SET พักตัว รอผล Fed

SET มีโอกาสแกว่ง Sideway รอผลประชุม Fed และถูกกดดันจากงบของ DELTA ที่กำไรสุทธิออกมาต่ำคาด ขณะที่มีแรงหนุนจากหุ้นชิปสหรัฐฯ ที่ฟื้นตัว น้ำมันที่ย่อลง และต่างชาติซื้อสุทธิ 5 วันติด แนวรับ 1,560 จุด แนวต้าน 1,590 จุด กลยุทธ์ Selective Buy หุ้นที่กำไรเติบโตต่อเนื่อง หุ้นแนะนำวันนี้ “SCGP”

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก Nasdaq +1.2%, S&P 500 +0.6%, Dow +0.03% (ถูก Boeing ถ่วง) นำโดยหุ้น AI และ Semiconductor จากการประกาศ IPO Anthropic และการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ช่วยหนุนหุ้นชิป
ดัชนี Consumer Confidence เดือน ต.ค.เพิ่มขึ้นเป็น 91.7 จาก 84.2 สูงกว่าคาด สะท้อนความเชื่อมั่นที่ดีกว่าคาดแต่ผู้บริโภคยังกังวลในเรื่องค่าครองชีพ ในขณะที่US 10Y Yield ทรงตัวราว 4.99% ก่อนประชุม Fed วันนี้ (คาดคงดอกเบี้ย) แต่ตลาดกังวลสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. ความน่าจะเป็น 83% รวมถึงต้องติดตามถ้อยแถลงของประธาน Fed ส่วน Brent ลงราว 1.7% จากความหวังเจรจาสันติภาพตะวันออกกลาง เป็นลบต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำและโรงกลั่น แต่ช่วยลดต้นทุนของสายการบิน ขนส่ง และบรรจุภัณฑ์
SET ปิดที่ 1,575.02 จุด (-4.01 จุด) พักตัวหลังขึ้นแรงวันก่อน เพราะแรงขาย DELTA (-2.5%) ขณะที่หุ้นพลังงาน ปิโตรเคมี และแบงก์ช่วยพยุงดัชนี ต่างชาติซื้อสุทธิ 918 ล้านบาท ซื้อ 5 วันติดรวมราว 9.6 พันล้านบาท สะท้อน Fund Flow ที่ยังไหลเข้า โดยเน้นพลังงาน ปิโตรเคมี แบงก์
คาด SET แกว่ง Sideway กรอบ 1,560-1,590 จุด จับตา Fed, กนง. งบ Microsoft และ Alphabet กลยุทธ์ Selective Buy หุ้นที่ประกาศงบออกมาดี

Daily Pick: SCGP
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 32 บาท)
กำไรสุทธิ 3Q69 อยู่ที่ 2,026 ลบ. (+113% Y-Y) และ 9M69 ที่ 5,896 ลบ. (+106% Y-Y) สูงกว่ากำไรทั้งปี 68 แม้ 3Q ลดลง 12% จาก 2Q เพราะต้นทุนวัตถุดิบและพลังงานสูง คาด 4Q69 ใกล้เคียงกับ Q3 จากดีมานด์บรรจุภัณฑ์ช่วงเทศกาลสิ้นปี รวมปี 69 กำไรสุทธิราว 7.9 พันล้านบาท

ปัจจัยหนุน: อินโดนีเซียพลิกกลับมากำไรจากการขึ้นราคาและคุมต้นทุน เวียดนามโตต่อเนื่อง ใช้เชื้อเพลิงทดแทน 37% (เป้า 40%) และเพิ่มกำลังผลิต เช่น กระดาษกาญจนบุรี 4 แสนตัน/ปี

Valuation ไม่แพง P/E ราว 20 เท่า เมื่อเทียบกับกำไรที่ฟื้น จ่ายปันผลระหว่างกาล 0.40 บาทแล้ว คาดงวดหลัง 0.55-0.70 บาท

Pic of the day
กำไร SCGP ฟื้นแรง 9M69 สูงกว่าทั้งปี 68

Eyes On
28 ต.ค. us th ประชุม Fed และ กนง.
29 ต.ค. us PCE ก.ย. และ GDP Q3 eu ECB
30 ต.ค. jp ประชุม BOJ

ณัฐพล พัชราพิมล
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #019979
Nattapon.p@liberator.co.th
อภิวัฒน์ ทวีศิริเวทย์
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยเทคนิค #04878
Apiwat.p@liberator.co.th