล ส่วนข้อมูล CPI เยอรมัน มี.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 2.7% & ก.พ. 1.9% YoY ปรับขึ้นตามราคาพลังงาน สัปดาห์นี้ติดตาม CPI ฝรั่งเศส มี.ค., UK GDP Q4/68 และวันศุกร์หยุดในวัน Good Friday

· ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีนิเกอิ -2.79% จากแรงขายกลุ่มบริษัทหลักทรัพย์, อุปกรณ์การขนส่ง และเซรามิก หลังสัญญาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นเกินกว่าระดับ $100/บาร์เรล หลังกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนได้โจมตีทางตอนใต้ของอิสราเอล ส่งผลให้นักลงทุนกังวลต่อการขนส่งสินค้า & น้ำมันผ่านทางทะเลแดง ส่วน Kospi เกาหลีใต้ -2.97% จากแรงขาย Samsung Electronics -1.9%, SK Hynix -5.3% และกลุ่มยานยนต์ Hyundai Motor -5.1% จากความต่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะยืดเยื้อ ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ +0.24% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน PetroChina +3.1% ที่ปรับขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจวันนี้ติดตาม Tokyo CPI มี.ค., ผลผลิตภาคอุต & ยอดค้าปลีกญี่ปุ่น ก.พ. และ PMI ภาคการผลิต & บริการจีน มี.ค.

· SET +0.18% ปริมาณการซื้อขาย 5.7 หมื่น ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 1,312 ลบ. รายย่อยขาย 758 ลบ. ต่างชาติขาย 934 ลบ. และสถาบันขาย 1,137 ลบ. โดยดัชนีได้แรงหนุนจากกลุ่มปิโตรเคมี +7.1%, บรรจุภัณฑ์ +2.6% หลังทางการไทยได้เจรจากับอิหร่านให้ปล่อยเรือไทย 2 ลำผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้นักลงทุนคลายความต่อปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบที่จะใช้ในอุต ฯ ปิโตเรคมี & บรรจุภัณฑ์ ขณะที่กลุ่มพลังงานต้นน้ำและพลังงานทดแทนก็ปรับขึ้น หลังสหรัฐขู่จะโจมตีอิหร่านอย่างรุนแรง หากไม่ยอมบรรลุข้อตกลงหยุดยิงก่อนเส้นตายในวันที่ 6 เม.ย. ส่งผลให้ WTI Futures เช้านี้ +1.7% อยู่ที่ $104.6/บาร์เรล โดยภาพรวมดัชนี SET ปรับตัวขึ้นดีกว่าดัชนีภูมิภาค จากคาดการณ์กำไรของกลุ่มพลังงาน & ปิโตรเคมีในงวด Q1/69 มีโอกาสขยายตัวได้ดี กอปรกับ Sector เหล่านี้ยังคิดเป็นสัดส่วนถึง 20% ของ Market Cap.ซึ่งเป็นอีกปัจจัยบวกที่ช่วยหนุนดัชนี SET ส่วนปัจจัยในประเทศนั้นอยู่ระหว่างรอนายก ฯ ทูลเกล้า ครม.ชุดใหม่ เพื่อเข้าบริหารราชการให้ทันก่อนช่วงวันหยุดสงกรานต์ รวมถึงการออก ม.ช่วยเหลือค่าครองชีพประชาชน

Daily Strategy

· ประเมินแนวรับดัชนี 1,430 - 1,440 แนวต้าน 1,460 คาดดัชนี SET เช้านี้ทรงตัวโดยอยู่ระหว่างรอประเมินสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และยังถูกกดดันจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น แนะนำซื้อเก็งกำไร เช่น PTTEP, BANPU / กลุ่มพลังงานทดแทน GUNKUL,BCPG,TSE, BBGI,PCE, VPO / กลุ่มอาหาร CPF, TFG, BTG, TVO

· BANPU (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 6.55 บาท) ได้รับ sentiment บวกจากราคาถ่านหิน NEX ที่ปรับเพิ่มขึ้น นอกจากนี้บริษัทยังได้รับประโยชน์จากธุรกิจก๊าซธรรมชาติและโรงไฟฟ้าในสหรัฐฯ แนวโน้ม 1Q69 bottom line ดีขึ้นจากขาดทุน FX ลดลง ชดเชยปัจจัยกดดันจากการผลิตถ่านหินชะลอตัวตามสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวย ส่วนธุรกิจก๊าซธรรมชาติราคาขายเฉลี่ยปรับตัวลดลงตามฤดูกาล โรงไฟฟ้าในไทย-ลาวยังมีการปิดซ่อมตามแผน อย่างไรก็ดีธุรกิจไฟฟ้าในสหรัฐฯ จะกลับมาฟื้นตัวจากความต้องการใช้ไฟฟ้าในธุรกิจ Data Center ส่วนการควบรวมกับ BPP เป็น NewCo ในช่วง 3Q69-4Q69 จะช่วยปลดล็อกมูลค่าในระยะยาวและทำให้ตัวเลขทางการเงินดีขึ้นตามลำดับ

