MORNING CALL ACTION NOTES
MARKET VIEW
ลุ้น Rebound

หุ้นมีข่าว
JR  SMD  NEX  COCOCO

หุ้นรายงานพิเศษ
QTCG

TECHNICAL INSIGHT
BTS AAI

สรุปภาวะตลาด
วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหว sideway ในแดนบวกและลบ ในขณะที่ตลาดหุ้นต่างประเทศปรับตัวลง เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังจาก Bond Yield สหรัฐฯ ที่เร่งตัวขึ้น เป็นปัจจัยกดดันดัชนี มีแรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงาน และค้าปลีก ส่วนกลุ่มอิเล็กทรอกนิกส์ ธนาคารเผชิญแรงขาย ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,375.69 จุด -3.77 จุด -0.27% มูลค่าการซื้อขาย 41,807 ลบ. Program Trading +1,152.71 ลบ. ต่างชาติ +1,590.15 ลบ. TFEX +2,933 สัญญา ตราสารหนี้ -666.30 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 28 เซนต์ หรือ +0.33% ปิดที่ 85.43 ดอลลาร์/บาร์เรล ปรับตัวขึ้นติดต่อกันวันที่ 4 หลังสหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันเบนซินลดลงมากกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว และจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมันในตลาด
+ นางเจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐเตรียมเดินทางเยือนจีนในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นการเยือนจีนครั้งที่สองในรอบ 9 เดือน เพื่อพูดคุยเกี่ยวกับการผลิตในภาคอุตสาหกรรมที่มากเกินไปของจีน ซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อเศรษฐกิจโลก
+ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้ายของสหรัฐ ปรับตัวลงสู่ระดับ 51.7 ในเดือนมี.ค. ต่ำสุดในรอบ 3 เดือน จากระดับ 52.3 ในเดือนก.พ.
+ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) รายงานข้อมูลเงินเฟ้อยูโรลดลง การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นในเดือนมิ.ย. ขณะที่ตลาดคาดว่า ECB จะตรึงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมสัปดาห์หน้า โดยคาดว่ามีโอกาส 71% ที่ ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนมิ.ย.ปีนี้


ปัจจัยลบ
- ดัชนีภาคบริการของสหรัฐปรับตัวลงสู่ระดับ 51.4 ในเดือนมี.ค. จากระดับ 52.6 ในเดือนก.พ. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 52.7
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 43.10 จุด หรือ -0.11% เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐหลังจากนายเจอโรม พาวเวล ประธาน FED ส่งสัญญาณไม่เร่งปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- จำนวนผู้เสียชีวิตและบาดเจ็บจากเหตุแผ่นดินไหวในไต้หวันยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สำนักข่าวเกียวโดรายงานว่า มีผู้เสียชีวิต 9 รายจากเหตุการณ์ดังกล่าว บาดเจ็บมากกว่า 1,000 ราย
- เกาหลีเหนือรายงานว่าประสบความสำเร็จในการทดสอบยิงขีปนาวุธพิสัยกลาง-ไกลชนิดใหม่ ที่ติดตั้งหัวรบแบบไฮเปอร์โซนิกเมื่อวานนี้ (2 เม.ย.)
- กกร.ประเมินอัตราการเติบโตของ GDP ปีนี้ว่ามีแนวโน้มเติบโตได้ในกรอบ 2.8-3.3% การส่งออกขยายตัว 2-3% เงินเฟ้อ 0.7-1.2% ภายใต้ภาวะเศรษฐกิจที่มีความเสี่ยงเติบโตได้ต่ำลง จากข้อจ้ากัดเชิงโครงสร้างของไทย ที่กระทบต่อการผลิต


แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาส Rebound ตามทิศทางตลาดภูมิภาค โดยมีแรงหนุนจากความคาดหวังการประชุม กนง. เพื่อรอดูทิศทางอัตราดอกเบี้ย และโครงการ Digital Wallet ในสัปดาห์หน้า มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,370-1,385 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
• ฟรีวีซ่าไทย-จีน : AOT AAV MINT CENTEL ERW SPA SKY
• วุฒิสภาเห็นชอบพ.ร.บ.งบประมาณรายจ่ายประจำปี 2567 : CK STEC TASCO CRANE
• หุ้นได้ประโยชน์จากอากาศร้อนจัด : TACC SAPPE ICHI PLUS COCOCO MALEE TIPCO KOOL
• สินค้าส่งออกเดือน ก.พ. ที่เติบโตดี : NER STA TU ITC AAI HANA KCE
• หุ้นเด่น IAA : AOT CK CPALL MINT

