คาด SET Index จะ Sideways Down : แรงกดดันจากประเด็น Biglot DELTA ระหว่างที่เข้าเล่นหุ้นกลุ่ม Yields Play รับตัวเลข CPI ไทย ขณะที่รอจับตาทิศทางของตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐ

แนวรับ-ต้าน
1,260–1,285

กลยุทธ์การลงทุน
1) Election rally: ADVANC, BA, BAM, KBANK,KTC, MTC, PRM, TISCO, TRUE, TTB
2) Yield play: AP, ICHI, LH, SC, SPALI
3) Anti-comm.: SCGP, TASCO, TOA, BGRIM,GPSC
4) Selective : CBG, OR, OSP, CHG, BCH
5) BoxSense: MEGA, RATCH, TCAP, TTW

BoxSense คือ หนึ่งในเครื่องมือเชิงปริมาณของ PhillipResearch

ย่อรอ Nonfarm

DELTA มี Biglot เข้ามา: วานนี้ DELTA มีการทำธุรกรรม Biglotจ านวน 45.8 ล้านหุ้นที่ราคา 171-175.00 บาท ซึ่งต่ำกว่าราคาตลาดที่ 186.00 อยู่ 6-8% โดยจำนวนหุ้นที่ทำธุรกรรมคิดเป็น0.37% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด จึงมองจะเข้ามากดดันราคาหุ้นในตลาด โดยส่วนต่างราคาที่ทำธุรกรรม และ ราคาตลาดวานนี้ประมาณ 10-14 บาท DELTA จะกดดัน SET ราว 10-14 จุด

CPI ไทยปี 68 ติดลบแต่ยังมองเป็นโอกาส : ตัวเลข CPI เดือนธ.ค.68 ออกมาที่ -0.28%y-y โดยติดลบต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 9 ทำให้อัตราเงินเฟ้อปี 68 ทั้งปีอยู่ที่-0.14%y-y ซึ่งเป็นการติดลบครั้งแรกในรอบ 5 ปี เนื่องจากราคาพลังงานปรับตัวลงตามทิศทางราคาน้ำมันโลก ซึ่งมาพร้อมกับมาตรการช่วยเหลือค่าครองชีพ และการปรับลดของราคาผักสด ทางฝ่ายมองภาพดังกล่าวช่วยหนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของกนง. ซึ่งยังมองมีโอกาสปรับลด 25 bps ในช่วง 1Q69 มองเป็นบวกต่อต้นทุนทางการเงินของระบบเศรษฐกิจ ระยะสั้นมองหุ้นกลุ่ม Yield Play เช่น โรงไฟฟ้าอสังหา และ การเงิน ยังน่าสนใจ

เลขแรงงานสหรัฐฯแย่กว่าคาด ตลาดรอ Nonfarm ต่อ : ตัวเลขการเปิดรับสมัครงานของภาคเอกชนสหรัฐ เดือน พ.ย.68 ออกมาที่ 7.14 ล้านตำแหน่ง ต่ำกว่าคาดที่ 7.61 ล้านตำแหน่ง ด้านตัวเลขADP Nonfarm Employment Change เดือน ธ.ค. 68 ออกมาที่4.1 หมื่นราย ต่ากว่าคาดที่ 4.9 หมื่นราย เมื่อเปรียบเทียบกับตัวเลขดังกล่าวในช่วง Pre-Covid จะอยู่ที่ระดับ 2 แสนตำแหน่ง จึงยังสะท้อนภาพตลาดแรงงานสหรัฐที่ยังไม่ฟื้นตัว ส่งผลให้ BondYields สหรัฐ อายุ 10 ปี ปรับตัวลงมาแตะระดับ 4.15% สะท้อนความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ระหว่างที่รอจับตาตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร เดือน ธ.ค. ในคืนวันศุกร์เบื้องต้นคาดจะออกมาที่ 5.7 หมื่นตำแหน่ง ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 6.4 หมื่นตำแหน่ง หากออกมาตามคาดจะสอดคล้องกับภาพตัวเลขภาคแรงงานเบื้องต้นทั้งสองตัวเลขล่าสุดที่ยังชี้นำ การฟื้นตัวที่ช้าของภาคแรงงานสหรัฐ และเพิ่มความหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)เลขาฯ สภาพัฒน์ชี้ชี้วิกฤตเวเนซุเอลาไม่กระทบเศรษฐกิจไทย เนื่องจากไทยไม่มีความผูกพันธ์หรือพันธะใดๆทางเศรษฐกิจกับเวเนซุเอลา
(+) ประธานกรรมการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เผยอาจเปิดทางให้ธุรกิจเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ทำการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณชนเป็นครั้งแรก (IPO)หลังจากที่ธุรกิจกลุ่มนี้ได้ถูกห้ามไม่ให้ทำ IPO ในตลาดหุ้นไทยมาเป็นเวลานาน
(-) ธปท.ชี้เศรษฐกิจไทยกำลังเผชิญกับปัญหาเชิงโครงสร้างและความสามารถในการแข่งขันที่ด้อยลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้ในปี 69 และ 70 GDP อาจยังโตต่ำกว่าศักยภาพ
(-) ทรัมป์เผยเวเนซุเอลาจะยอมส่งน้ำมันดิบกว่า 30-50 ล้านบาร์เรลให้สหรัฐ ซึ่งมีมูลค่ากว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ตลาดหันมากังวลถึงอุปทานน้ำมันดิบกดดันราคาห้นุ พลังงานต้นน้ำ และโรงกลัน

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์