· BBGI* (ซื้อ/ ราคาเป้าหมายIAA Consensus 5.63บาท) เก็งกำไรตาม Sentiment จากราคาไบโอดีเซลที่สูงขึ้น รวมถึงรมว.พลังงานปรับเพิ่มสัดส่วนการผสมไบโอดีเซลจาก B5 (ผสม B100 ในสัดส่วน 5%) เป็น B7 เริ่ม 14 มี.ค.69 ที่ผ่านมา ด้านกำไรสุทธิ 4Q68 อยู่ที่ 100 ลบ.(+48%YoY, +7%QoQ) หนุนจากธุรกิจเอทานอลมีมาร์จิ้นดีขึ้น ส่วนการดำเนินงานช่วงปี2569 นี้ คาดว่าจะเห็นการเติบโตผ่าน 1.กลยุทธ์ Operational Excellence และ 2.การเริ่มบันทึกส่วนแบ่งกำไรโครงการ SAF ที่จะ COD ภายใน2Q69 ปัจจุบัน ตลาดคาดกำไรสุทธิของ BBGI* ปี69และ70 ที่ 572 ลบ.(+102%YoY) และ 806 ลบ.(+41%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI พ.ค. +$3.24 อยู่ที่ $102.88 / บาร์เรล, Brent พ.ค. +$0.21 อยู่ที่ $112.78/บาร์เรล กังวลต่อภาวะสงครามในตะวันออกกลางขยายวง หลังกลุ่มกบฏฮูตีได้โจมตีทางตอนใต้ของอิสราเอล และหากกลุ่มฮูตีโจมตีเรือบรรทุกสินค้า & น้ำมันในทะเลแดง อาจส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นอีก $5 – 10/บาร์เรล

Gold Update(+)Comex Gold มิ.ย.+$33.20 อยู่ที่ $4,557.50 /ออนซ์ โดยทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย หลัง ปธน.ทรัมป์เผยจะโจมตีโรงไฟฟ้า, แหล่งน้ำมัน และเกาะคาร์กของอิหร่าน หากไม่ยอมบรรลุข้อตกลงหยุดยิง

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -94.29 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยขายหุ้นไทย -28.40 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -40.38 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -25.51 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัวอยู่ที่ 32.83 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.326 %

(-) ดัชนี BDI ปิด -14 จุด อยู่ที่ 2,017

(+) BitCoin เช้านี้ +1.29% อยู่ที่ 67,128 ดอลลาร์สหรัฐ

(+)Tokyo Core CPI มี.ค. +1.7% & ก.พ. +1.8% YoY

Economic Calendar

ในประเทศ

27 มี.ค. สศอ. แถลงดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรม

31 มี.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที่1 ดัชนีความเชื่อมันผู้บริโภค

(เม.ย.)

ต่างประเทศ

31 มี.ค. CN ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน (มี.ค.)

EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (มี.ค.)

US รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (มี.ค.)

US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTS (ก.พ.)

01 เม.ย. US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(มี.ค.)

US ดัชนียอดขายปลีก (ก.พ.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (มี.ค.)

02 เม.ย. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

03 เม.ย. US อัตราการว่างงาน (มี.ค.)

US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (มี.ค.)

US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (มี.ค.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (มี.ค.)

Theme Strategy

ทยอยสะสมหุ้น Value Stock / High Dividend Yield ที่มีความทนทานต่อภาวะตลาดที่ผันผวนสูงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง

(1) High Dividend Yield กลุ่มธนาคารพาณิชย์ KKP, KTB, SCB, TISCO, TTB กลุ่ม REIT / อื่นๆ CPN*, CPNREIT*, ROJNA*

(2) Commodity Linked ได้ประโยชน์จาก Energy Shock กลุ่มพลังงาน PTTEP, BANPU กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC, IVL, IRPC กลุ่ม Biofuel BBGI*, GGC*, TAE*, UBE*, PCE*, UVAN*, APO*, VPO*, AIE* กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน BCPG*, GUNKUL*

(3) ราคาสินค้าเกษตร / อาหาร ปรับตัวเพิ่มขึ้น STA*, STGT*, TRUBB*, NER*, TFG*, BTG*

(4) Defensive กลุ่ม ICT / Data Center ADVANC, TRUE, DELTA*, HANA*, STECON, INSET*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 45% Fixed Income 40% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio March 2026: NER*, BBGI*, TRUE, PTTEP, GUNKUL*

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew