(0) BEM รายการกำไรสุทธิ/หลัก 4Q25 ที่ 837 ล้านบาท ลดลง 2% YoY และ 22% QoQ เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด พร้อมประกาศจ่ายปันผล 2H25 ที่ 0.15 บาท คิดเป็น Div yields ที่ 2.5% ขึ้น XD วันที่ 10 มี.ค. แนวโน้ม 1Q26 คาดกำไรหลักเพิ่มขึ้น YoY, QoQ หนุนจากจำนวนผู้โดยสาร และใช้ทางด่วน อีกทั้งค่าใช้จ่ายลดลง เรายังคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 7.30 บาท