คาด SET Index แกว่งตัว Sideways up: แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่เร่งตัว และ การเตรียมปรับน้าหนักหุ้นอินโดนีเซียในดัชนี MSCI หนุนความน่าสนใจของตลาดหุ้นไทย ขณะที่ผลการประชุมเฟดมองเป็นกลางคาดจะส่งผลต่อตลาดจำกัด

แนวรับ-ต้าน
1,335 –1,350

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 4Q68:AP, BDMS, DELTA,GULF, HANA,MTC,PLANB,PR9,PRM,SAWAD,SC,SIRI, WHA
2) ท่องเที่ยวและเกี่ยวเนื่อง: AAV, AOT, BA, AWC,CENTEL, CPALL, CPAXT, ERW
3) หวังมาตรการจากรัฐบาลใหม่: KKP, KTB,KTC, SPALI, TIDLOR, TISCO, MOSHI
4) พลังงาน: BCP, PTTEP, SPRC, TOP, PTT
5) เก็งงบ DR: AAPL80, AMD80, AMZN80, ESTEE80,GOOG80, JNJ03, LLY80

MSCI และ WTI ช่วยหนุน

FED คงดอกเบี้ยตามคาด แต่มติไม่เอกฉันท์ : ที่ประชุม FOMC มีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.5-3.75% ด้วยมติ 10 ต่อ 2 เสียง โดย 2 เสียงเห็นว่าควรปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% โดยผลการประชมุในครั้งนี้เฟดย้ำว่า ข้อมูลทางเศรษฐกิจปรับดีขึ้น เป็นสาเหตุหลักที่สนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ย ประธานเฟดยังย้าจุดยืนว่าการตัดสินใจไม่ได้มีการ
ตัดสินใจไว้ล่วงหน้า แต่จะพิจารณาตามข้อมูลทางเศรษฐกิจที่เข้ามาในแต่ละรอบการประชุม พร้อมเน้นว่าจะไม่ให้ความเห็นในทิศทางค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าเนื่องจากไม่เหมาะสมที่ผู้นำธนาคารกลางจะออกความเห็นต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงิน โดยรวมมองผลการประชุม และความเห็นของกรรมการค่อนข้างเป็นกลาง จึงมองตลาดจะตอบรับจำกัดต่อผลการประชุม และหันไปให้ความสนใจกับปัจจัยอื่นๆ เช่น การประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนมากกว่า คืนนี้มีหุ้นน่าสนใจ คือ Apple Visa และ Mastercard

หลายปัจจัยช่วยดัน น้ำมันดิบไปต่อ : ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ $63 หนุนหุ้นพลังงานหลัง 1) EIA เผยสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ออกมาลดลง 2.295 ล้านบาร์เรล ลดลงมากกว่าตลาดคาดมากรวมถึงสวนทางกับสัปดาห์ก่อนที่เพิ่มขึ้น 3.6 ล้านบาร์เรล โดย EIA ชี้อุปสงค์ที่เร่งตัวมีสาเหตุจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก และ 2)
ทรัมป์เข้ากดดันอิหร่านเพื่อให้เร่งเข้าสู่กระบวนการเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์ พร้อมเสริมกำลังทหาร และ กองเรือรบ ในอ่าวเปอร์เซียอย่างต่อเนื่อง พร้อมย้ำว่าหากไม่เร่งเจรจาด้วยความรวดเร็ว การโจมตีครั้งนี้จะรุนแรงมากกว่าปฎิบัติการโจมตีโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ของอืหร่านในปีที่แล้ว ซึ่งในครั้งนั้นมีระยะเวลานานถึง 12 วัน 3) พายุหิมะในสหรัฐยังคงกดดันการผลิตน้ำมัน โดยตลาดคาดจะทำให้สหรัฐสูญเสียกำลังการผลิตวันละ 2 ล้านบาร์เรล กดดันภาพอุปทานน้ำมันในตลาดโลก

MSCI หนุนโฟลว์เข้าไทย : โดยออกมาเตือนถึงความเป็นไปได้ที่จะปรับลดตลาดหุ้นอินโดนีเซียจาก Emerging สู่ Frontier Market และปรับลดสัดส่วนหุ้นอินโดนีเซียในดัชนี MSCI Emerging Market ในเดือนพ.ค. และจะคงน้ำหนักไว้จนกว่าจะสามารถแก้ไขปัญหา Free float ที่ไม่ตรงตามความจริงจนทำให้ตลาดผันผวน มองเป็นปัจจัยหนุนให้ไทยเป็นทางเลือกเข้าลงทุนในสายตานักลงทุนต่างชาติ

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)ส.อ.ท. ขยับเป้ายอดผลิตรถยนต์ปี 69 สู่ระดับ 1.5 ล้านคันเพิ่มขึ้น3.05% จากปี68 แบ่งเป็นการผลิตเพื่อการส่งออกประมาณ 9.5 แสนคัน และ ผลิตเพื่อจำหน่ายในประเทศประมาณ 5.5 แสนคัน
(+) มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เผยบรรยากาศในช่วงตรุษจีนปี 2569 จะยังคงมีความคึกคักในระดับที่ใกล้เคียงกับปี 2568 ที่มีเงินสะพัดกว่า 51,787 ล้านบาทมองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีก
(+) ผู้ว่าการ ธปท.เผย เดินหน้าออกมาตรการ 2 ระยะ คุมการซื้อขายทองคำผ่านแพลตฟอรม์ ออนไลน์สัง่ รายงานธุรกรรมเกิน 20 ล้านบาท มีผลตั้งแต่ 26 ม.ค.พร้อมกำหนดเพดานซื้อขายไม่เกินวันละ 50 ล้านบาทต่อราย มีผล 1 มี.ค. มีแนวโน้มกดดันค่าเงินบาทอ่อนค่าเป็นบวกกับการส่งออก และ ท่องเที่ยว
(-) สหรัฐประกาศแผนการจัดการฝึกซ้อมทางทหารในตะวันออกกลาง คาดเพิ่มความกังวลด้าน Geopolitical

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์