คาด SET Index จะแกว่งตัวออกข้าง : รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบ WTI ที่พุ่งแตะระดับ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางความกังวลสงครามตะวันออกกลางจะกระทบอุปทานน้ามันดิบ ส่วนแรงหนุนคาดยังมีแรงเก็งกำไรหุ้นงบดี หุ้นรับมาตรการภาครัฐ และ หุ้นกลุ่มพลังงานตามทิศทางราคาน้ำมันดิบ

แนวรับ-ต้าน
1,550–1,570

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดผลการดำเนินงานในช่วง 3Q69 เติบโต:ADVANC, BH, BTG, DELTA, HANA, ITC, KCE,MTC, SAWAD, THANI,TOP, TRUE
2) ม า ต ร ก า ร ภ า ค รั ฐ : AH, BGRIM, BJC, BTS,CENTEL,CPALL,CRC,DOHOME,ERW, GLOBAL,GPSC, GULF, GUNKUL, HMPRO, ILM, KBANK,KKP, KTB, SAT, SCC, STECON
3) พ ลั ง ง า น แ ล ะ Commodities : NER, PTT,PTTEP,SPRC, STA, TOP

หวังครม.ช่วยฮีลใจ ช่วงน้ำมันพุ่งไป 103

ตลาดอยู่ไม่ไหว น้ำมันพุ่ งไป 103 : ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐอย่างDowjones และ S&P500 ปรับตัวลง 1.23% และ 0.52% ท่ามกลางความกังวลในการเร่งตัวขึ้นของราคาน้ามันดิบ WTI ซ่ึงขึ้นไปเหนือระดับ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้ง ก่อนจะลงมาแกว่งตัวอยู่บริเวณ101 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยตลาดกลับมากังวลถึงสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ซ่ึ่งก่อนหน้าสหรัฐได้มีคำสั่งให้ฑูต และ กองกำลังสหรัฐในตะวันออกกลางเดินทางกลับประเทศ ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าอาจมีการโจมตีระลอกใหม่จากกบฎฮูตีในไม่ช้า ทำให้มีความเป็นไปได้ทั้ง 1) สหรัฐอาจเตรียมยกระดับการโจมตีตามคำขู่เดิมที่ย้าว่าหลัง 3พ.ย. ซึ่งเป็นวันเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐสหรัฐจะเตรียมถล่มอิหร่านอีกครั้ง หรือ 2) สหรัฐอาจถอนกำลังการสนับสนุนอิสราเอลและพันธมิตรชั่วคราว เพื่อลดแรงกดดันในภาพเชิงลบที่ชี้ว่าทรัมป์ได้ส่งกองกำลังสหรัฐไปโจมตีอย่างสิ้นเปลืองในสงครามตะวนั ออกกลางที่ยืดเยื้อ ซึ่งบั่นทอนความนิยมของทรัมป์ลงแต่ไม่ว่าจะเป็นกรณีใด ในระยะสั้นช่องแคบ Hormuz จะยังถูกปิด ส่งผลต่ออุปทานน้ามันดิบที่จะยังจำกัดต่อไป หนุนการเก็งกำไรในหุ้นกลึ่มพลังงานต้นน้ำ แต่ระยะสัน้ยังไม่แนะนำเร่งเพิ่มน้าหนักการลงทุน อาจเปลี่ยนไปเน้นทยอยเก็บสะสมหุ้นที่คาดผลประกอบการใน 3Q69 ออกมาดี

จับตาธนาคารกลาง และ การประชุมครม. : เข้าสู่ช่วงประชุมธนาคารกลางทั่ว โลกรวมถึงไทย ซึ่งคาดว่าธนาคารกลางส่วนใหญ่จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ความสนใจจึงถูกย้ายไปยังมุมมองและถ้อยแถลงของประธานธนาคารกลางใหญ่อย่างเฟด เพื่อคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยในปลายปีนี้ซึ่งตลาดมองจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอกี 1 ครั้งอีก 25 bps ส่วนไทย เน้นจับตาเครื่องชี้ทางเศรษฐกิจต่างๆ เพื่อประเมินการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ขณะที่รอจับตาที่ประชุมครม.สัปดาห์นี้คาดจะมีการเคาะโครงการน่าสนใจ เช่น รถไฟฟ้า 45 บาทตลอดสาย และ โซลาร์ประชาชนหนุนหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า และ Domestic Stock

ปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ : TH- ตัวเลขนำเข้าส่งออก(Sep)/ การประชุมกนง., US- Fed Interest Rate Decision/ CorePCE Price Index (Sep)/ GDP(Q3), CN-Industrial profit YTD(Sep)/Manufacturing PMI (Oct), EU-GDP(Q3)/การประชุม ECB

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)รมว.พลังงาน เผยกำลังพิจารณาใช้เงินสะสมจากกองทุนอนุรักษ์พลังงาน ซึ่งมีการจัดเก็บเงินจากผู้ใช้น้ำมัน และ อาจนำเงินปันผลจากบริษัทน้ามัน อาทิบมจ.ปตท. (PTT) และ บมจ.บางจาก คอร์ปอเรชั่น (BCP) ที่มีกระทรวงการคลังถือหุ้น มาช่วยบรรเทาภาระของประชาชนในช่วงวิกฤตราคาพลังงาน
(+) มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย ประเมินว่า ภาพรวมการส่งออกของไทยในปี 2569จะขยายตัวได้ถึง 17.8% โดยมี 2 เครื่องยนต์หลักที่ช่วยสนับสนุนการเติบโตคือ การส่งออกไปยังตลาดสหรัฐฯ และ การส่งออกสินค้าในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์
(+) กรมการค้าภายในยกระดับการดูแลราคาสินค้าและบริการที่จำเป็น 242รายการอย่างใกล้ชิด หลังราคาน้ำมันดิบเร่งตัวขึ้นแรง มองช่วยจำกัดผลกระทบต่อค่าครองชีพ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์