ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ ปรับขึ้นแรง +16.36 จุด ปิดที่ 1579.03 มูลค่าซื้อขาย 6.3 หมื่นลบ. หนุนโดยการกลับเข้ามาซื้อหุ้น Big Cap เช่น DELTA (ซึ่งคาดว่ากำไรหลักจะฟื้นตัวดี QoQ และเติบโต YoY), AOT (หุ้นเติบโตที่เราชอบในช่วงนี้), CPN (หุ้น Cash flow แกร่ง), PTT (มีโอกาสจ่ายปันผลสูงขึ้น) และกลุ่มแบงค์ (ธุรกิจมั่นคง ปันผลสูง) เป็นต้น นักลงทุนต่างชาติ ซื้อสุทธิ +3.5 พันลบ. พอร์ตบล.ซื้อสุทธิ +1.6 พันลบ. สถาบันในปท.ซื้อ-ขายใกล้เคียงกัน ส่วนรายย่อยขายสุทธิ -5.2 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
- ภูมิรัฐศาสตร์ : สถานการณ์ล่าสุดระหว่างสหรัฐและอิหร่านในเดือนต.ค.26 ยังคงทวีความตึงเครียด และเผชิญหน้ากันอย่างหนักในภาวะคุมเชิงท่ามกลางกระแสข่าวที่ว่าสหรัฐและอิสราเอลได้เตรียมแผนการโจมตีอิหร่านระลอกใหม่ โดยมีความเป็นไปได้ที่สหรัฐจะโจมตีอิหร่านอย่างหนักหลังเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐวันที่ 3 พ.ย.26
- สหรัฐ: ประชุมเฟด 27-28 ต.ค.นี้ นักลงทุนให้น้ำหนัก 90.6% ที่เฟดจะคงดบ.ไว้ที่ 3.75-4.00% แต่ให้น้ำหนัก 72.4% ว่าจะปรับขึ้นดบ. 0.25% เดือนธ.ค.26 ทั้งนี้ เฟดจะแถลงมติดอกเบี้ยในที่ 28 ต.ค., ECB จะประกาศอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 29 ต.ค. และ BOJ จะแถลงมติการประชุมในวันที่ 30 ต.ค. ทั้งนี้ ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางทั้ง 3 แห่งจะคงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในการประชุมครั้งนี้ ก่อนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาต่อไปของปีนี้
- ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น หนุนโดยข่าวบริษัท Anthropic สตาร์ตอัปด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) รายใหญ่ของสหรัฐ ยื่นเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ทำให้หุ้นกลุ่ม AI คึกคักขึ้น สัญญาน้ำมันดิบ WTI & BRENT อ่อนลง 0.8-1% ปิดที่ 101.7-115.8 US$/bbl หลังมีรายงานว่า ซาอุดีอาระเบียได้เจรจากับอิหร่านเพื่อลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค.26 ปรับขึ้น +30.50 US$ มาที่ 4,038.40 US$/ออนซ์ โดยได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์ว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้ก่อน โดยดัชนีค่าเงินดอลลาร์ แข็งขึ้นเป็น 102.1 เงินบาทอยู่ที่ 33.74 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ทรงที่ 4.99% (สูงสุด 5.36%) ดัชนีราคาถ่านหิน (NCF) ลดมาที่ 153.6 จุด (หลังลงไปต่ำสุด 141.30) ดัชนีค่าระวางเรือเทกอง (BDI) อ่อนเป็น 2,628จุด (สูงสุด 3,628 จุด)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
-ไทย: จับตาการประชุมครม.วันนี้ (27 ต.ค.26) – โครงการที่ ติดตาม คือ อนุมัติโครงการ "โซลาร์ภาคประชาชน": เม็ดเงินรวม 1 แสนล้านบาท อุดหนุนครัวเรือนละ 50,000 บาท จำนวน 1 ล้านสิทธิ์ พร้อมมาตรการลดหย่อนภาษีสูงสุด 200,000 บาท, ปรับลดภาษีสรรพสามิตน้ำมันชีวภาพ: พิจารณาลดภาษีกลุ่มแก๊สโซฮอล์ E20 และไบโอดีเซล B20 เพื่อบรรเทาค่าครองชีพและช่วยเหลือเกษตรกร, ชดเชยค่าโดยสารรถไฟฟ้า: กระทรวงคมนาคมเสนอขออนุมัติงบกลาง 5,800 ล้านบาท สำหรับมาตรการค่าโดยสารรถไฟฟ้า 17–45 บาท
-การเมืองไทย: ติดตามการอภิปรายไม่ไว้วางใจ 18 รัฐมนตรี...จากกระแสข่าวมองว่าการอภิปรายฯอาจจะสั่นคลอนรัฐบาลมากกว่าที่เคยคาดไว้

กลยุทธ์ : เน้นซื้อหุ้นดี เมื่อราคาอ่อนตัว ภาพเทคนิคหลักเป็นลบ กลยุทธ์หลักยังเป็นการเลือกซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวกลยุทธ์รองเป็นการ Follow buy เมื่อดัชนียืนเหนือ 1570 แบบหวัง Gap ไม่มาก ให้ แนวรับ SET ไว้ที่ 1570, 1550-1545 1530 (เป็นแนวรับ & ฟิวเตอร์ที่ไม่ควรหลุด), 1500 หรือต่ำกว่า แนวต้านอยู่ที่ 1585-1590, 1610, 1620-1630 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: ADVANC (ราคาปิด 338 บาท) – คาดการณ์กำไรสุทธิ 3Q26F ไว้ที่ 13.5 พันล้านบาท (+12% YoY แต่อ่อนเล็กน้อย -2% QoQ) ปัจจัยหนุน คือ การเติบโตธุรกิจมือถือและ FBB อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสูงขึ้นในช่วง 2H26F ก็ตาม กระแสเงินสดจากการดำเนินงานแข็งแกร่ง ฐานะการเงินแข็งแรง ณ ราคาปัจจุบัน ให้ Dividend yield ปี 26F-27F ประมาณ 5% ต่อปี แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 420 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829