คาด SET IndexSideways to Sideways Up : แรงหนุนจากความหวังปรากฏการณ์ Santa Rally และ Window Dressing รวมถึงทิศทางดอกเบี้ยขาลงสหรัฐแม้ตัวเลขภาคแรงงานจะออกมาดี ส่วนเช้านี้รอลุ้นตัวเลขการค้าเดือน พ.ย. ของไทยท่ามกลางภาวะค่าเงินบาทแข็งค่าที่คอยกดดัน

แนวรับ-ต้าน
1,270 –1,285

กลยุทธ์การลงทุน
1) Window dressing + Santa Rally : AMATA,SIRI, SPALI, CPN, GULF, GUNKUL, TOP
2) หุ้นรับเลือกต้ัง 69: ADVANC, BJC, CPALL,KTC,MAJOR, MTC, SCB, TRUE
3) ตัวเลขส่งออกไทย : HANA, CCET, DELTA, ITC,TU, CPF, TFG
4) เข้าคำนวณ SET50/100 รอบ 1H69: CENTEL50,SAWAD50, GFPT100, PTG100, STECON100
5) Selective: PTT, PTTEP, PTTGC, SCC, TOP

โฮ่ โฮ่ โฮ่ Merry Christmas

หวังปรากฏการณ์สิ้นปีหนุนตลาด: ช่วงที่เหลือของปีอยู่ในช่วงของปรากฎการณ์ Santa Rally และ Window Dressing ซึ่งมักเห็นการเข้าซื้อสุทธิของนักลงทุนสถาบันมองเป็นแรงหนุนจะช่วยผลักดัน SET ให้ปรบั ตัวข้ึนได้เป็นโอกาสของหุ้น High Beta มองหุ้นน่าสนใจรับปรากฏการณ์ Santa Rally เช่น AMATA CPNGULF GUNKUL และ TOP ส่ วน Window Dressing ม องหุ้ นSIRI และ SPALI

ตัวเลขผู้ขอสวัสดิการคร้ังแรกสหรัฐฯสัปดาห์นี้ออกมาชะลอตัว :โดยออกมาที่ 2.14 แสนต าแหน่ง ต่ากว่าที่ตลาดคาดที่ 2.24 แสนตำแหน่ง และ ลดลงจากเดือนก่อนที่ 2.24 แสนตำแหน่ง ระดับดังกล่าวต่าสุดในรอบ 3 สัปดาห์ สะท้อนภาพการทยอยฟื้ นตัวของภาคแรงงานสหรัฐ สอดคล้องกับตัวเลข Nonfarm Payroll เดือนพ.ย. 68 ที่ออกมาที่ 6.4 หมื่นตำแหน่ง ซึ่งมากกว่าคาดการณ์ที่5.1 หมื่นตำแหน่ง ตลาดพิจารณาร่วมกับ GDP 3Q68 สหรัฐที่ออกมาดี จึงเปลี่ยนคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย โดยFedwatch Tool ให้น้ำหนักการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ช้าลงจากเดิ มคาดลด 25 bps ในการประชุมเดือน มี.ค. 69เปลี่ยนเป็นเดือน เม.ย. 69 และมองว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกครั้ง (25 bps) ในเดือน ก.ย. 69 ทำให้ทั้งปีจะยังเห็นการปรบัลดอัตราดอกเบี้ยลง 2 ครงั้ โดยรวมยังมองเป็นทิศทางดอกเบี้ยขาลง หนุนหุ้นกลุ่ม Yield Play เช่น อสังหาฯ โรงไฟฟ้า และ การเงิน

จับตาตัวเลขการค้าไทยในช่วงบาทแข็งค่า : เช้าวันนี้จับตาตัวเลขการค้าไทย เดือน พ.ย.68 หลังตัวเลขส่งออกในเดือนก่อนออกมาที่5.7% ซ่ึงเป็นตัวเลขการขยายตัวที่ต่ำที่สุดในปี68 และ ต่ำสุดในรอบ 13 เดือน รวมถึงต่ากว่าตลาดคาดที่ 6.1% มองค่าเงินบาทในเดือน ต.ค. เป็นหนึ่งในปัจจัยกดดันการส่งออก หลังค่าเงินบาทนับตั้งแต่ต้นปีถึงเดือน ต.ค.แข็งค่าขึ้นกว่า 5.69% และในเดือนพ.ย.68 ยังแข็งค่าเพิ่มอกี 0.9% มาที่ 31.99 บาทต่อดอลลาร์มองกดดันภาคการส่งออกต่อเนื่อง อย่างไรก็ดีระยะสั้นเน้นเข้าเก็งกำไรในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินค้าที่ยังส่งออกได้ดี เช่น กลุ่มอาหาร และ อิเล็กฯ คาดยังเห็นการขยายตัวได้ดีในเดือน พ.ย. เช่นกัน

ปัจจัยเพิ่มเติม
+)ม.หอการค้าฯเผยผลสำรวจพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภคในช่วงเทศกาลปีใหม่ 2569 คาดว่าจะมีเงินสะพัดที่ 111,609 ล้านบาท ขยายตัว 2.1% ซึ่งถือว่าสูงสุดในรอบ 6 ปีนับตัง้ แต่ปี2564
(+)กระทรวงพาณิชย์ดำเนินโครงการ “พาณิชย์ลดราคา New Year Mega Sale2026” ระหว่างวันที่ 23-25 ธ.ค.68 ตั้งเป้าช่วยลดค่าครองชีพประชาชนไม่ต่ำกว่า 5 พันล้านบาท พร้อมคาดว่าตลอด 3 วัน จะก่อให้เกิดเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจไม่น้อยกว่า 20 ล้านบาท
(+) ททท.เดินหน้าสร้างสรรค์ชิ้นงานร่วมกับ "ลิซ่า" ในฐานะ Amazing ThailandAmbassador เตรียมสร้างปรากฎการณ์ "LISA Effect“ ครั้งใหม่ท่องเที่ยวทัว่ ไทย ส่งแรงกระเพื่อมให้กับอุตสาหกรรมท่องเที่ยวในประเทศไทยในปี2569

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #12763
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์