TU
ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป (0)

(+) TU รายงานกำไรสุทธิ 3Q26 ที่ 1.35 พันล้านบาท ขณะที่กำไรหลักอยู่ที่ 1.46 พันล้านบาท (+22% YoY, +9% QoQ) สูงกว่าที่เราและตลาดคาด 3% จากรายได้ที่ดีกว่าคาด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 3% YoY จากยอดขาย Ambient seafood และ Pet Care ที่เพิ่มขึ้น แม้ปริมาณขายรวมลดลง 2% YoY ขณะที่ GM เพิ่มเป็น 20.4% จาก 19.0% ใน 3Q25 จาก Margin ธุรกิจ Ambient seafood ที่ดีขึ้น ส่วน SG&A/Sales เพิ่มเป็น 14.5% จาก 13.8% ตามค่าขนส่งและค่าใช้จ่ายการตลาดที่สูงขึ้น แนวโน้ม 4Q26 คาดกำไรหลักเพิ่มขึ้น YoY แต่ลดลง QoQ ตามฤดูกาล เรายังคงคำแนะนำซื้อ และราคาเป้าหมาย 15.60 บาท แต่ยังเลือก ITC เป็น Top Pick กลุ่มอาหาร