วันอังคารที่ผ่านมา ภาคเช้าดัชนีปรับตัวบวกเล็กน้อย มีแรงซื้อเร่งตัวในภาคบ่ายนำโดยหุ้นกลุ่มธนาคารอิเล็กทรอนิกส์ และพลังงานที่นำตลาด ขณะที่ตลาดหุ้นประเทศเพื่อนบ้านส่วนใหญ่ปิดทำการเนื่องในเทศกาลตรุษจีน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,459.68 จุด +21.59 จุด +1.50% มูลค่าการซื้อขาย65,248.95 ลบ. ลบ. Program Trading +1,778.53 ลบ. ต่างชาติ+3,305.36 ลบ. TFEX +3,435 สัญญาตราสารหนี้-426.89 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 32.26 จุด หรือ +0.07% ขณะที่ดัชนี S&P500และ Nasdaq ดีดตัวขึ้นเช่นกัน โดยได้ปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี รวมทั้งแรงซื้อที่ส่งเข้าหนุนหุ้นกลุ่มการเงิน
+ ออสแตน กูลส์บี ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโกคาดว่า FEDอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกหลายครั้งในปีนี้ หากเงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย 2%ขณะที่นักลงทุนคาดว่า FED จะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับดังกล่าวในการประชุมวันที่ 17-18 มีนาคม
+ จีนเตรียมบังคับใช้มาตรการยกเว้นภาษีนำเข้าให้กับ 53 ประเทศในแอฟริกาที่มีความสัมพันธ์ทางการทูตกับจีน โดยจะมีผลตั้งแต่วันที่ 1 พ.ค. 2569 เป็นต้นไป
+ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ เปิดเผย ถึงโครงการลงทุนชุดแรกภายใต้แพ็กเกจมูลค่า 5.5 แสน ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ญี่ปุ่นให้คำมั่นไว้เมื่อปีที่แล้วหลังการเจรจาด้านภาษีศุลกากรที่ยืดเยื้อหลายเดือน
+ ธปท. เปิดเผยว่า สรุปภาพรวมธนาคารพาณิชย์ ณ ปลายงวด 4Q68 และปี 68ระบบธนาคารพาณิชย์มีความมั่นคงและมีเสถียรภาพ โดยมีเงินกองทุน เงินสำรองและสภาพคล่องอยู่ในระดับสูง ยอดสินเชื่อ ณ ปลายปี 68 หดตัว 1.1% จากสินเชื่อSME -สินเชื่ออุปโภคบริโภคที่หดตัวต่อเนื่อง หนี้เสีย (NPL) ลดลงจากการชำระคืนหนี้
และการบริหารจัดการที่ดี
+ ครม. เห็นชอบตามที่กระทรวงคมนาคมเสนอขอแก้ไขสัญญาการให้เอกชนร่วมลงทุนในการดำเนินงานและบ ารุงรักษา (O&M) โครงการทางหลวงพิเศษระหว่างเมืองหมายเลข 6 สายบางปะอิน-นครราชสีมา (M6) ซึ่งเป็นโครงการทางหลวงพิเศษระยะทาง 196 กิโลเมตร โดยภาครัฐรับผิดชอบงานโยธา และภาคเอกชนร่วมลงทุนในงานระบบและการดำเนินงาน-บำรุงรักษา ภายใต้รูปแบบ PPP Gross Costมีระยะเวลาร่วมลงทุนไม่เกิน 30 ปีนับแต่วันเปิดให้บริการ

ปัจจัยลบ
-สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดล ง 56 เซนต์ ห รือ 0.89% ปิดที่62.33 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่าอิหร่านและสหรัฐอเมริกาได้บรรลุข้อตกลงในหลักการที่จะนำไปสู่ความคืบหน้าในการเจรจานิวเคลียร์ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯเริ่มผ่อนคลายลง
- กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ระบุว่าญี่ปุ่นควรหลีกเลี่ยงการปรับลดภาษีการบริโภค โดยเตือนว่ามาตรการที่ไม่ได้มุ่งเป้าเฉพาะเจาะจงเช่นนี้เพื่อรับมือกับค่าครองชีพที่เพิ่มสูงขึ้นอาจทำให้สถานะทางการคลังของประเทศทรุดตัวลงมากขึ้น

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีมีโอกาสพักฐานระยะสั้นหลังปรับตัวขึ้นแรง โดยตลาดเอเชียส่วนมากยังปิดตลาดเนื่องในเทศกาลตรุษจีน ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังติดตามการประกาศผลการเลือกตั้งอย่างเป็นทางการ มองกรอบดัชนี 1,450-1,465 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นเข้าคำนวณ SET50-SET100 รอบ 1H26 : SET50 เข้า CENTEL SAWAD ออก BCP VGI SET100 เข้า GFPT PTGSTECON ออก ITC MBK WHAUP
- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 4Q68 จะออกมาดี : TRUE TACC TASCO STECON CK WHA
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่ : STECON CK CPALL CPAXT CRC BJC
- MSCI Rebalance (ใช้ราคาปิด 27 ก.พ.) : MSCI Thailand เข้า – ออก CPAXT MSCI Global Small Cap เข้าCRC IVL JTS ออก HANA JMT M PLANB
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาการเทศกาลตรุษจีน : GFPT TFG CPF CFARM