คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: แรงหนุนจากความหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดและแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติที่กลับเข้ามาหลังจีนประกาศเพิ่ม Margin แต่มีแรงกดดันจากทิศทางราคาน้ำมันที่เริ่มย่อตัวหลังทรัมป์มีท่าทีจะไม่ยกระดับสถานการณ์ในอิหร่าน

แนวรับ-ต้าน
1,235–1,255

กลยุทธ์การลงทุน
1) Election rally: ADVANC, BAM, KBANK, KTB,PRM, TRUE, TTB
2) เก็งงบ 4Q68: BTG, CENTEL, ICHI, MAJOR,SCGP, STECON
3) Yield play: AP, KTC, MTC, SC, SIRI, CPN,GULF, GPSC
4) เก็งงบ DR:AAPL80,AMD80,AMZN80, ESTEE80,GOOG80, JNJ03, LLY80, MNST06, MSFT80

บางอย่างจะลด แต่บางอย่างถูกเพิ่ม

PPI ชี้นำการลดดอกเบี้ย: ตัวเลข PPI เดือน ต.ค.68ออกมาที่2.8%y-y และ 0.1%m-m ต่ำกว่าเดือน ก.ย. 68 ที่ 3.0%y-y และ0.6%m-m ด้าน Core PPI ออกมาที่ 2.9%y-y ขยายตัวแบบ y-yเท่ากับเดือนก่อน ส่วน m-m ขยายตัว 0.3% เร่งตัวขึ้นจากเดือนก.ย.68 ที่ 0.1% ตลาดตีความตัวเลขดังกล่าวในทิศทางบวกสะท้อนผ่าน Fedwatch Tool ที่ยังชี้นำการลดดอกเบี้ยของเฟดลง25 bps ในเดือน มิ.ย. และ ก.ย. 69 ขณะที่ Bond Yield สหรัฐอายุ2 และ 10 ปีปรับตัวลงมาที่ระดับ 3.50% และ 4.13% มองยังเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่ม Yield Play เช่น อสังหา โรงไฟฟ้า และ การเงิน

ต่างชาติกลับเข้ามา หลังจีนปรับเพิ่ม Margin : คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของจีน (CSRC) ปรับเพิ่มเกณฑ์การวางเงิน ประกันขั้นต่ำ(Margin) สำหรับการกู้ยืมเงินเพื่อซื้อหุ้น ขึ้นเป็น 100% จากเดิม 80% เพื่อพยายามควบคุมความเสี่ยง และ การเก็งกำไรส่วนเกินในตลาดหุ้นจีน หลังในช่วงต้นปีนี้มีปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นจีนพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์บนความคาดหวังการสนับสนุนเชิงนโยบายจากภาครัฐเพิ่มเติม และ การเก็งผลประกอบการของหุ้นกลุ่ม AI มองภาพดังกล่าวจะเข้ามากดดัน Upside ของตลาดหุ้นจีน แต่มองเม็ดเงินส่วนเกินที่โยกย้ายไปลงทุนในประเทศอื่นๆ อาจเป็นบวกกับตลาดหุ้นไทย หลังวานนี้เห็นการซื้อสุทธิของกลุ่มนักลงทุนต่างชาติเป็นวันแรก ในรอบ 5 วันทำการ เป็นโอกาสของหุ้น Big Cap ที่มักเป็นเป้าหมายของนักลงทุนต่างชาติ

น้ำมันเริ่มย่อ หลังทรัมป์จ่อไม่ยกระดับ: ราคาน้ำมันดิบ WTI เช้านี้ย่อมาที่ระดับ 60.85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังทรัมป์ระบุว่าได้รับแจ้งถึงการหยุดการสังหารในอิหร่านแล้ว พร้อมเสริมว่าตนจะเฝ้าดูพัฒนาการของเหตุการณ์ในอิหร่านว่าจะเป็นไปเช่นไร ท่าทีดังกล่าวมีความแข็งกร้าวลดลงจากช่วงก่อนหน้าทำให้ตลาดมองความรุนแรงจะไม่ยกระดับและบานปลาย และการส่งออกน้ำมันจะกลับมาเป็นปกตินอกจากนี้ด้านเวเนซุเอลาได้เริ่มส่งน้ามันลอตแรกให้สหรัฐแล้ว $5 ร้อยล้าน ตามสนธิสัญญาส่งมอบน้ำมันมูลค่า $2พันล้าน เป็นลบต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ และ โรงกลั่น

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)เกาหลีใต้รายงานยอดส่งออกผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสารของเกาหลีใต้ในปี 2568 พุ่งขึ้น 12.4% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่2.642 แสนล้านดอลลาร์รับอานิสงส์อุปสงค์ใน AI ที่เร่งตัวขึ้นทั่วโลก
(+) สมาคมผู้ผลิตยานยนต์จีน (CAAM) เผยยอดการผลิตและจำหน่ายรถยนต์จีนพุ่งทะลุ 34 ล้านคันในปี 2568 ทำสถิติสูงที่สุดเป็นประวัติการณ์ สะท้อนภาพอุปสงค์ในยานยนต์ที่ยังดี
(+) กองกิจการภาพยนตร์และวีดิทัศน์ต่างประเทศ เดินหน้าผลักดันไทยไปสู่การเป็นจุดหมายสำหรับการถ่ายทำภาพยนต์ โดยคาดจะมีรายได้จาการเข้ามาถ่ายทำในปี 69 เพิ่มขึ้นนมากกว่า 10%y-y
(-) WHO เรียกร้องให้รัฐบาลทั่วโลกเริ่มเก็บภาษีเครื่องดื่มที่มีน้าตาล ยาสูบ และแอลกอฮอล์เพื่อช่วยลดผลกระทบต่อสุขภาพของประชาชนทั่วโลก มองอาจเพิ่มต้นทุนให้ผู้ประกอบการสินค้าดังกล่าว

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์