• AMATA (Buy, TP*30): เรามีมุมมอง Positive ต่อกำไรสุทธิ 313 ลบ. (-52%y-y, -36%q-q) โดยถึงแม้ลดลง y-y, q-q แต่ดีกว่าที่เราและตลาดคาด +43%/+12% โดยหากไม่รวม FX gain 52 ลบ. จะมีกำไรปกติที่ 261 ลบ. (+20%y-y, -50%q-q) โดยปัจจัยหนุนหลักจากส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจโรงไฟฟ้าฟื้นตัวแรง แต่มียอดโอนที่ดิน และ GPM ลดลง y-y, q-q เพราะสัดส่วนการโอนที่ดินชลบุรีที่มีมาร์จิ้นสูงลดลง สำหรับโมเมนตั้ม 2H23F คาดเติบโตดีกว่าครึ่งแรก จากการทยอยโอนที่ดินในช่วงปลายปี ปัจจัยหนุนจาก backlog ในมือราว 8 พันลบ. อีกทั้งสัญญาณบวกจาก FDI ที่แรงตัวขึ้นแรง อานิสงส์การเปิดประเทศ และมาตรการจูงใจจากภาครัฐฯ ประกอบกับแนวโน้มธุรกิจโรงไฟฟ้าฟื้นตัวจากต้นทุนก๊าซฯลดลง โดยเรายังคงประมาณการกำไรปกติทั้งปี 23-24F ที่ 1.75 พันลบ. (+49%y-y) / 2.1 พันลบ. (+20%y-y) ปรับคำแนะนำเป็น "Buy" และ roll over ไปใช้TP24F ที่ 30.00บ. (เดิม Trading buy, TP23F 25.00บ.)