Company Quick Comment

BE8 (Buy, TP*47) หุ้นอยู่ในโซนลงทุน สะสมรอรับการฟื้นตัวนับจาก 2Q24

•           มองบวกอ่อนๆ ต่อข้อมูลงาน Opportunity Day ในส่วน Upside รายได้ 1) BE8 กำหนด เป้าหมายรายได้ปี 2024F +40% > KCS คาด 24% หนุนจาก Organic Growth งาน Pipeline ทยอยกลับมา +22.7%q-q ขณะที่แผนเติบโต In-organic Growth ยังดำเนินต่อเนื่อง โดยรวมจะเริ่มกลับมาเด่นตั้งแต่ 2Q24 2) Virtual Bank จะสร้างโอกาสทางธุรกิจระยะกลาง-ยาว ทั้งนี้ แม้ Upside รายได้ อาจหักล้างบางส่วนจากแนวโน้ม Margin ที่กระทบจากต้นทุนพัฒนาบริการใหม่ รวมถึงค่าใช้จ่ายในการทำดีลต่างๆ แต่ยังเชื่อว่าทิศทางกำไรปี 2024F อยู่ในกรอบที่เราคาด +60% ทำให้หุ้นมี PER24F ราว 18 เท่า ถูกเกินไป vs BBIK (27x) Accenture (30x) และ Outlook อุตสาหกรรมที่ยังเป็นบวกมาก แนะนำ ซื้อลงทุนรับการฟื้นตัว


Strategist Team
Koraphat Vorachet,AISA: Analyst Registration (No.043100)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Koraphat.vorachet@krungsricapital.com 0-2081-2771
Suwat Wattanapornprom,AISA: Analyst Registration (No.044015)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Suwat. Wattanapornprom @krungsricapital.com 02-081-2871
Takit Chardcherdsak,AISA: Analyst Registration (No.087636)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Takit.Chardcherdsak@krungsricapital.com 02-081-2873
Thian Kanokpongsak
Assistant Analyst