News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

8 พ.ค. 2567 09:46:39 123

Market Wrap-Up

SET วันที่ 7 พ.ค.67 ปิด +6.45 จุด อยู่ที่ 1,376.37 จุด มูลค่าการซื้อขาย 41,707 ลบ.ต่างชาติซื้อ 1,796 ลบ.สถาบันซื้อ 538 ลบ.พอร์ตโบรกซื้อ 596 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 569 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น DELTA,BDMS,TRUE,BBL,PTT และมียอดขายสุทธิ CPALL,LH,AP,TTB,BEM มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 3,950 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ ASW,RS,EKH โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 35,033 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 67,887 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 1,000 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.08%, S&P500 +0.13%, Nasdaq -0.10% ได้แรงหนุนจากกลุ่มวัสดุ +1.17%, สาธารณูปโภค +1.12% ขณะที่กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย -0.56%, เทคโนโลยี -0.53% หลัง Nvidia -1.7% จากข่าว Apple จะพัฒนาชิปเองใช้ในระบบ AI ส่วน Tesla -3.8% จากยอดขาย EV ในจีน เม.ย. -18% YoY ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +1.14% ได้แรงหนุนจากกลุ่มการเงิน +2.5% หลัง UBS +7.6% ตอบรับกำไร Q1/67 หลังเทคโอเวอร์เครดิต สวิตสูงกว่าคาด 3 เท่า ส่วนกลุ่มธนาคาร +2.3% หลังยูนิเครดิต +3.6% รับกำไรดีกว่าคาด

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ได้แรงหนุนจากตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ เม.ย. ลดลงอยู่ที่ 175,000 & คาด 238,000 ราย, บ่งชี้ตลาดแรงงานสหรัฐเริ่มชะลอตัว ส่งผลให้เฟดมีโอกาสจะลดดอกเบี้ยปีนี้ 2 ครั้ง ใน ก.ย., ธ.ค. นี้ แม้ว่าความเห็นของนายนีล แคชแครี ปธ.เฟดสาขามีนนีแอโพลิส (Non-Vote Member) หนุนให้เฟดตรึงดอกเบี้ยสูงตลอดปีนี้ เนื่องจากเงินเฟ้อยังอยู่ระดับสูง และตลาดที่อาศัยยังแข็งแกร่ง โดยวันที่ 14 พ.ค. ติดตาม US PPI เม.ย. และวันที่ 15 พ.ค. US CPI เม.ย. เพื่อประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อสหรัฐ
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ได้แรงหนุนจากกลุ่มการเงิน & ธนาคารที่รายงานกำไรดีกว่าคาด โดยตลาดคาดหวังเชิงบวกต่อโอกาสที่ ECB จะเริ่มลดดอกเบี้ยใน มิ.ย. ขณะที่การประชุม BOE อังกฤษวันพฤหัสนี้คาดคงดอกเบี้ยที่ 5.25% และตลาดคาดมีโอกาสจะลดดอกเบี้ยใน ส.ค.
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี หลัง US Bond Yield 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.465% ขณะที่ PMI ภาคบริการจีน เม.ย. ชะลอตัวอยู่ที่ 52.5 & มี.ค. 52.7 จากภาวะต้นทุนสูงขึ้น แต่ได้แรงหนุนจากยอดคำสั่งซื้อใหม่และความเชื่อมันทางธุรกิจปรับดีขึ้น
ดัชนี SET วานนี้ +0.47% ปริมาณการซื้อขาย 4.1 หมื่น ลบ. ต่างชาติซื้อ 1.79 พัน ลบ. สถาบันซื้อ 538 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 596 ลบ. ได้แรงหนุนจากกลุ่มอิเล็ก ฯ +3.9% ฟื้นตัวตามกลุ่มเทค ฯ ในตลาดเอเชียเหนือ, ไอซีที 1.6% หลัง TRUE มีผลขาดทุนใน Q1/67 ที่ -769 ลบ. แต่หากรายการด้อยสินทรัพย์จะพลิกกลับมากำไร 767 ลบ. ส่งผลให้ผลประกอบการ TRUE มีโอกาสกลับมากำไรราว 922 ลบ. ส่วนกลุ่ม รพ., ปิโตรเคมี & โรงกลั่นก็มีแรงซื้อกำไรจากคาดการณ์กำไร Q1/67 จะขยายตัวดี โดยภาพรวม บจ.จำนวน 53 แห่งที่ส่งงบแล้ว มีกำไร Q1/67 ดีกว่าคาด 3.4% จากกำไรของกลุ่มพลังงาน, ปิโตรเคมี, ไอซีที , รพ. ดีกว่าคาด

