SCGP รายงานกำไรสุทธิ 3Q25 ที่ 953 ล้านบาท หักรายการพิเศษ กำไรหลักจะอยู่ที่ 1,021 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 50% YoY (หนุนโดยธุรกิจแพ็คเกจจิ้ง รวมทั้ง Fajar ที่ EBITDA turnaround และธุรกิจ recycling) แต่ลดลง 5% QoQ เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด แนวโน้มกำไรหลัก 4Q25 คาดเพิ่มขึ้น YoY และ QoQ (ตามฤดูกาล) โดยจากการเข้าซื้อสัดส่วนธุรกิจ PT Prokemas Adhikari Kreasi (MYPAK) เพิ่ม ในระยะยาวมี Upside กำไรราว 2% และราคาเป้าหมาย 0.60 บาท ซึ่งคาดดีลจะจบใน 4Q25 ทั้งนี้ ปัจจุบัน เรายังคงคำแนะนำนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 21 บาท