วันพฤหัสบดีที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวผันผวน โดยในช่วงเช้าดัชนีปรับตัวลงต่ำสุดราว -8 จุด จากแรงขายกดดันในหุ้น DELTA เป็นหลัก ตามหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐที่ปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม Fund Flow ที่ไหลเข้ามาเป็นปัจจัยช่วยพยุงดัชนี มีแรงซื้อมากในหุ้นกลุ่มพลังงาน ค้าปลีก และอสังหาฯ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,346.23 จุด -0.31 จุด -0.02% มูลค่าการซื้อขาย 57,388.58 ลบ. Program Trading +2,725.37 ลบ. ต่างชาติ+4,151.97 ลบ. TFEX +628 สัญญา ตราสารหนี้-2,038.33 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ สหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก เพิ่มขึ้น 22,000 รายสู่ระดับ 231,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธ.ค. 2568 และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 212,000 รายโดยการเพิ่มขึ้นของตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานมีสาเหตุจากสภาพอากาศหนาวเย็นในสหรัฐฯ
+ คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีมติด้วยคะแนนเสียง 5-4 ในการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 3.75% ในการประชุมเมื่อวานนี้ สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด
+ ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 22.7% ที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.25-3.50% ในการประชุมเดือนมี.ค. จากเดิมที่ให้น้ำหนัก 9.4% เมื่อวัน 4 ก.พ.

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 592.58 จุด หรือ -1.20% ขณะที่ดัชนี Nasdaq ดิ่งลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. 2568 โดยตลาดถูกกดดันจากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี หลังจากบริษัท Alphabet ประกาศเพิ่มการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นสองเท่า เพื่อชิงความเป็นผู้นำด้านAI ทำให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันที่รุนแรงและอาจส่งผลกระทบต่อกำไรของบริษัทในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.85 ดอลลาร์ หรือ 2.84% ปิดที่ 63.29 ดอลลาร์/บาร์เรลท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวน หลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านตกลงที่จะจัดการเจรจาที่ประเทศโอมานซึ่งทำให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อุปทานน้ำมันดิบของอิหร่านจะเผชิญภาวะชะงักงัน
- ดัชนี CBOE Volatility Index (VIX) ซึ่งเป็นมาตรวัดความวิตกของนักลงทุนในตลาดหุ้นนิวยอร์ก พุ่งขึ้น 16.8% แตะที่ระดับ 21.77
- สหรัฐฯ เปิดเผยผลสำรวจการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) พบว่า ตัวเลขการเปิดรับสมัครงาน ซึ่งเป็นมาตรวัดอุปสงค์ในตลาดแรงงาน ลดลง 386,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 6.54 ล้านต่าแหน่งในเดือนธ.ค. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนก.ย. 2563
-การเจรจารอบ 2 ซึ่งสหรัฐฯ เป็นคนกลางระหว่างรัสเซียและยูเครน เสร็จสิ้น ลงในวันพฤหัสบดี (5 ก.พ.) โดยทั้งสองฝ่ายเห็นพ้องกันในการแลกเปลี่ยนเชลยศึกแต่ไม่สามารถบรรลุความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรมในประเด็นหลัก ๆ เช่น การจัดการเรื่องดินแดนและการหยุดยิง
- ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีนเน้นย้ำระหว่างการสนทนากับปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ ว่า ประเด็นเกี่ยวกับไต้หวันเป็น "เรื่องที่สำคัญที่สุด" ในความสัมพันธ์จีน-สหรัฐฯ พร้อมยืนกรานว่า "จะไม่มีวันยอมให้มีการแยกตัวออกจากจีนโดยเด็ดขาด"
- สนค. เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปของไทย เดือน ม.ค.69 เท่ากับ 99.91%MoM ลดลง 0.66% เป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 10 นับจากเดือน เม.ย.68 โดยมีสาเหตุหลักมาจากการปรับลดลงของราคาสินค้าในกลุ่มพลังงาน

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีมีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยนักลงทุนยังจับตาการเลือกตั้งในวันที่ 8 ก.พ. อย่างใกล้ชิดประกอบกับติดตามการประกาศงบของบริษัทจดทะเบียน มองกรอบดัชนี 1,340-1,350 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นเข้าคำนวณ SET50-SET100 รอบ 1H26 : SET50 เข้า CENTEL SAWAD ออก BCP VGI SET100 เข้า GFPT PTGSTECON ออก ITC MBK WHAUP
- เงินบาทแข็งค่า : ADVICE COM7 SYNEX SIS GULF BGRIM GPSC
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากช่วงเลือกตั้ง : PLANB VGI BEC TKS CPALL
- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 4Q68 จะออกมาดี : TRUE TACC TASCO STECON CK WHA
- หุ้นรับวาเลนไทน์: TNR AU MAGURO ZEN M