หุ้นรายงานพิเศษ
QTCG ราคาIPO 1.20 ราคาเหมาะสม Consensus 2.60-2.95 บาท
•บริษัท คิวทีซีจี จำกัด (มหาชน) ดำเนินธุรกิจด้านงานรับเหมาติดตั้งงานระบบวิศวกรรมประกอบอาคาร (Mechanical & Electrical: M&E) อย่างครบวงจร ประกอบด้วย 1) ระบบไฟฟ้าและการสื่อสาร 2) ระบบปรับอากาศและการระบายอากาศ 3) ระบบสุขาภิบาลและระบบประปา และ 4) ระบบป้องกันไฟภายในอาคาร โดยแบ่งสัดส่วนรายได้เป็น 1) รายได้จากงานก่อสร้าง 2) รายได้จากการขายสินค้า และ 3) รายได้อื่นคิดเป็นสัดส่วน 94.3% 3.7% และ 2% ตำมลำดับ
•บริษัทมีรายได้ปี 64 65 และ 66 อยู่ที่ 650 914 และ 752 ลบ. เติบโต 41% แต่หดตัว 18% ตามลำดับ และมีกำไรปี 64 65 และ 66 ที่ 23.4 101.8 และ 22.0 ลบ. เติบโต 335% แต่หดตัว 78% ตามลำดับ โดยกำไรปี 65 ที่เติบโตสูงเนื่องจากกำไรจากรายการพิเศษราว 76.6 ลบ. ซึ่งหากตัดรายการข้างต้นออกไปบริษัทจะมีกำไรปี 65 ที่ 25.2 ลบ.
•จำนวนหุ้น IPO 180 ล้านหุ้น และมีมูลค่าหลักทรัพย์ ณ ราคา IPO 720 ลบ. ราคา IPO คิดเป็น trailing P/E 38.69 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 30 เท่า
•วัตถุประสงค์ของการระดมเงินทุน 1) เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจปกติของบริษัท



หุ้นมีข่าว
(+) JR (Bloomberg consensus - บาท) พร้อมรับงาน กฟน. หลัง ครม. เห็นชอบการลงทุน 5.4 หมื่นล้านบาท พร้อมให้กู้เงินในประเทศ 3.89 หมื่นล้านบาท ชี้มีประสบการณ์โครงการน้าสายไฟลงดินแนวรถไฟฟ้า โอกาสรับงานสูง เชื่อปีนี้แบ็กล็อกทะลุหมื่นล้านบาท เน้นงานโครงการสัญญาระยะสั้น มีอัตรากำไรขั้นต้นไม่ต่ำกว่า 10% มั่นใจปีนี้รายได้ตามเป้า (ที่มา ทันหุ้น)
4 April 2024
(+) SMD (Bloomberg consensus - บาท) รับอานิสงส์ บอร์ด สปสช. อนุมัติรักษา "หยุดหายใจขณะหลับ" จากเครื่อง CPAP ด้วยสิทธิบัตรทอง ฟากบอสใหญ่ "วิโรจน์ วสุศุทธิกุลกานต์" ดีดลูกคิดผู้ใช้สิทธิรวม 60 ล้านคน เล็งชิงส่วนแบ่งทางการตลาด 2% อยู่ที่ราว 1.2 ล้านคน พร้อมดันรายได้ SMDX ชน 600 ล้านบาท รุกขยายเตียงตรวจการนอนหลับ 180 เตียง ภายใน 3 ปี (ที่มา ทันหุ้น)
(+) NEX (Bloomberg consensus 14.25 บาท) ผนึก โตโยต้า ทูโช และเดนโซ่ ร่วมพัฒนา ยานยนต์ไฟฟ้าเชิงพาณิชย์พลังงานไฮโดรเจน รายแรกในประเทศไทย ตั้งเป้าผลิตยานยนต์ต้นแบบภายในไตรมาส 4/2567 นี้แน่นอน "คณิสสร์ ศรีวชิระประภา" มองความร่วมมือครั้งนี้จะกระตุ้นยอดขายยานยนต์ไฟฟ้าของบริษัทเพิ่มขึ้น ย้ำปัจจุบันมีกำลังผลิต 9,000 คันต่อปี (ที่มา ทันหุ้น)
(+) COCOCO (Bloomberg consensus 11.60 บาท) น้ำมะพร้าวขายดีหน้าร้อน พร้อมเข้าใกล้ช่วงเทศกาลสงกรานต์ ออเดอร์ล้น ไม่เพียงพอส่งลูกค้า เร่งอัพกำลังการผลิตรองรับยอด มั่นใจปีนี้รายได้เติบโตตามเป้า 30-40% ทุ่มเงิน 250 ล้านบาท ก่อสร้างคลังสินค้ากึ่งอัตโนมัติ เพื่อรองรับการจัดเก็บผลิตภัณฑ์มะพร้าว (ที่มา ทันหุ้น)



ปัจจัยจับตา
ในประเทศ
4 เม.ย. สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย แถลงข่าว "สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ไทย ไตรมาสที่ 1 ปี 256”
5 เม.ย. สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า กระทรวงพาณิชย์ แถลงดัชนีเศรษฐกิจการค้า
9 เม.ย. ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) แถลงสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์
10 เม.ย. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 2/2567
ประชุมบอร์ดดิจิทัลฯ ชุดใหญ่ สรุปรายละเอียด-เงื่อนไขเงินดิจิทัลวอลเล็ต ก่อนส่งครม.
19 เม.ย. ครบกำหนดเวลาของมาตรการปรับลดอัตราภาษีสรรพสามิตน้ำมันดีเซล 1 บาท/ลิตร
30 เม.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย
10 พ.ค. สมาชิกภาพของวุฒิสภาครบวาระ 5 ปีนับจากวันแต่งตั้ง


ต่างประเทศ
4 เม.ย. อียูรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้ายเดือนมี.ค.
สหรัฐรายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และดุลการค้าเดือนก.พ.
5 เม.ย. อียู รายงานยอดค้าปลีกเดือนก.พ.
สหรัฐ รายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมี.ค.
30 เม.ย. – 1 พ.ค. ประชุม FED
5 พ.ย. วันเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ

นักวิเคราะห์ 02 672 5999
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext. 5937
วัชเรนทร์ จงยรรยง ext.5936
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext. 5805
สลักบุญ วงศ์อัครเดช ext. 7287
ปณชัย กฤตธนชัย ext.5997
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์ ชลันธร ศรีประสาร