คาด SET Index พักตัวลงมา : รับ Sentiment ลบจากการพักฐานของตลาดหุ้นสหรัฐ และ การปรับตัวลงของราคาน้ำมันดิบ แต่มองเป็นจังหวะเก็บสะสมหุ้นรับการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นไทยในช่วง 1เดือนหลังเลือกตัง

แนวรับ-ต้าน
1,330–1,350

กลยุทธ์การลงทุน
1) เ ก็ ง ง บ 4Q68: DELTA, GULF, HANA, MTC,PLANB,PRM,PSL, SAWAD,SC,WHA
2) Election Play: KKP, KTC, KTB, KBANKSPALI, SIRI, AP, TIDLOR, MOSHI, CPAXT,AWC, CENTEL, ERW, CPN, STECON, CK
3) Defensive/ปันผล :CHG,TTW,TISCO,BDMS, PR9
4) Selective : BTG, TFG, PT, PLANB, VGI

สหรัฐกดดัน-น้ามันลงต่อ-รอเลือกต้ัง

ตลาดหุ้นสหรัฐย่อ กดดัน Sentiment ลงทุน: ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลง นำโดย Nasdaq S&P500 และ Dowjones ซ่ึงลบไป1.59% 1.23% และ 1.20% ตามลำดับ หลังตลาดมองการแข่งขันด้าน AI ในอนาคตจะรุนแรงจนอาจกระทบผลประกอบการนอกจากนี้หุ้นที่อยู่ในกลุ่มผู้ผลิต Software ยังเผชิญความกังวลว่าในอนาคต AI มีแนวโน้มจะเข้ามาท างานแทน ขณะที่ว่าที่ประธานเฟดคนใหม่ สร้างความกังวลว่าทิศทางดอกเบี้ยจะเปลี่ยนไปในเชิงHawkish มากขึ้น กดดันต่อ Valuation ของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี
มองประเด็นข้างต้นเป็นแรงกดดันต่อภาพรวมการลงทุนของตลาดหุ้นทั่วโลก รวมถึงหุ้นที่อยู่ในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯซึ่งอยู่ในห่วงโซ่อุปทานเดียวกัน

ราคาน้ำมันดิบยังปรับตัวลงต่อ รอผลการประชุม : ราคาน้ามันดิบ WTI ปรับตัวลง 3.16% สู่ระดับ 62.60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางการจับตาทิศทางการประชุมระหว่างสหรัฐอิหร่าน เบื้องต้นยืนยันแล้วว่าการประชุมดังกล่าวเกิดข้ึนที่ประเทศโอมาน ทำให้ตลาดคลายความกังวลในระยะสั้นเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันดิบ กดดันราคาหุ้นในกลุ่มพลังงานและโรงกลั่น

วันทำการสุดท้ายก่อนได้เลือกต้ัง : เข้าสู่วันทำการสุดท้ายก่อนการเลือกตั้งมองตลาดจะเริ่มให้ความสนใจกับการจับขั้วรัฐบาลมากขึ้น โดยอิงรายงาน “นับถอยหลังเลือกตั้งใหม่ SETลุ้นไป1480” เราให้น้ำหนักการจับขั้วกันระหว่างพรรคเพื่อไทย และภูมิใจไทย เพื่อตั้งรัฐบาล โดยสถิติย้อนหลังชี้ว่าหลังเลือกตั้ง 1เดือน SET Index ปรับตัวข้ึนกว่า 1.2% จึงมองในจังหวะที่มีSentiment กดดันจากภายนอก เป็นโอกาสเข้าสะสมหุ้นที่ปรับตัวขึ้นหลังเลือกตั้งได้ดีกว่าตลาด เช่น การเงิน ค้าปลีก ธนาคารอสังหา และ ท่องเที่ยว

ปัจจัยอื่นที่น่าจับตาในสัปดาห์หน้า : TH-MSCI Rebalance/ดัชนีความเชื่อมั่น ผู้บริโภ ค , US-ย อ ด ค้ า ป ลี ก (Dec)/NonfarmPayroll(Jan)/อัตราการว่างงาน(Jan)/ CPI(Jan)/ ยอดขายบ้านมือสอง(Jan) CN-PPI(Jan)/ CPI(Jan)/ House Prices(Jan)

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+) มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยผลสำรวจ "พฤติกรรมการใช้จ่ายของประชาชน ในวันวาเลนไทน์ 69“ คาดจะมีเม็ดเงินสะพัด 2,899 ล้านบาท เพิ่มขึ้น7.4% จากปีก่อน สูงสุดในรอบ 6ปี
(+) ตลาดหลักทรัพย์ฯ เผยเดือน ม.ค. 69 นักลงทุนต่างชาติเข้าซื้อสุทธิกว่า 4.3พันล้านบาท ซึ่งเป็นการเข้าซื้อสองเดือนต่อเนื่องอีกครั้ง โดยการซื้อต่อเนื่องดังกล่าวเคยเกิดขึ้นในเดือน ก.ค. 66
(+) โพลหอการค้าฯ ชี้เลือกตั้ง ปี69 จะคึกคัก ทำให้มีเม็ดเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจมากขึ้น 40,000-60,000 ล้านบาท เป็นตัวพยุงเศรษฐกิจ ในภาพรวมประเมินว่าในไตรมาส 1/69น่าจะประคองให้เศรษฐกิจขยายตัว 1.5-2.0%
(+) รมว.พลังงาน เปิดเผยว่าสถานะการเงินของกองทุนน้ำมันฯ ณ วันที่ 5กุมภาพันธ์ 2569 ดีขึ้นอย่างก้าวกระโดด โดยปัจจุบันมีสถานะสุทธิเป็นบวกประมาณ 1,000 ล้านบาท โดยพร้อมตรึงราคาน้ามันดิเซลไม่เกิน 30 บาท/ลิตร

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์