สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(1สิงหาคม 2566)-------บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด(มหาชน)KCS เปิดเผยว่า DELTA เรามีมุมมองเชิงบวกต่องบ 2Q23 และปรับเพิ่มประมาณการรวมทั้ง roll over ไปใช้ TPปี 24F ที่ 86 บาท แต่ยังคง Reduce DELTA เพราะราคาหุ้นเทรดที่พีอี 78/ 66 เท่าปี 23/24F ซึ่งสูงเกินไป DELTA

รายงานกำไรสุทธิ 4,668 ลบ ใน 2Q23 +9%y-y +29%q-q สูงกว่าเรา/ตลาดคาด +19%/+24% ภาพรวมยอดขายโตเด่น +28%y-y +11%q-q กลุ่ม EV car และ Data Center เติบโตสูงตามทิศทางอุตฯและสูงกว่าคาด GPM โต q-q เพราะ economy of scale ดีขึ้น

ส่วนแนวโน้ม 3Q23F เป็น high season และภาพอุตฯEV และ Data Center ยังโตต่อเนื่อง จึงคาดกำไรสุทธิ 4,750 ลบ. เพิ่ม +16%y-y +2%q-q

สำหรับประมาณการปี 2023/24F เราปรับขึ้นจากเดิม +10%/+8% เพราะยอดขายและ GPM ใน 1H23 สูงกว่าเป้าหมายทั้งปี ทำให้กำไรสุทธิปี 2023/24F เติบโต +14%/23% DELTA นับเป็นหุ้นที่ได้อานิสงส์การเติบโตอุตฯ EV และอุตฯ Data Center และยังได้ผลบวกจากความต้องการแหล่งวัตถุดิบใหม่เพื่อหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน และยุโรป-จีน

ดังนั้นแนะนำ Reduce DELTA ราคาเป้าหมาย 86 บาท