Daily Strategy

ประเมินดัชนี SET มีโอกาสทรงตัวในกรอบแนวรับ 1,370 – 375 แนวต้าน 1,380 – 1,385 ระหว่างรอรายงานกำไร บจ. Q1/67 คาดเติบโตได้ดี QoQ แนะนำซื้อเก็งกำไร TIDLOR, MTC, AAI, BBGI ที่รายงานกำไร Q1/67 ดีกว่าคาด
AOT (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 00 บาท) แนวโน้ม 2Q66/67 (ม.ค.-มี.ค.67) คาดเห็นกำไรดีขึ้นต่อทั้ง QoQ, YoY ในระดับ 6 พันล้านบาท หนุนจากจำนวนผู้โดยสารระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้น สอดคล้องกับตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง รับผลบวกจากมาตรการฟรีวีซ่า ทั้งนี้จากสถิติการบินทั้ง 6 ท่าอากาศยานของ AOT ในช่วงเดือน ม.ค.-มี.ค.67 มีจำนวนเที่ยวบินรวมอยู่ที่ 1.89 แสนเที่ยวบิน เพิ่มขึ้น +6%QoQ, +15%YoY จำนวนผู้โดยสารรวมอยู่ที่ 32.3 ล้านคน เติบโต +13%QoQ, +22%YoY ส่วนแนวโน้ม 3Q66/67 (เม.ย.-มิ.ย.67) คาดยังเห็นการเติบโต YoY ได้อยู่ แต่อาจจะลดลง QoQ เนื่องจากผ่านช่วง high season ท่องเที่ยวไปแล้ว
ADVANC (ซื้อสะสม / ราคาเป้าหมายปี67 257.00 บาท) กำไรสุทธิงวด 1Q67 อยู่ที่ 8,451 ลบ., +21%QoQ, +25%YoY นอกจากจะได้ปัจจัยหนุนทางรายได้ตามฤดูกาลและการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวแล้ว ยังมีรายได้ของTTTBB เข้ามาเสริม ขณะที่ฝั่งค่าใช้จ่ายสามารถควบคุมได้ดีโดยเฉพาะค่าใช้จ่ายการตลาดที่ลดลงอย่างมีนัยยะ ทั้งนี้ สำหรับแนวโน้มที่เหลือของปี เรายังประเมินการดำเนินงาน +YoY จาก 1.รายได้ฝั่งธุรกิจ Fixed Broadband ที่ยังมีโมเมนตัมที่ดี 2.Blended ARPU ที่สูงขึ้นจาก User ที่ migrate package มาเป็น 5G 3.การแข่งขันที่ลดลง ปัจจุบัน ทางฝ่ายวิเคราะห์คาดกำไรสุทธิปี67 ของ ADVANC ที่ 31,463 ลบ. +14%YoY

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI มิ.ย. -$0.10 อยู่ที่ $78.38/บาร์เรล Brent ก.ค. -$0.17อยู่ที่ $83.16/บาร์เรล หลัง API รายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 5.09 แสน บาร์เรล สวนทางคาดจะลดลง 1.43 ล.บาร์เรล ขณะที่อิสราเอลส่งรถถังเข้าเมืองราฟาร์ ส่งผลให้การเจรจาหยุดยิงมีโอกาสเกิดขึ้นยาก

Gold Update(-) Comex Gold มิ.ย. -$7.0 อยู่ที่ $2,324.20 /ออนซ์ ถูกกดดันจาก Dollar Index แข็งค่า +0.35% อยู่ที่ 105.412

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ
-11.37 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย +48.73 ล.ดอลลาร์ ขายหุ้นอินโดฯ -44.56 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -15.54 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีอ่อนค่าอยู่ที่ 36.98 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.461 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +207 จุด อยู่ที่ 2,083

(-) BitCoin เช้านี้ -2.06% อยู่ที่ 62,573 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

07 พ.ค. สภาผู้ส่งออก แถลงสถานการณ์การส่งออก

08 พ.ค. ประชุมคณะกรรมการร่วม 3 สถาบันภาคเอกชน (กกร.)

สัปดาห์ที2 สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ

อัพเดตสถานการณ์ลงทุน

หอการค้าไทย ร่วมกับมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย แถลงดัชนีความ

เชื่อมั่นผู้บริโภค

ตลท. แถลงข้อมูลสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์

ต่างประเทศ

06 พ.ค. CN ดัชนี PMI ภาคการบริการของจีนจากสถาบัน Caixin (เม.ย.)

EU ดัชนี PMI รวมจาก S&P Global (เม.ย.)

07 พ.ค. US แนวโน้มพลังงานระยะสั้นจากมุมมองของ EIA

08 พ.ค. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

09 พ.ค. CN ตัวเลขนำเข้า-ส่งออก

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

10 พ.ค. EU ธนาคารกลางยุโรปจะตีพิมพ์รายงานการประชุมนโยบายการเงิน

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกมีโอกาสกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตามจำนวนนักท่องเที่ยว คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, ICHI*, NSL*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, PLUS*, OSP*, SAPPE*, KCE*, SJWD*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ ลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio May 2024: GFPT*, SAPPE*, OSP*, ITC*, ICHI*

Analysts

Apichai Raomanachai