Research and IRIS Reports
    
Earnings Preview

BH (Trading Buy, TP*270)  3Q23F เติบโตเด่นจากผลบวกฤดูกาลและปรับขึ้นราคา

• เรามีมุมมอง Slightly positive ต่อแนวโน้ม 3Q23F คาดกำไรสุทธิ 1,990 ลบ. (+33%y-y +14%q-q) ดีกว่าที่ประเมินเดิม +5% เนื่องจากคาดรายได้ (+25%y-y, +18%q-q) เติบโตจากทั้งการใช้บริการ และมีผลบวกของอัตราค่ารักษาเพิ่มขึ้น รวมทั้งคาด %Gross margin ดีขึ้น y-y q-q เป็น 49.8% แนวโน้ม 4Q23F คาดว่ากำไรสุทธิเติบโต y-y แต่ลดลง q-q ตามทิศทางรายได้ และ %Gross margin คงประมาณการปี 23F คาดกำไรสุทธิ (+40%y-y) เติบโตสูงตามรายได้และ %Gross margin ดีขึ้น ส่วนปี 24F กำไรสุทธิ (+3%y-y) กลับมาเติบโตในอัตราปกติจากฐานสูงและ Capacity จำนวนเตียงจำกัด คงคำแนะนำ Trading Buy สำหรับ BH (TP24F ที่ 270 บาท)

Strategist Team
Koraphat Vorachet :Analyst Registration (No.043100)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and
Technical Koraphat.vorachet@th.nomura.com 0-2081-2771
Suwat Wattanapornprom: Analyst Registration (No.044015)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Suwat. Wattanapornprom @th.nomura.com 02-081-2871