ภาวะตลาด : วานนี้SET Index เด้งแรง ปิดตลาดที่ 1381.19 (+24.65 จุด) จากความกังวลการเมืองผ่อนคลายลง เมื่อศาลรธน.วินิจฉัยว่านายพิธา ไม่สิ้นสุดการเป็นส.ส.เนื่องจาก ITV ไม่ได้ท าธุรกิจสื่อ รวมถึงได้ Sentiment บวกจากการปรับขึ้นของตลาดหุ้นจีน & ฮ่องกง หลังทางการออกมาตรการด้านการเงินและดูแลตลาดทุนเพิ่มเติม แรงซื้อหลักอยู่ในหุ้นพื้นฐานดีที่ราคาลงมามาก เช่น หุ้นค้าปลีก, สื่อสาร,โรงไฟฟ้า, ไฟแนนซ์ เป็นต้น

ปัจจัยต่างประเทศ
-/• ยูโรโซน - ดัชนี PMI รวมภาคผลิต&บริการม.ค.67 อยู่ที่ 47.9 ดีขึ้นจากธ.ค.ที่ 47.6 แต่ตัวเลขที่ต่ำกว่า 50 บ่งชี้ว่ายังหดตัว แต่มุมมองไปข้างหน้าดีขึ้น
+ ทางการจีนประกาศให้แบงค์ลดกันสำรอง RRR ลง 50bps (จาก 10.5 เป็น 10.0%) มีผล 5 ก.พ.67 คาดสภาพคล่องธ.พ.เพิ่ม 1 ล้านล้านหยวน นำไปปล่อยสินเชื่อ & ลงทุนตราสารการเงินได้มากขึ้น, ก.ล.ต.จีน (CSRC) ด้านก.ล.ต.จีนสั่งห้ามผจก.กองทุนเฮดฟันด์บางแห่งทำชอร์ตเซลในตลาดล่วงหน้าหลังตลาดร่วงต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา
• แบงค์ชาติมาเลเซียตรึงดบ.นโยบายไว้ที่ 3% จากยังระวังความเสี่ยงเงินเฟ้อ, คาดกนง.ไทยจะคงดบ.นโยบายไว้ที่ 2.5% ในการประชุม 7 ก.พ.นี้เช่นกัน

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวเด่น
• สศค.ยืนยันตัวเลขคาดการณ์จีดีพีไทยปี 66 โต 1.8% และปี 67 ขยาย 2.8% ไม่รวมดิจิตอลวอลเล็ต...ซึ่งตลาดซึมซับข่าวนี้ไปแล้วเมื่ออังคารที่ผ่านมา
• การเมืองผ่อนคลายช่วงสั้น หลังศาลรธน.วินิจฉัยว่านายพิธาไม่สิ้นสุดการเป็นส.ส. แต่..ต้องไปลุ้นต่อว่าศาลรธน.จะวินิฉัยกรณีพรรคก้าวไกลเสนอแก้ไขมาตรา 112 ในวันที่ 31 ม.ค.อย่างไร
+ SNNP ใน 4Q23F จะมีสินค้าใหม่เจเล่, เบนโตะ, ขนมปังขาไก่ และโรงงานในเวียดนามเริ่มรับรู้รายได้ไลน์ผลิตใหม่ ส่วนโรงงานเจเล่จะเริ่มผลิตต้นปี67 ต้นทุนวัตถุดิบและค่าขนส่งทยอยลดลง คาดกำไรสุทธิปี 66F-67F เติบโตเฉลี่ย 20% ต่อปี ราคาเป้าหมายเฉลี่ย IAA Consensus 23.7 บาท

ปัจจัยติดตาม : GDP 4Q66 (ประมาณการเบื้องต้น) สหรัฐ, ดัชนี PCE สหรัฐ, ECB แถลงมติอัตราดอกเบี้ย, ผลประชุมเฟด 30-31 ม.ค., สถานการณ์ในตะวันออกกลาง, รายงานผลประกอบการ, ดิจิตอลวอลเล็ต

กลุยทธ์ : เลือกซื้อ /ถือต่อเมื่อ SET เหนือ 1370...สัญญาณระยะสั้นกลับมาเป็นบวกเล็กๆ ถ้าการแกว่งในวันไม่หลุด 1370 ให้เลือกซื้อ/ถือต่อ โดยมีแนวต้าน 1390/1400 แต่ถ้าหลุด 1370 จะมีโอกาสลงไปที่ 1355-1350 หรือต่ำกว่า หุ้นเด่นทางเทคนิควันนี้เป็น PLANB, CHG

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : BDMS คาดกำไรสุทธิ 4Q66 เติบโตแกร่ง +19YoY แนวโน้มก าไรปี 67F ขยายตัวต่อ จากคนไข้ไทยและต่างชาติเพิ่มขึ้น,มาร์จิ้นดีขึ้นจากมีEconomy of scale และได้โควต้าจากประกันสังคมเข้ามาอีก 5 แสนราย ประเมินกำไรสุทธิปี 67 โต 7% ต่อปี แนะนำซื้อ, TP 35 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829