"ค่าเงินบาทแข็งสุดรอบ 4 ปีครึ่ง"
คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1250-1280 จุด ทิศทาง DXY ยังอ่อนค่า ฉุดให้บาทแข็งค่าต่อเนื่อง ผสานความตึงเครียดในตะวันออกกลาง หนุนราคาน้ำมัน และทองคำปรับขึ้น ส่วน SET คาดยังเป็นจังหวะทยอยสะสม เน้นหุ้นกำไรดี และมี Valuation น่าสนใจ โดยวันนี้แนะนำสะสม “AMATA”

แนวโน้มค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง โดยล่าสุด DXY ลงสู่ระดับ 98.26 จุด กดให้ค่าเงินบาทแข็งค่าต่อเนื่องสู่ระดับ 31.1 บาทต่อดอลลาร์ สอดคล้องกับความคาดหวังที่ FED อาจลดดอกเบี้ยมากกว่าคาด ผสานกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งสหรัฐฯเพิ่มความเข้มงวดมากยิ่งขึ้นในการสกัดกั้นเรือบรรทุกน้ำมันที่เกี่ยวข้องกับเวเนซุเอลาที่ถูกคว่ำบาตร ซึ่งประเด็นนี้คาดกดดันภาวะอุปทาน ที่กระตุ้นให้ราคาน้ำมันฟื้นตัวในระยะสั้น นอกจากนี้อีกหนึ่งสินทรัพย์ที่ได้ประโยชน์จากทั้งดอลลาร์อ่อนค่า และความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น คือ ทองคำ ซึ่งปรับขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่ราว 4,450 USD/Oz

ด้านตลาดหุ้นโลกยังมีแรงซื้อในช่วงโค้งสุดท้ายของปี ขณะที่ยังคงต้องติดตามต่อเนื่องกับการเคลื่อนไหวของหุ้นกลุ่ม AI ซึ่งมีผลต่อตลาดมาก ส่วนด้านตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ คืนนี้ แนะติตดามตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนรายสัปดาห์จาก ADP และ ตัวเลข 3Q25 US GDP คาดที่ +3.3%q-q ลดลงจาก 2Q25 ที่ขยายตัว +3.8%q-q

ด้านตลาดหุ้นในประเทศ วานนี้ฟื้นเด่น แต่แรงขับเคลื่อนหลักยังมาจากการปรับตัวขึ้นของ DELTA ขณะที่กลุ่มอื่นๆยังฟื้นตัวไม่มากนัก โดยกลยุทธ์ในช่วงโค้งสุดท้ายยังมองย่อสะสม เน้นกลุ่มที่คาดหวังแนวโน้มกำไรขยายตัวดี และมี Valuation อยู่ในระดับที่น่าสนใจ แนะนำ กลุ่มท่องเที่ยว, นิคมฯ, การแพทย์, โรงไฟฟ้า, ไฟแนนซ์ และเก็งกำไรพลังงาน เป็นต้น

Daily Pick : AMATA
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 22 บาท)
คาดหวังยอดขายที่ดินจะเร่งขึ้นในช่วงปลายปี และยังอยู่ระดับที่ดีในปีหน้า สอดคล้องกับการขยายตัวของหลายอุตสาหกรรม เช่น Datacenter และอิเล็กทรอนิกส์
คาดอัตราปันผลราว 6% ต่อปี ท่ามกลาง Valuation ที่เทรดเพียง PE 6 เท่า และ PBV 0.7 เท่า

Pic of the day
ค่าเงินบาทแข็งค่าสุดในรอบ 4 ปีครึ่ง

Eyes On
23 ธ.ค. จ้างงานภาคเอกชนรายสัปดาห์ US จาก ADP,
3Q25 US GDP (ครั้งที่2),
ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน US,
ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม US,
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค US จาก Conf. Board
24 ธ.ค. ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US,
สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ US

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th