"การผลิตแย่ แต่บริการดี"

คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1380-1400 จุด ตัวเลขเศรษฐกิจ US ผสมผสาน โดย PMI ภาคการผลิตแย่ แต่ภาคบริการดี ขณะที่ปัจจัยภายในสัปดาห์นี้ยังรอลุ้นเม็ดเงิน TESG เป็นตัวพยุง ดังนั้นกลยุทธ์ แนะย่อสะสมหุ้นที่คาดแนวโน้มกำไรยังเติบโตดีโดยสำหรับวันนี้แนะนำ “CRC”

ตลาดหุ้นสหรัฐฯวันศุกร์แกว่งผันผวน โดยมุมมองของนายจอห์น วิลเลี่ยม ประธาน FED สาขานิวยอร์ก ออกมาประเมินว่าอาจเร็วเกินไปที่ตลาดสรุปในเรื่องของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯในปีหน้า ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯชะลอแรงเก็งกำไรลง แต่อย่างไรก็ดี เรายังเชื่อว่าวงจรดอกเบี้ยขาขึ้นของสหรัฐฯน่าจะสิ้นสุดแล้ว สอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปี ที่ยังคงปรับฐานต่อเนื่องสู่ระดับ 3.91%

ส่วนด้านการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการรายงานตัวเลข PMI ประจำเดือนธันวาคม ค่อนข้างผสมผสาน โดยสำหรับ PMI ภาคการผลิต ชะลอลงสู่ 48.2 จาก 49.4 ซึ่งสวนทางกับที่ตลาดคาดจะเพิ่มขึ้นสู่ 49.5 จุด แต่อย่างไรก็ดีทางด้านตัวเลข PMI ภาคบริการ ยังปรับขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดสู่ระดับ 51.3 จาก 50.8 และสูงกว่าตลาดคาดที่ 50.7 จุด

สำหรับสัปดาห์นี้ แนะติดตามเม็ดเงินกองทุน Thailand ESG Fund ที่คาดจะไหลเข้ามาพยุง SET ในสัปดาห์นี้ ผสานการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ซึ่งอาจส่งผลให้ค่าเงินเยนผันผวนได้ ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ แนะติดตามการรายงาน US GDP รวมถึง US Core PCE นอกจากนี้คาดทางตลาดหลักทรัพย์จะประกาศรายชื่อหุ้นที่ได้รับการคัดเลือกเข้า-ออก ดัชนี SET50/100 รอบใหม่ ซึ่งถือเป็นปัจจัยที่น่าสนใจ เนื่องจากรอบนี้มีหุ้นขนาดใหญ่หลายตัวที่ยังมีความไม่แน่นอนต่อการปรับดัชนีในครั้งนี้ ซึ่งอาจเป็นประเด็นสำคัญที่ทำให้ตลาดมีความผันผวนได้

Daily Pick : CRC
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ (48 บาท)
คาดกำไรปกติ 4Q23 ปรับขึ้นทั้ง q-q, y-y จากการเข้าสู่ช่วง High Season และคาดจะขยายตัวต่อเนื่องในปี 2024 จากการบริโภคที่ขยายตัว ผสานกับจำนวนนักท่องเที่ยวที่เร่งขึ้น อีกทั้งยังได้แรงหนุนจากนโยบายภาครัฐฯ เพิ่มเติม
ยังอาจเป็นเป้าหมายจากกองทุน TESG ที่คาดจะทยอยเข้ามาพยุงตลาดในช่วงโค้งสุดท้ายของปี

Pic of the day
US PMI ภาคการผลิตแย่กว่าคาด แต่บริการดีกว่าคาด

Eyes On
19 ธ.ค. ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ),
ใบอนุญาตก่อสร้าง US,
ยอดเริ่มสร้างบ้าน US, เงินเฟ้อ CPI ยูโรโซน
20 ธ.ค. ยอดขายบ้านมือสอง US, ดัชนีความเชื่อมั่น
ผู้บริโภค US & ยูโรโซน,
สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ US

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ #44799
Wijit.A@liberator.co.th