***3Q66 Presale All time high***
3Q66 ทำ Presale All time high ที่ 8,435 ลบ. โดยมาจากคอนโด COBE พระราม 9 เป็นหลัก ส่วนรายได้ โอนคาดยังเติบโตได้ q-q และ y-y จาก Backlog แนวราบที่เยอะในช่วง 2Q66 คาดกำไรสุ ทธิ 649 ลบ. +9.5%q-q –0.5%y-y ราคาพื้นฐาน 4.90 บาท คงคำแนะนำ” ซื้อ”

3Q66 Presale All time high : presale 8,435 ลบ. เป็นแนวราบ 4,295 ลบ. ลดลง q-q เพิ่มขึ้น y-y เนื่องจากในไตรมาสนี้มี โครงการเปิดตัวลดลงกว่าในช่วง 2Q66, เป็นคอนโด 4,139 ลบ. เพิ่มขึ้นทั้ง q-q และ y-y หลักๆมาจาก COBE พระราม 9 มูลค่าโครงการ 6,000 ลบ. เปิดตัวผ่านมา 2 ไตรมาสทำ Presale ไปแล้ว 63%, คาดรายได้โอน 5,168 ลบ. +4.5%q-q +3.2%y-y จากมีการสะสม backlog แนวราบไว้มากตั้งแต่ช่วง 2Q66 ส่วน GPM อสังหาฯคาดที่ 31.3% ยังอยู่ในระดับปกติ ทรงตัว q-q แต่ลดลง y-y ทำให้คาดกำไรสุทธิ 649 ลบ. +9.5%q-q –0.5%y-y

มั่นใจปี 66 เติบโต y-y : คาดกำไร 9M66 1,777 ลบ. +9.6%y-y ส่วนไตรมาสสุดท้ายยังเปิดโครงการแนวราบมากขึ้นหากเทียบทั้ง q-q และ y-y และจะทำให้ภาพรวมปีนี้เติบโตทั้งธุรกิจหลักอย่างอสังหาฯและธุรกิจหใม่ๆที่เริ่มต้นได้อย่างดีในโรงแรมและคลังสินค้า มั่นใจว่าจะทำกำไรสุทธิเติบโตได้ทั้งในปี 66 และ 67 ราคาพื้นฐานปี 67 ที่ 4.90 บาท คงคำแนะนำ”ซื้อ”

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #497 ทศวรรณ ธรรมสุข, ผู้ช่วยนักวิเคราะห์