สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(5 มิถุนายน 2566)----------บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด(มหาชน) KCS เปิดเผยว่า BE8 มอง Slightly Positive ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ โดยบริษัทโฟกัสและจริงจังกับการขยายตลาดไปต่างประเทศ ระยะสั้นเน้นประเทศออสเตรเลียซึ่งตลาดใหญ่กว่าไทย 14 เท่า และยังมีช่องว่างตลาดที่บริษัทสามารถไปเติบโตได้ และประเทศเวียดนามที่เป็นตลาดที่มีโอกาสในการเติบโตสูงและบริษัทมีฐานธุรกิจที่นั่นอยู่แล้ว หลังจากนั้นจะต่อยอดไปประเทศอื่นๆในภูมิภาค หากสำเร็จจะช่วยให้บริษัทเพิ่มขีดจำกัดของการเติบโตได้อีกมาก

นอกจากนี้บริษัทยังมุ่งเน้นการทำ JV ต่อยอดการเติบโต โดยปีนี้ประกาศ 2 ดีลแล้วคือ JV กับ BBIK และ ORI โดยภาพการเติบโตของบริษัทยังคงชัดเจน ทั้งภาพระยะกลางที่ประเมินกำไรในช่วงปี 2022-25F โตสูง +63%CAGR และระยะสั้นที่คาดกำไรปี 23F นี้โตเด่น +144% เป็น 338 ลบ. จาก backlog ที่ยังแข็งแกร่ง ล่าสุดมีในมือ 2 พัน ลบ. และกำลังประมูลอีก 4 พัน ลบ. (เทียบรายได้ปี 23F 2.5 พัน ลบ.) โดยเราคงคำแนะนำ “Buy” TP23F ที่ 91 บาท