บล.พาย ขอนำส่งบทวิเคราะห์ Pi Daily ประจำวันที่ 24 มีนาคม 2569

 

ทรัมป์ระบุใน Truth Social เจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านมีความคืบหน้าเชิงบวก โดยเลื่อนการโจมตีโรงไฟฟ้าอิหร่านออกไป หนุนน้ำมันดิบ BRENT -10% S&P500 +1.4% Bond Yield ปรับลง แต่อย่างไรก็ตามยังเชื่อว่าหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นระยะสั้นยังไม่น่าจะกลับมาเป็นแนวโน้มขึ้น จนกว่าน้ำมันดิบจะปรับฐานมากกว่านี้ เชิงกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น Trading Anti OIL อย่าง โรงไฟฟ้า สายการบิน ท่องเที่ยว 

 

ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 631 จุด (+1.4%) ได้แรงหนุนจากน้ำมันที่ปรับลงหลังจากทรัมป์ระบุเลื่อนการโจมตีโรงไฟฟ้าอิหร่าน ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 10.3% ผ่อนคลายสถานการณ์ในอิหร่าน

 

เมื่อคืนที่ผ่านมาทรัมป์ได้ออกมาระบุใน Truth Social ว่าทางสหรัฐฯ และอิหร่านได้พูดคุยกันอย่างสร้างสรรค์และเป็นผลดีอย่างยิ่งในช่วงสองวันที่ผ่านมา เกี่ยวกับการยุติการปรปักษ์ระหว่างเราในตะวันออกกลางอย่างเบ็ดเสร็จ ซึ่งจะ ดำเนินต่อไปตลอดทั้งสัปดาห์ ทางสหรัฐฯ ได้สั่งการให้กระทรวงสงครามเลื่อนการโจมตีทางทหารใดๆ ทั้งสิ้นต่อโรงไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านออกไปเป็นระยะเวลา 5 วัน 

 

ภายหลังจากนักลงทุนเห็นโพสต์ข้างต้นพบว่า

- ราคาน้ำมันดิบ BRENT ปรับลงมา 10% จากระดับ 114 ดอลลาร์สหรัฐฯ / บาร์เรล ลงมาทดสอบที่ 99.9 ดอลลาร์สหรัฐฯ / บาร์เรล 

- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯปรับลงมาอยู่ที่ 3.8% จากช่วงสูงสุดที่ 3.9% 

- เงินบาทแข็งค่าลงมาทดสอบที่ 32.4 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ 

 

โดยรวมสะท้อนถึงนักลงทุนคลายกังวลเกี่ยวกับปัจจัยสงคราม แต่อย่างไรก็ดีหากดูการเคลื่อนไหว ของตลาดหุ้น Dow Jones จะพบว่าเมื่อขึ้นไปทำจุดสูงสุดกลับเผชิญแรงขายออกมา (สะท้อนว่านักลงทุนยังไม่มั่นใจเต็มที่นัก) ส่วนหนึ่งอาจเป็นเพราะฝั่งอิหร่านโดยสำนักข่าวฟาร์สระบุว่าอิหร่านไม่มีการติดต่อใดๆ ไม่ว่าโดยตรงหรือโดยอ้อมกับสหรัฐฯ หรือผ่านชาติเป็นกลางใดๆ 

 

จากนี้แนะรอติดตามพัฒนาการเรื่องสงคราม หากมีสถานการณ์ที่ดีขึ้นก็มองเป็นปัจจัยหนุน โดยเฉพาะการเคลื่อนไหวของน้ำมันดิบเพราะหากยังอยู่ระดับ 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ / บาร์เรล ขึ้นไปยังเกรงว่าระดับเงินเฟ้อสหรัฐฯ รวมถึงทั้งโลกอาจขยายตัวในระดับสูง ซึ่งยังสร้างแรงกดดันต่อนโยบายการเงิน 

 

 

คืนนี้รอติดตามตัวเลข PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 50 , 52.8 (ภาคผลิตและบริการ)

-----------

ในประเทศ เป็นไปตามที่คาดหมายไว้ว่ารัฐบาลเริ่มปล่อยน้ำมันหน้าปั๊มลอยตัวมากขึ้นอย่าง E20 ขยับขึ้นมา 2 บาท ดีเซลขยับขึ้นมา 1.8 บาท ซึ่งจะสร้างกดดันต่อเงินเฟ้อรวมถึงการดำเนินนโยบายการเงิน แต่ระยะสั้นเป็นจิตวิทยาเชิงบวกเกี่ยวกับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ 

 

วันนี้ประเมิน SET INDEX มีโอกาสขยับขึ้นในกรอบ 1400 – 1430 เช้านี้หุ้นเอเชียฟื้นตัว Nikkei +2.3% Korea +3.7% เชื่อว่าผ่อนคลายระยะสั้นจากเรื่องเงินเฟ้อ เชิงกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นกลับมา Trading Anti Oil อย่างโรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) สายการบิน (AAV BA) ท่องเที่ยว (CENTEL MINT AOT) ค้าปลีก (CPALL HMPRO)

-----------

ปัจจัยบวกเรื่องยอดจองตั๋วล่วงหน้าจนถึง 3Q26 ยังมีการเติบโตอยู่ประมาณ 5% โดยเฉพาะเส้นทางสมุย รวมกับการทำสัญญาน้ำมันล่วงหน้าไว้ประมาณ 30% จะช่วยลดความเสี่ยงด้านน้ำมันได้บางส่วน